【好文】獎勵60%交易利潤！五名飛行員“轉職”交易員，最終帳戶……

將開飛機所需要的果斷決策能力運用在交易市場上能否帶來高回報？對此，倫敦交易公司Amplify Trading借疫情做了一次實驗。通過觀察和對照組發現，飛行員的行為特徵明顯不一樣，但在交易時，他們仍面臨著自己的挑戰。最終他們的交易是賺錢還是虧損呢？一起來看看效果如何。

據英國《金融時報》（FT）報導，今年8月份，Amplify Trading選擇了五名因疫情休假的飛行員進行交易培訓計畫，在Amplify LIVE Trade Hub開通線上交易帳戶，進行一個投資組合進行實驗，讓他們與成員來自其他背景的對照組進行比較，看看會發生什麼呢？

這項實驗主要是為了觀察他們的交易過程和控制方法，是否能增強他們在不確定性和風險環境下的交易能力。希望借此證明飛行員在駕駛艙中表現出來的“紀律、控制力、規範和自知”，能夠在金融市場轉化為高於平均水準的回報。

現年45歲的凱特·諾思-希爾（Kate North-Hill）是一位女機長，擁有20年工作經驗，今年3月航空公司Flybe倒閉，她因此失去了工作。

Kate North-Hill

諾思-希爾是從近200名申請者裏被選出來的五人小組的一員，這意味著她要接受Amplify Trading的培訓，並有機會從她管理的一個小型投資組合裏分到盈利。

這位4個孩子的母親以前從未考慮過從事交易，但她意識到“市場上已經充斥著大量的飛行員”，而且隨著新冠疫情將航空業推入危機，在可預見的未來，各大航空公司將會進行裁員而不是招聘。

在接受了兩周培訓後，諾思-希爾表示，“這與飛行訓練非常相似。”整個培訓為期五周，通常收費5000英鎊。該計畫不但提供培訓，交易中如產生盈利還會根據每筆交易給予60%的利潤，並對任何損失都提供保護。

“作為飛行員，我們必須預先考慮到危急情況……比如當你著陸時會發生什麼事情之類的。在交易中也是一樣的，比如當市場上下波動，或大幅震盪的時候。”

另一個相似之處是，飛行員“幾乎要不間斷地關注天氣，而交易員幾乎要不間斷地關注財經日曆（新聞、數據以及事件等）”。對於諾思-希爾來說，這意味著將她手機上的一個應用換成另一個。

32歲的丹·諾曼（Dan Norman）在維珍航空當了12年的飛行員，今年夏天被解雇。他將每日例行的駕駛艙檢查表（主要是飛行計畫和燃料需求之類的）換成了交易檢查表，包括預先決定在什麼水準買入或賣出一只股票。

Dan Norman

36歲的飛行員薩米爾·帕特爾（Samir Patel）在易捷航空工作了7年，直到被迫停薪留職。他表示飛行和交易的特性有“重疊”之處；兩者都需要果斷行事，以及快速有效地處理大量資訊。

Samir Patel

不過飛行員們很快意識到，他們必須重塑對風險的看法：他們必須願意承擔一些風險。諾思-希爾說，“損失一整架飛機人命是非常嚴重的事情，所以你希望確保這種事情發生的可能性為零，但在一筆交易中損失幾英鎊……不是世界末日。”

在培訓進行到一半的時候，三人都覺得自己做得不錯，而且對交易充滿興趣，認為可以將此當作航空業不景氣時賺取額外收入的手段，或者也有可能當作全職工作。

不過，實驗結果顯示，這些飛行員總體上都是虧損的，儘管他們的交易期恰好趕上了全球股市創紀錄的反彈。對照組中有3至4人實現了總體盈利，並繼續用Amplify公司的資金進行交易，在提升技能的同時還能從利潤中分成60%。

交易流程與控制能力

飛行員在交易中的確能遵守其交易策略以及預定規則方面的紀律，這導致他們進行了低頻交易和更長持倉時間的信念。

在即時市場交易中，飛行員持倉所花費的時間兩倍於對照組的時間，日內交易筆數更是只有對照組的三分之一。由於許多新手交易者都有過度交易或猶豫不決的缺點而遭受虧損，反觀飛行員實驗組，他們這點做得非常不錯。

風險與回報

與對照組相比，飛行員的盈利交易占比較高，虧損占比也相對較低。這表明他們在執行交易時遵循了清晰的交易計畫以及決策方式。

但是，飛行員的平均持倉成本較對照組更高。

實驗結論

Amplify Trading的董事總經理、實驗發起者威爾·德露西（Will de Lucy）表示，“我有點失望。丹（諾曼）非常有前途……但他會持有頭寸很長時間，他完全相信自己的觀點，而且就是不會改變。”

諾曼仍對虧損感到鬱悶，他認為這是因為他低估了黃金價格的波動性。他還低估了“職業交易對個人生活的影響，我覺得很難簡單地把糟糕的一天翻過去”。

他不是唯一的，總的來說，飛行員們持有頭寸的平均時長為102分鐘，而對照組的平均時長為52.7分鐘。

帕特爾表示虧損會讓他感到“十分沮喪”，很大程度上是因為早期的新手錯誤。他說，“在我的第一筆交易中……沒有紀律、沒有結構、沒有計畫，我還無意中下達了一個指令，造成了驚人的損失，所以在4天裏我只做了那一筆交易。”

德露西對帕特爾和諾思-希爾頗為稱許，後者兼職參加這個培訓專案，且仍有機會實現盈利。德露西表示，“一些技能明顯是相通的，但這並不意味著你可以加快訓練進度。”

帕特爾和諾曼表示，交易無法帶來飛行的激情。帕特爾已重返空中，做著兼職，同時繼續交易模擬帳戶以提高自己的技能。他的計畫是“按照可管理的步驟分配我自己的資金，目標是擁有更多的財務自由，讓我得以從事我的日常工作，因為這才我的激情所在”。

諾曼現在是一名飛行教練，他還開始做生意，在網上和實體店銷售咖啡。但他表示交易是未來他會“進一步探索”的事情。

至於諾思-希爾，她發現交易很刺激，而且很享受它給她帶來的靈活性，讓她有更多時間和孩子們在一起。她說：“我以前也有過假期，休過產假，但我總是想著要回去工作。這一次不同，或許因為已經沒有一個崗位要重返了。”

摩根大通（JPMorgan）全球股票交易主管Jason Sippel是一名飛行員之子。Sippel表示飛行員“絕對有可能”轉行當交易員。優秀的交易員“在退出虧損頭寸時非常果斷——他們接受現實，即使這是一個痛苦的現實”。

他認為飛行員最適合交易一些奇異的工具，包括較為複雜的衍生品，“這些工具的風險管理往往更技術化，而且還包含一定程度的思考，這對受過複雜的航空和工程訓練的人來說不會陌生”。