交易员预计日本央行将加息，日元涨幅扩大

• 由于下周会议前日本央行的政策立场偏鹰派，日元升值
• 日本7月份制造业采购经理人指数从50.0降至49.2；服务业采购经理人指数从前值49.4激增至 53.9。
• CME Group 的美联储观察工具显示，9 月份降息 25 个基点的几率上升至 93.6%。

日元（JPY）在周三连续第三个交易日扩大涨幅，可能是由于风险厌恶资金回归。预计日本央行（BoJ）将在下周的政策会议上提高利率，这将促使空头离场，为日元提供支撑。

据路透社报道，日本执政党高级官员本木敏充敦促日本央行更明确地传达其通过逐步加息实现货币政策正常化的计划。首相岸田文雄补充说，央行货币政策正常化将支持日本向增长驱动型经济转型。

由于对美联储（Fed）9月份降息的押注上升，美元（USD）面临挑战，这给美元/日元下行带来了压力。根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的美联储观察工具（FedWatch Tool），目前市场显示美联储在 9 月会议上降息 25 个基点的概率为 93.6%，高于前一天的 88.5%。

交易员们正在等待周三公布的美国采购经理人指数（PMI）数据和周四公布的第二季度国内生产总值（GDP）年率数据。预计这些数据将为了解美国经济状况提供新的视角。

每日摘要市场动态：日元因风险厌恶情绪回归而走高

• 据初步估计，7 月份日本Jibun银行制造业采购经理人指数（PMI）意外从前值50.0 降至 49.2，低于市场预期的 50.5，表明工厂活动自 4 月份以来首次出现下滑。相比之下，7 月份服务业采购经理人指数从上月的 49.4 终值飙升至 53.9。这是服务业今年以来的第六次增长，也是自 4 月份以来增长速度最快的一次。
• 媒体报道称，美国副总统卡马拉-哈里斯刚刚超过 1976 名民主党代表，获得该党总统候选人提名。哈里斯现在是民主党 11 月总统选举的预提候选人。
• 纽约联邦储备银行行长约翰-威廉姆斯（John Williams）周五表示，在大流行病之前导致中性利率下降的长期趋势依然存在。据彭博社报道，威廉姆斯指出：我自己对美国、加拿大和欧元区中性利率的霍尔斯顿-劳巴赫-威廉姆斯估计与疫情之前的水平差不多。
• 日本 6 月份全国消费者价格指数（CPI）稳定在 2.8%，与上月持平，并保持在 2 月份以来的最高水平。同时，核心 CPI 通胀率升至 2.6%，略高于前值 2.5%，但略低于 2.7% 的一致预期。
• 摩根大通预计日本央行不会在 7 月份或 2024 年的任何时候加息。7 月份加息不是他们的基本假设，他们预计 2024 年剩余时间内也不会加息。他们认为，现在对日元采取看涨立场还为时过早。
• 据日本时事通讯社报道，日本央行（BoJ）高级官员、央行大阪分行经理神山一成（Kazushige Kamiyama）周四表示，日本央行希望尽可能维持宽松的货币环境。
• 上周，日本央行的数据显示，当局可能在 7 月 11-12 日购买了近 6 万亿日元的货币进行干预。此外，据路透社报道，数据显示，日本在 5 月份出售了约 220 亿美元的美国国债，以筹集美元，为潜在的外汇市场操作增加储备。

技术分析：美元/日元跌向 155.00

美元/日元周三交投于155.20附近。日线图分析显示，美元/日元位于下降通道内，显示鸽派倾向。此外，14 天相对强弱指数（RSI）低于 50，强化了看跌前景。如果 RSI 跌破 30 水平，则可能表明出现超卖情况，并可能出现短期反弹。

美元兑日元可能会在 6 月份低点 154.55 附近找到重要支撑，其次是上升通道的下边界。跌破这一水平可能会进一步跌向 5 月份的低点 151.86。

上行方面，近期阻力位于九天 EMA157.07，与上升通道的上边界一致。如果突破该水平，美元/日元将向心理水平 162.00 附近的回调阻力位挺进。