【好文】最殘酷的真相：靠交易賺錢難，以交易為生難！

從最殘酷的真相講起：靠交易賺錢難，以交易為生難。畢竟除了鑄幣廠能印錢，沒人可以印錢，錢也不是漲在樹上的。

和投資相比，交易具有機械上的優勢，在短期內優秀的交易者會比優秀的投資者賺的多。但是魔鬼在細節。交易者的工作就是在投資者買入並持有的時期內利用價格的波動賺錢。他們必須掌握時間管理這門技術的挑戰。

托馬斯•卡爾這本關於趨勢交易的書，也許能幫你找到正確的道路。

精彩書摘：

1、要保證你的交易和你的生活風格是搭配的。當你超過了自己的能力範圍時，你可能會虧損很多錢。如果你跟不上市場的節奏，不要指望能賺到每次價格跳動帶來的利潤。不要在投資時做日內交易，也不要在交易時買入並持有不動。永遠不要讓市場來解決你的個人問題，它只會讓事情變得更糟糕。

2、把握好時間，你必須成為一名生存者。你要形成一種感覺，知道股票在不同的週期會有什麼樣的表現；你要瞭解市場在每天、每週和每月獨特的特點；你要瞭解這些重複出現的傾向是如何影響價格的波動的，是如何影響交易的。它們能揭露高概率的交易機會。

3、把不同的市場行為分類，用簡單的技術去交易它們。你要掌握幾種模式，在你學習交易的時候讓它們為你帶來收益。你要明白追逐熱門股票是一個糟糕的賺錢方法。你要放棄追求刺激並做到跟隨精准典型的市場機制，它們會讓你在壓力不大的情況下產生持續的利潤。

4、你在思考利潤之前要管理好風險。這裏需要解釋一下風險管理最重要的原則：如果你不知道出場點，那麼就不要進場。你要知道你的倉位的風險，一旦價格說明你錯了，你就要出場。新手在不會賺錢之前所持的倉位一定要輕，這樣才能控制好風險。請記住，市場永遠不缺機會。

5、你要聚焦於精准的進場點和出場點，如果市場沒有到達這些明確的價格，那麼就觀望。如果你的買賣信號不一致，那麼就要減小倉位。你要保持謹慎，執行交易時要明智，記住：長期而言，用好的進場點買入表現不好的股票產生的收益要比用差的進場點買入表現好的股票產生的收益多。

6、如果你從不同的管道得到了相同的資訊，那麼最好的交易機會就來了。一條均線、一個新聞報導和其他市場的上漲都能構成讓你買或賣的資訊。但不要為了證明自己的偏見就到處去找支持自己的數據和觀點。當市場要行動時，它才不管誰支持你呢。

7、最後，你要承諾花很多時間學習和觀察市場。形成一種掠奪性的直覺，避免貪婪，並把這種愛好做為一生的追求。努力完成你的分析，不要抄近路。要形成你自己的交易風格，不要隨大眾。

8.、哪些交易不能算做趨勢交易

趨勢交易不等於買入並持有的投資方法。

買入並持有的投資方法涉及到以下方方面面：分析基本面或經濟面的市場週期，研究企業所在的行業，公司是否有收購其他好公司的打算，公司的估值是否具有吸引力，公司的成長性是否好，公司的成長預期是否理想。這個策略的目標是用盡量少的本金實現長期的資本收益。買入並持有的投資者並不是交易者，他們幾乎不關心技術分析。價格圖表中上漲或下跌的趨勢對他們沒有什麼意義。他們最關心的是沃倫•巴菲特說的：“用合理的價格買入一家偉大的公司。”買入並持有策略的持有期限一般以年為單位，有時候是一生持有。

9、趨勢交易不是倉位交易

倉位交易者主要依靠價格圖表做分析，不會分析公司的基本面。他們的目標不是捕捉到已經開始的趨勢，他們的目標是在新趨勢開始的時候就上車，他們甚至希望更早上車。換句話說，倉位交易者喜歡在底部買入，在頂部賣出；而這兩種方式是趨勢交易者萬萬不能採用的，只有一種情況例外（在上漲趨勢中，當價格回調到支撐區時買入）。和趨勢交易相比，倉位交易更需要有耐心。倉位交易的持倉時間以月來計算，有時候會持有1年或更久。倉位交易者一般使用周線圖，並使用日線圖作為進出依據。如果倉位交易建倉過早了，倉位交易者有時候就要忍受漫長的資金曲線衰落。

10、趨勢交易不是隔夜交易

隔夜交易者依靠技術分析和研讀報價的技術做交易，（有時候）再配合日內的突發新聞進行快速的為期兩天的交易。隔夜交易者通常在交易日收盤前建倉，在第二個交易日收盤前平倉。隔夜交易者的目標是捕捉到3個時段的波動：下午的行情、隔夜形成的缺口和第二天的持續行情。如果一個人有很好的策略，而且非常瞭解股票的動量，那麼用這個方法很賺錢。但是這個方法很耗時間，在出場的時候特別需要小心，出場時和日內交易差不多了。趨勢交易的技術可以用在隔夜交易上面，但需要很多紀律，這已經超過了正常的趨勢交易範疇。

11、趨勢交易不是剝頭皮（一種短線交易）

因為剝頭皮這種交易方法只在日內持有倉位，而且所有的倉位都會在收盤前被平掉，所以剝頭皮是日內交易的一種形式。作為日內交易者，剝頭皮交易者在收盤後回家時總是空倉的（完全持有現金），他不會隔夜的。剝頭皮交易和普通的日內交易（趨勢交易的一種）的區別在於倉位的持有時間通常只有幾秒鐘，最多幾分鐘。日內交易者依靠的是研究圖表的技術，而剝頭皮交易者僅僅依靠報價機的報價做交易。他們不會交易當天有大行情的股票——他們通常關注突發新聞、盈利報告、評級上升、評級下降等等——從報價機（level 1和level 2行情）的報價中找到機會快速交易。剝頭皮交易者每天交易很多筆，有時候上百筆，他們的目標就是每筆交易（剝一次頭皮）賺一點點。他們通過大成交量和大倉位把一筆筆的小利潤變成了大利潤。因為剝頭皮交易者幾乎不看價格圖表，所以從技術的角度來說他們不算趨勢交易者。

12、趨勢交易是什麼

從時間框架的角度來說，趨勢交易的持倉時間長則數月，短則數秒。趨勢交易者的主要目標是捕捉到股票趨勢行情的大部分，也就是在趨勢開始後進場，在趨勢結束前平倉。趨勢交易者使用的時間框架是他們最喜歡的持倉時間框架，價格圖表的時間框架也是同理。如果趨勢交易系統採用了波段交易（後面會討論的），那麼持倉時間一般是5到30個交易日。波段交易主要採用日線圖。本書中講的趨勢交易系統可以用在日內交易上，日內交易通常使用5分鐘圖，持倉時間一般是幾分鐘，最多幾小時。

13、成功的交易者擁有以下特點：

自律；

有能力自己負責任；

對成功有積極的態度；

非常瞭解風險；

有能力保持開放的思想；

控制情緒；

自己做交易；

永不向下攤平成本；

讓利潤奔跑；

斬斷虧損；

不衝動交易。

14、成功交易者的10個習慣：

遵守3的原則。3的原則指至少必須找到3個明確的理由才進行交易，3個理由只是最低要求，理由越多越好；（三金叉買賣）

虧損要小。如果一個人知道儘快止損，那麼即使10筆交易中只有三四筆是賺錢的，他也能致富。因為大虧損都是從小虧損開始的，大虧損會讓你永遠離開交易界，所以說把虧損控制在最小是最重要的；

每天收盤後調整止損價和利潤目標價格；

傭金要低；

業餘選手在開盤價交易，專業人士在收盤價交易；

知道市場的整體趨勢並順勢交易；（階段分析法，只做第二階段，回避第四階段）

記錄每筆交易。利用交易日記你就能找到你的弱點，一旦意識到你的弱點，你就應該克服它們；

永遠不要向下攤平虧損的倉位；

永遠不要過度交易；

至少把10%的利潤捐獻出去。

15、金錢的五個基本原則：

為你擁有的所以金錢做事；

把利潤的第一個10%捐獻出去；

把第二個10%投資出去；

靠剩下的過日子；

重視每一分錢。

16、你的成敗取決於你的選擇的道路。最危險的道路就是在追逐利潤的時候忽略了下跌的風險。有時候最安全的技術，只要事情發生了變化就變成了阻力。

17、形成超級的交易技術是一生的追求，我們要不斷追求新的思想、方法和策略。市場雖然不會讓你坐牢，但它是一個掠奪性的市場，我們必須不停地學習才能保持在最佳狀態。

18、強勢上漲市場

19、弱勢上漲市場

20、強勢下跌市場

21、弱勢下跌市場

22、震盪市場