由于预计特朗普将再次当选，美元横盘，日元回落

• 美元周五的提前回升要感谢特朗普和铃木。
• 美联储首选的通胀指标备受关注：PCE
• 美元指数徘徊在 106.00 附近，回到了周三的水平。

美元（USD）难以对市场上发生的所有事件和因素进行定价。交易商仍在消化特朗普与拜登的辩论，几乎所有人都认为美国前总统唐纳德-特朗普是胜利者。不过，由于日元兑美元汇率创下数十年新低并突破 161 点，日本财务省可能在本周五晚些时候进行干预的风险增加，因此没有太多时间为这一事件担忧。

在美国经济日历方面，只有一个因素最重要，那就是美联储首选的核心通胀指标：个人消费支出指数。预计通货紧缩仍将继续。因此，只有非常大的通货紧缩意外才会削弱美元，而与预期持平或更大的数字将意味着本周末美元走强。

每日市场动态摘要：前瞻 PCE

• 格林威治时间 12:30，将公布 5 月份个人消费支出：
• 核心月度 PCE 预计将从 0.2% 降至 0.1%。
• 整体月度 PCE 预计将从 0.3% 下降至 0.0%。
• 全年总体 PCE 将从 2.7% 降至 2.6%。
• 年度核心 PCE 将从 2.8% 降至 2.6%。
• 芝加哥采购经理人指数（PMI）将于格林威治时间 13:45 公布。预计该数字仍将从 35.4 收缩至 40.0。
• 格林威治时间 14:00，密歇根大学将公布 6 月终值：
• 消费者信心指数从 65.6 保持稳定，为 65.8。
• 通胀预期锁定在 3.1%。
• 本周股市正试图以高位收盘，亚洲股市已经有几只股票收绿，而欧洲和美国股市也是绿盘。
• 尽管美联储官员最近发表了一些言论，但 CME Fedwatch 工具仍普遍支持 9 月份降息。目前降息 25 个基点的概率为 57.9%。暂停降息的可能性为 35.9%，而降息 50 个基点的可能性仅为 6.2%。
• 美国 10 年期基准利率接近本周高点 4.30%。

美元指数技术分析：关注日本

未来几天，美元指数（DXY）可能会随心所欲，但其表现上方悬着一把达摩克利斯之剑。日本财务省再次对汇率实施紧急状态，目前可能随时进行干预。这意味着可能会出现大幅波动，从而暂时击垮美元。

上行方面，最大的挑战仍是 106.52，即 4 月 16 日以来的年内高点。反弹至 107.35（2023 年 10 月以来的新高）需要美国通胀意外上升或美联储进一步转向鹰派。

下行方面，105.53 是三条简单移动平均线（SMA）前的第一个支撑位。首先是位于 105.27 的 55 日均线，保护着 105.00 整数位。再低一点，即 104.72 和 104.46 附近，100 天和 200 天均线所在位，形成双层保护，将限制任何跌势扩大。如果该区域被突破，则在104.00寻求支撑。