如何操作「順勢交易」？ 三大法則讓你順勢盈利！

在順勢投資的領域當中，一定不能少提的就是我的啟蒙《海龜投資法則》，他開始讓我建立了一個系統化的交易邏輯。 必須再次強調，我之前在節目中談及的“交易系統”，它未必是一個定義清楚的進出場條件。 它更多可能是包含了，進出場條件、止損規則、加倉規則、資金管理等一連串的邏輯。

必須說，如果希望在自己的理財投資生涯中真正有所成長，你不需要買什麼老師的會員，或是花錢買資料，你需要的是逐步建立你的交易系統。

這件事情你越早做越好，因為隨著時間，以及你個人財務條件的改變，你的交易系統也會跟著逐漸成熟。 今天我們跟大家聊聊「海龜交易者」（TurtleTrader.com）網站創始人邁克爾· W·卡沃爾（Michael W· Covel），通過14位頂尖趨勢交易奇才的故事，撰寫而成的《趨勢跟蹤》。

順勢交易者的三大法則

或許因為是以故事形態來書寫這本書，書中的結構並不嚴謹，想把它當成是教科書一般，來實踐順勢交易 ，可能並不適合。 但是我們還是可以從這些優秀的交易者身上有所收穫。 可能你之前都沒有聽說過「順勢投資」，其實順勢投資的概念非常簡單。

例如，我們對大同公司和台積電（注：兩家都是臺灣地區上市公司）的走勢感到好奇，不知道誰未來的機會比較多？ 但是如果你詢問趨勢交易者，他們會跟你說，大同的股價現在是28塊左右，而且股價還在往上走，因此他們會買進大同，而不是台積電。 為什麼會這樣呢？ 因為當大同的股價開始上漲，我們不知道他的價格會漲到哪裡？ 但如果他從28塊漲到50塊，顯然你也不會想錯過，但是現在看起來28塊像是買在高點。 順勢交易者的目標從來就不是買在低點，或是在股價便宜的時候買入。

順勢交易者會追隨幾條永不過時的法則：

1. 當發現自己錯誤的投資決策時，要接受事實並且出場。

2. 換句話說，當市場的走勢跟你所想像的不一致的時候，我們需要容忍一些少量的虧損。 並且盡可能減少損失，關鍵就在於承認失敗，然後保全你的資金。 在市場順風的時候，我們可以沿路加倉，然後買到滿倉。 說白了，其實就是這麼簡單。

3 .順勢交易策略不只是在牛市裡賺錢，在熊市中也能讓你獲利。

4. 當趨勢往下走的時候，你可以進行做空操作，這時候只要市場趨勢保持下行，我們還是有利可圖的。 台積電的股價從500漲到600與，從600跌到500，我們都可以有相同的獲利。

5. 你完全不需要理會交易是在哪個市場中發生。

6. 順勢交易者只在乎市場價格正在往哪個方向行動，好讓他們搭上那台高速公路行駛的列車。 這就好像，你是一名偷渡客，搭上了一艘開往海外度假的郵輪，那麼你會在意停靠的海島是哪一個地方嗎？ 我們只是剛好出現在船上，其他航行的細節就交給別人去操心吧。

設計自己的交易系統

合乎邏輯的交易規則，可以左右我們是否成功。 每當我們進行交易的時候，無論規模的大小，預設止損點可以讓我們在發現趨勢逆轉的時候，將損失控制在非常少的金額以內。 除了一般的止損點之外，我們還需要預設“移動止損點”，也就是隨著價格開始往上攀升，你的止損價位也跟著往上抬。 如果價格上漲一段時間之後，反轉向下，透過移動止損，我們還能夠實現部分的獲利。 當趨勢很可能延續時，我們可能會做到滿倉，這個時候我的曝險頭寸是最大的。 而當趨勢不明確的時候，我只會有少量的曝險。

设计自己的交易系统，乍听之下感觉很复杂。但有了利用趋势的进出场讯号，接下来就只是要搭配投资组合与资金管理策略。而且随着你的经验累积，你会逐渐发现，我们的系统中那些参数，变得不再那么关键了。

換句話說，不要試圖用程式中的最佳化功能，想要找到最漂亮的數位，那些都是歷史數據。 真正重要的是，一旦建立了系統的演算法及參數，我們就要確實的、認真的按照系統做交易。 不要揣測系統，也不要三天打魚，兩天曬網。 變數或是參數的數值，不能任意更改。 你不能因為系統這次不準，你又重新再重跑參數，然後又改了參數，切記，那些都是歷史數據。

順勢交易的缺點就是波動幅度大，他們永遠不會完全符合某個市場或是每次都賺錢。 但是長久下來，他們卻可以在市場上賺到錢。 我們要注意在每一筆投資當中承擔多少風險，買賣多少交易，這些才是最重要的。

績效總是會上上下下，畢竟在這個「產業」（如果把投資當作一個產業的話）里，大部分的人都會失敗。 大多數的基金經理也不能超越大盤，所以如果我們也只是做一般投資人會做的這些輕鬆的決策，那麼就得要接受最後會跟大部分人一樣得到類似的結果，也就是失敗。

我們需要做一些反直覺的事。 從數學上來說，我們的做法應該與大部分的人相反，否則就不可能做得比他們好。 大部分的人都會受到「高勝率」的吸引，也就常常賺錢，百發百中，他們追求的是低虧損、低波動，他們之所以會選擇低虧損與低波動，就是因為這代表了穩健的信號，代表操作很準，很神。

不幸的是，他們過度看重了這些信號，而忽略了實際的成果。 而且，有許多投資人為了得到這些象徵穩健的投資，而付出高昂的代價。 我們必須跟他們做相反的交易，也就是「高回報，低勝率」的交易。 這個方法其實是管用的。

洗盤之歌

查理斯·霍克娜認為，順勢交易者應該要「活在當下」。 沒有人可以預測未來，也沒有人可以獲得未來的提示或資訊，因為未來還沒來。 當還沒有發生的時候，那就不是未來，那是現在。

當我們在講英文的時候，我們會用would be、could be、should be、should been來表達過去和未來。 當我們在表達一些情緒的時候，我們會對過去感到遺憾與失望，或是對尚未實現的未來感到期待或是焦慮。 而當我們意識到現在才是最重要的時刻時，我們才能輕鬆地放下那些情緒，更自在地看待現在。 米哈裡·契克森米哈（Mihaly Csikszentmihalyi）是第一個提出“心流”概念的西方心理學家，一種完全沉浸在一項活動當中，感到時間似乎暫停的狀態。 例如在從事最熱愛的運動或是彈奏樂器時。 “心流”概念證明，無論你信或不信，最讓人著迷的，永遠是“現在”。