什麼是貨幣利差交易？貨幣利差交易示例

在外匯市場中什麼是貨幣利差交易？ ，貨幣成對交易（例如，如果您購買美元/瑞士法郎，則實際上是在同時購買美元並出售瑞士法郎）。您為您所賣出的貨幣頭寸支付利息，並為您所買入的貨幣頭寸收取利息。套利交易在即期外匯市場上與眾不同的原因是，利息會在每個交易日根據您的頭寸發生。

從技術上講，現貨外匯市場上的所有頭寸都在一天結束時關閉。如果您持有第二天的倉位，您只是看不到它發生。

經紀人關閉並重新打開您的頭寸，然後他們藉/貸兩種貨幣之間的隔夜利率差。這就是“保留”（也稱為“展期”）頭寸至第二天的費用。

外匯經紀商提供的大量槓桿使套利交易在外匯市場上非常受歡迎。大多數外匯交易都是基於保證金的，這意味著您只需要提供少量的頭寸，而經紀人將提供其餘的頭寸。許多經紀人要求的頭寸低至1％或2％。

貨幣利差交易示例

讓我們看一個通用的例子。在此示例中，我們將介紹新手外匯交易商小李。

這天是小李的生日，他的祖父母是個可愛又慷慨的人，給了他10,000美元。他決定將其保存下來以備不時之需。

小李去當地的銀行開設了一個儲蓄帳戶，銀行經理告訴他：“李先生，您的儲蓄帳戶每年將支付您帳戶餘額的1％。”

小李停頓了一下，對自己說：“按1％的稅率，我的10,000美元一年就能為我賺100美元。”

小李覺得利潤太低。並且知道一種更好的投資方式。因此，他對銀行經理說：“謝謝您，但是我想我會把錢投資到其他地方。”

小李一年多以來一直在演示幾種系統（包括套利交易）的交易，因此他對外匯交易的工作原理有很好的了解。

他開設了一個真實帳戶，存入自己的10,000美元生日禮物，並將其計劃付諸實施。他找到一個貨幣對，該貨幣對的年利率差為+ 5％，他購買了價值100,000美元的貨幣對。

由於他的經紀人只需要頭寸的1％保證金，他們就可以持有1,000美元的保證金（槓桿為100：1）。

因此，小李現在控制著一個價值100,000美元的貨幣對，該貨幣對每年收取5％的利息。

如果他一年不做任何事情，他的帳戶將會怎樣？

好吧，這裡有3種可能性。讓我們來看看：

1貨幣頭寸失去價值。喬購買的貨幣對的價值就像一塊岩石。如果虧損使賬戶餘額減少至預留的保證金數額，則平倉，賬戶中剩下的全部就是保證金– $ 1000。

2該貨幣對在年底以相同的匯率結算。在這種情況下，小李的倉位並沒有獲得或失去任何價值，但是他在100,000美元的倉位中收取了5％的權益。這意味著，僅憑利息，他就從其10,000美元的帳戶中賺了5,000美元。那是50％的收益！

3貨幣頭寸獲得價值。小李的貨幣對像火箭一樣漲起來！因此，他不僅會獲得至少5,000美元的倉位利息，而且還會將任何收益帶回家！那將是他下一個生日的好禮物！

由於100：1的槓桿作用，小李每年有可能從最初的10,000美元賺取大約50％的收入。以下是一個貨幣對的示例，該貨幣對根據2010年9月的利率提供4.40％的差異率：

如果您購買澳元/日元並持有一年，您將獲得+ 4.40％的“正套利”。當然，如果您賣出澳元/日元，則其工作方式相反：

如果您賣出澳元/日元並持有一年，您將獲得-4.40％的“負套利”。同樣，這是貨幣利差交易如何運作的一般示例。對這個概念有任何疑問嗎？不？我們知道您可以快速掌握！