牌照效力怎麼看？外匯監管機構詳解

01、英國金融行為監管局（FCA）

金融行為監管局(FCA)是英國的一個金融監管機構，但獨 立於英國政府運作，其資金來源是向金融服務業成員收取費用。FCA監管向消費者提供服務的金融公司，並維持英國金融市場的完整。

它側重於監管零售和批發金融服務公司的行為。與FSA的前身一樣，FCA也是由擔保有限公司構成。

FCA監管機構的結構包括英國央行(Bank of England)的審慎監管機構(Prudential regulatory authority, FSA的另一個繼任者)和金融政策委員會(Financial Policy Committee)。FCA負責管理約58,000家企業，這些企業僱傭了220萬人，每年為英國經濟貢獻約656億英鎊的稅收。英國FCA可以使用廣泛的執法權力——刑事、民事和監管來保護消費者，並對不符合標準的公司和個人採取行動。

FCA可以採取的措施有：

撤銷公司的授權。

禁止個人從事受管制的活動。

暫停公司和個人從事受管制的活動。

對違反規則或濫用市場的公司和個人處以罰款。

對違反競爭法的公司處以罰。

當FCA開始紀律處分並發布警告、決定和最後通知的細節時，FCA會發布公告向法 院申請禁制令、恢復原狀令、清盤及其他破產令提出刑事檢控，以打擊金融罪行，例如內幕交易、未經授權的商業活動。FCA還會就未獲授權的公司及個人發出警告及警告，並要求網站主持人停用有關網站。

目前受FCA監管的零售外匯持牌券商超過300餘家。

投資保障方面，針對破產的外匯經紀商，投資者可投訴至英國FSCS，賠償上限為每位投資者5萬英鎊（約合人民幣42萬元）。

具體詳見https://www.fca.org.uk/

02、澳大利亞證券及投資委員會

澳大利亞證券投資委員會(ASIC)是一個獨 立的澳大利亞政府機構，作為澳大利亞的企業監管機構。ASIC的職責是執行和規範公司和金融服務法律，以保護澳大利亞的消費者、投資者和債權人。 ASIC成立於1998年7月1日。ASIC的許可權和範圍由2001年澳大利亞證券和投資委員會法案決定。

ASIC的職責是：

1、維護，促進和改善金融體系及其中實體的績效。

2、促進投資者和消費者對金融體系的自信和知情參與。

3、以最小的程序要求有效地執行法律。

4、高效，快速地接收，處理和存儲收到的信息。

5、在切實可行的範圍內儘快向公眾提供有關公司和其他機構的信息。

6、採取ASIC可能採取的一切必要措施，以執行和實施法律。

1. 受ASIC監管的外匯交易商必須有derivatives（金融衍生品）和forex exchange contract（外匯合約）經營許可權。

2. 投資保障方面，2018年11月澳大利亞金融投訴機構ACFA已取代澳洲FOS，免費協調解決投資者和交易商的金融糾紛。注意：針對部分投資類（含外匯）的金融糾紛，AFCA能要求交易商給投資者的賠償上限為50萬澳元（約合人民幣240萬元）。

具體詳見https://asic.gov.au/

03、美國全國期貨協會（NFA）

美國全國期貨協會(NFA)是美國衍生品行業的自律組織(SRO)，包括交易所交易期貨、零售場外外匯(forex)和場外衍生品(掉期)。NFA的總部設在芝加哥，在紐約設有辦事處。NFA是一個非盈利的、獨 立的監管組織。NFA不經營任何市場，也不是貿易協會。

投資保障，投資者可以向NFA投訴和申請仲裁，其裁決具有強制執行力，投資者可通過仲裁獲得相應補償。

具體詳見：https://www.nfa.futures.org/index.html

04、紐西蘭金融市場管理局（FMA）

金融市場管理局(FMA)是負責金融監管的紐西蘭政府機構。它負責監管所有金融市場參與者、交易所以及金融法規的制定和執行。

該機構成立於2011年5月1日，是2011年4月7日紐西蘭議會通過的金融市場(監管機構和KiwiSaver)法案的一部分。在此之前的監管制度未能阻止大量金融公司的破產，並未能阻止投資者在2006年至2010年期間的損失。美國商務部部長西蒙•鮑爾(Simon Power)將其稱為「超級監管機構」，其目的是恢復受到金融公司危機和全球金融危機打擊的投資者信心。他表示:「此舉是政府努力恢復投資者對我們金融市場信心的核心舉措。」

1. 目前紐西蘭FMA持牌金融衍生品/零售外匯經紀商只有23家，牌照類型為「Derivatives issuer」（衍生品發行人）牌照。

2. 投資保障方面，BOS（銀行申訴機制）、IFSO（保險和儲蓄機制）以及FSCL（紐西蘭金融服務申訴有限公司）和FDR（紐西蘭金融糾紛調解處）可進行糾紛投訴和處理，獲賠數額最高不得超過20萬紐幣。

具體詳見https://www.fma.org/

以上四家為較為常見的幾家外匯監管機構，更多監管機構將在接下來的系列文章中呈現。