由于澳大利亚央行的立场不那么强硬，澳元仍然不温不火

• 在澳大利亚央行决定维持利率不变后，澳元下跌。

• 澳大利亚央行(Australian Central Bank)维持了“不排除任何可能性”的前瞻性指引。

• 由于美国联邦储备委员会(Fed)将延长高利率的预期，美元走强。

周二，澳大利亚储备银行(RBA)决定将利率维持在4.35%之后，澳元(AUD)暴跌。投资者情绪倾向于澳大利亚央行可能采取更强硬的立场，尤其是在上周通胀数据超出预期之后。然而，澳大利亚央行承认，近期在抑制通胀方面取得的进展已经停止，维持其“不排除任何可能性”的前瞻性指引。

澳大利亚3月份的月度通货膨胀率飙升，与市场预期的停滞相反。此外，澳大利亚央行行长米歇尔·布洛克(Michele Bullock)强调了对通胀风险保持警惕的重要性。布洛克认为，目前的利率设定是适当的，可以在2025年下半年引导通胀回到2-3%的目标范围，并在2026年达到中间点。

由于市场预期美联储将在更长时间内维持高利率，衡量美元对六种主要货币表现的美元指数(DXY)走高。此外，明尼阿波利斯联邦储备银行行长Neel Kashkari的鹰派言论提振了美元，从而削弱了澳元/美元汇率。

卡什卡利行长表示，普遍预期利率将在相当长的一段时间内保持稳定。据路透社报道，尽管加息的可能性很小，但也不是完全不可能。

每日市场动态摘要:澳大利亚央行鸽派政策导致澳元贬值

• 澳大利亚10年期政府债券收益率跌向4.3%，创下两周来的最低点。这种下降是由于澳大利亚央行选择保持现金利率不变。没有出现任何明显的鹰派信号(这是许多市场参与者所预期的)，导致市场反应温和。

• 澳大利亚储备银行在周二的政策决定后采取了不那么强硬的立场，ASX 200指数连续第五个交易日延续了上升趋势。在该指数的主要参与者中，包括联邦银行、西农和伍德赛德能源公司，都观察到了显著的增长。

• 法国兴业银行发布了一份关于澳大利亚储备银行的报告，强调他们认为澳大利亚储备银行对经济增长的乐观是错误的。该机构预计澳大利亚经济增长将出现下滑，并有可能出现意外的下行。他们将这一预测部分归因于澳大利亚央行加息对经济的普遍影响。

• 最新的美国非农就业报告显示，与第一季度的强劲增长相比，就业增长明显放缓，低于过去一年的平均月度增幅。

• 柔道银行澳大利亚综合采购经理人指数(PMI)在4月份下降，表明澳大利亚私营部门产出增长略有放缓。商业活动的增长主要局限于服务业，而制造业产出继续下降。

• 根据联邦银行和西太平洋银行分析师的预测，澳大利亚央行的利率预计将在2023年11月达到最高点4.35%，然后在2025年12月降至3.10%。

技术分析:澳元将跌破0.6600

澳元/美元周三在0.6570附近交易。该货币对在对称三角形形态内盘整，14日相对强弱指数(RSI)位于50上方，暗示看涨倾向。

澳元/美元可能在心理水平0.600处找到障碍，随后在主要支撑位0.6650附近的上边界处找到障碍。突破该水平可能会促使该货币对重新审视3月份的高点0.6667，随后是心理水平0.6700。

在下行路上，澳元/美元可能在9天指数移动均线(EMA) 0.6564处遇到即时支撑。如果该货币对跌破均线，它可能会面临进一步的压力，向0.6465附近的对称三角形下边界航行。

澳元/美元:日线图

本周澳元价格

下表显示了本周澳元对列出的主要货币的百分比变化。澳元对美元是最弱的。

热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左栏中选择欧元，并沿着水平线移动到日元，则框中显示的百分比变化将表示欧元(基数)/日元(报价)。

澳元常见问题

驱动澳元的关键因素是什么？

影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定对澳元有何影响？

澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。

贸易平衡如何影响澳元？

贸易平衡，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。