乾貨｜波浪理論在預測價格趨勢時的應用 ( 建議收藏）

波浪理論是由 Nalph Nelson Eilliott在1938年所提出的，他將市場上的價格趨勢型態，歸納出幾個不斷反復出現的型態，與其他追隨趨勢的技術方法不同,波浪理論可以在趨勢確立之時預測趨勢何時結束,是現存最好的一種預測工具。

波浪理論的基本原理

艾略特指出股市呈一定的基本韻律和型態，五個上升波和三個下降波構成了八個波的完整迴圈。這樣的週期將不斷的反覆持續，並且這八個波動的完整週期的現象，普遍存在於各種時間刻度中，而形成各種大小的波浪，每一個波都可包含了更小規模的波動，並且每一個波也都為另一個更大刻度的波所包含。總之，波浪理論可以用一句話來概括，即“八浪迴圈”。

八浪迴圈圖說明

1、波動原理有三個重要概念：波的型態、波幅比率、持續時間。其中最重要的是型態。波有兩個基本型態，推動浪，浪數為5（1、2、3、4、5），調整浪的浪數為3（a\b\c），合起來為8。

2、8浪迴圈中，前5段波浪構成一段明顯的上升浪，其中包括3個向上的衝擊波及兩個下降的調整波。在3個衝擊波之後，是由3個波浪組成的一段下跌的趨勢，是對前一段5浪升勢的總調整。這是艾略特對波浪理論的基本描述。而在這8個波浪中，上升的浪與下跌的浪各占4個，可以理解為艾略特對於股價走勢對稱性的隱喻。

3、在上述八個波浪（五上三落）完畢之後，一個迴圈即告完成，走勢將進入下一個八波浪迴圈。

波浪理論應用的三個方面

1.價格形態：這個最重要，價格形態所留下的痕跡就是波浪的形狀和構造，即8浪結構

2.高低點比率：指各波長短的比率，通過計算這些比率，可以判斷浪之間的關係，確定股價的支撐點或壓力點

3.價格變動的時間：指完成一浪所費時間的長短，可以驗證目前的浪型，準確預測下一浪將要花費的時間

在預測價格趨勢時的應用

1.波浪的基本形態

如前所述，八浪迴圈中，五浪上升，三浪下跌，迴圈運 動

五浪上升符合線性運 動中振盪和行進的最低要求：一浪不會有振盪,至少三浪有；三浪不會行進,至少五浪會；最有效的分段行進是5-3迴圈。

區分三浪和五浪結構：看這一浪與它的上一層次浪的運行趨勢是否相同,如相同,則為五浪,不同則為三浪。

2.應用說明

主浪延伸：主浪延伸必然產生9浪結構，三個主浪中只能有一個產生延伸且未出現延伸的另兩個在時間長短和波幅大小大致相同，若5浪延伸，則後面必然出現調整三浪，且價格回落的位置可預測

主浪的斜三角形：一般發生在5浪，呈上升楔形，是強烈的反轉下跌的信號，斜三角由5個小浪組成，每個小浪又可進一步細分成3個更小的浪

主浪的失敗形態：5浪沒有突破3浪的高點，空間上的失敗會在時間上體現出來

調整浪：波浪的趨勢方向與它上一層次的方向相反，調整浪是主浪的補充和調整，以三浪或三浪變形的形式出現。

調整浪的四種類型：鋸齒形；平臺形；三角形（一般出現在4浪）；多三形（一般出現在雙三和三三兩種情況）

上述的波浪特性，只是建議性的，並不意味著必然如此。波浪特性有時會誤導投資者，以至貽誤戰機。因此在實際分析工作中,一定要以浪形為准。

3.比率分析

比率分析是研判一個浪與另一個浪在價格波動幅度上的比例關係，這種比率主要是有神奇數字派生來的黃金分割率

1）回落（反彈）關係：通常，一次調整的幅度應在前一浪的61.8%的位置得到支撐，極端的情況下回落至38.2%

2）倍數關係：分為主浪和調整浪

主浪:

1浪與5浪的倍數關係：等長或成0.618的倍率，前提是三浪是主浪的延伸浪；

5浪與1-3浪長度的倍數關係：若5浪延伸，則是1-3浪長度的1.618倍，若5浪不是延伸，則是1-3浪長度的0.618倍或0.382倍

5浪長度在整體長度中的比例：若5浪延伸，則占整個高度的61.8%；若5浪不延伸，則占整個高度的38.2%

調整浪：

鋸齒形調整浪：Hc=（0.618，1,1.618）Ha

平臺形調整浪：Hc=（1,1.618）Ha

三角形調整浪：Hb=0.618Ha

4浪與2浪：H4=（1,0.618,1.618）H2

波浪理論的不足之處

1、數浪難度大

2、結論的多樣性與易變性

3、忽視成交量

4、更適用於事後驗證

數浪時應注意的問題:

1、數得清就數,數不清就不數.沒法數時,採用其他的分析方法。

2、堅持鐵律.不要憑主觀心情數,認為是牛市就非得數出個5浪。

3、注意波浪的級別.最初可能有幾種數法,經過多次的驗證,就知道如何數是正確的了。