市场情绪乐观，澳元/日元维持在重要水平附近

• 美联储决定维持当前利率不变后，市场可能出现积极情绪，澳元/日元因此反弹。

• 受政府可能再次干预的影响，日元在上午时段出现上涨。

• 澳大利亚统计局公布了 4 月份贸易差额（月度），盈余低于预期。

澳元/日元在收窄日跌幅后于周四走高。日元（JPY）上午在政府可能采取的另一次干预措施的推动下上扬，这是本周第二次出现这种情况。然而，在日本央行（BoJ）3月份会议纪要公布了 日本央行董事会成员在周四会议期间对货币政策 前景的见解后，日元随后回吐涨幅。

据路透社报道，一位委员提到，预计经济对短期利率上调至约 0.1%的反应微乎其微。几位委员认为，长期利率应主要由市场力量决定。此外，有几位委员建议日本央行最终应考虑减少债券购买，并缩减债券持有量。

美国联邦储备委员会（美联储）在周三的政策会议上决定将利率维持在 5.25%-5.50% 的水平，市场普遍的积极情绪为澳元（AUD）提供了支撑。此外，美联储主席 杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）否认了进一步加息的可能性，这也助长了积极的前景。尽管如此，澳大利亚今年晚些时候加息的预期仍然存在。

澳大利亚的贸易平衡和营建许可数据显示弱于预期，这可能会对澳元造成下行压力。这些令人失望的数据可能会抑制围绕澳大利亚储备银行（RBA）在整个2024年维持较高利率立场的鹰派情绪。

每日摘要市场动向：市场情绪积极，澳元/日元上涨

• 澳大利亚 4 月份贸易差额（月度）显示盈余 50.24 亿澳元。市场预期为盈余 73.70 亿澳元。

• 澳大利亚统计局公布的建筑许可显示，3 月份新建筑项目许可数量增长 1.9%，低于预期的 3.0%。上个月的读数为-1.9%。

• 周四，随着重量级金融公司的上扬，澳大利亚证券交易所 200 指数出现小幅上涨。在美联储决定维持利率不变后，该基准指数收复了上一交易日的部分跌幅。

• 周三，4 月份 AiG 澳大利亚工业指数下降，表明在过去 24 个月中经济普遍萎缩。此外，周二公布的经季节性因素调整后的澳大利亚零售销售额显示，与预期的增长和之前的增长相比，3 月份的零售销售额有所下降。

• 据《金融评论报》报道，澳新银行预计，在上周通胀数据强于预期之后，澳大利亚央行将于 11 月份开始降息。同样，澳大利亚最大的抵押贷款机构联邦银行（Commonwealth Bank）也调整了对澳大利亚央行首次降息时间的预测。他们现在预计 11 月份只会降息一次。

• 日本最高货币外交官神田正人（Masato Kanda）没有证实日本当局是否确实在周四早些时候对日元大幅走强进行了干预。神田提到，干预数据将在月底公布。

• 日本 3 月份零售贸易同比增长 1.2%，低于预期的增长 2.5%和前值的增长 4.7%。经季节调整后的零售贸易（月率）下降 1.2%，预期为上升 0.6%。

• 据路透社报道，《产经新闻》周二报道称，日本正在考虑对企业利润汇回日元实施税收减免。这项措施有可能被纳入年度年中政策蓝图。

技术分析：澳元/日元升至心理价位 102.00 附近

澳元/日元周四在102.00附近交投，日线图上仍低于上升楔形形态的下边界。交易者可能在等待 14 天相对强弱指数（RSI）的明确方向，该指数仍在 50 水平之上。

澳元兑日元的关键支撑位在心理价位 100.00 附近的上升通道下边界。若跌破该水平，则看跌倾向将增强，并使货币交叉盘面临下探 4 月份低点 97.78 附近区域的压力。

近期阻力位于心理价位 103.00 附近的楔形下边界。反弹回到上升楔形可能会改善看涨倾向，并推动澳元/日元货币对升至心理价位 105.00，然后是楔形的上边界。

澳元/日元：日线图

今日澳元价格

下表显示了今日澳元兑上市主要货币的百分比变化。澳元兑日元汇率最强。

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左栏中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果您从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化将代表欧元（基准）/日元（报价）。

澳大利亚央行常见问题

澳大利亚储备银行 (RBA) 为澳大利亚设定利率并管理货币政策。决策由理事会在每年 11 次会议和必要的临时紧急会议上做出。澳大利亚储备银行的主要任务是维持物价稳定，也就是将通货膨胀率控制在 2-3%，同时\“......为货币稳定、充分就业以及澳大利亚人民的经济繁荣和福祉做出贡献。\”其实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率会使澳元（AUD）走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松政策和紧缩政策。

传统上，通胀一直被认为是货币的负面因素，因为它会降低货币的总体价值，但随着跨境资本管制的放松，近代的情况实际上恰恰相反。现在，通胀率的适度上升往往会导致中央银行提高利率，这反过来又会吸引更多的资本流入，这些资本来自寻求有利可图的资金存放地的全球投资者。这就增加了对当地货币的需求，澳大利亚的货币就是澳元。

宏观经济数据可以衡量一个经济体的健康状况，并对其货币价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入会增加总需求和本国货币的价值。国内生产总值、制造业和服务业采购经理人指数、就业和消费者情绪调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也会支持澳元。

量化宽松（QE）是一种在极端情况下使用的工具，当降低利率不足以恢复经济中的信贷流动时，就会使用这种工具。量化宽松是指澳大利亚储备银行（RBA）印制澳元（AUD），向金融机构购买资产（通常是政府或企业债券），从而为金融机构提供急需的流动性。量化宽松政策通常会导致澳元走软。

量化紧缩（QT）是量化宽松政策的反向。它是在量化宽松之后，当经济复苏和通胀开始上升时采取的措施。在量化宽松政策下，澳大利亚储备银行（RBA）向金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在量化紧缩政策下，澳大利亚储备银行停止购买更多资产，并停止对已持有债券的到期本金进行再投资。这将对澳元构成利好（或看涨）。