【策略】至高無上——五位頂級交易者的共同策略

《至高無上》一書，列舉了作者認為的五位頂級交易者。包括：傑西.利維摩爾（即《股票作手回憶錄》的主角李費佛）、伯納德.巴魯克、傑拉爾德.勒布、尼古拉斯.達瓦斯、威廉.奧尼爾（即歐奈爾，尊重譯者起見，此處稱奧尼爾）。這五位，都經歷過各種市場環境，百煉成鋼，賺取了驚人的利潤。他們有一些共同觀點、特點：

1、努力工作才能達到最佳境界。這和其他行業是一樣的。

2、他們認真記錄和分析自己的交易失誤。當資金遭受損失時，他們會審視自己的行為，決定分析一下是什麼導致了自己的損失。

3、他們通過制定和堅決執行交易規則戰勝自己的情緒。他們認識到情緒是交易最大的敵人，於是制定一整套交易規則以戰勝自己。

4、他們都有偉大的目標，絕不小富即安。

5、他們對變化能快速做出反應、及時進行改變。

6、從不相信內幕消息、永不按照別人的建議交易。他們幾乎都因聽從某“專家”的建議吃過大虧。從此以後就改了。

7、他們賺錢後會提取儲備金，以防不測。

8、他們都認為，市場不能總是提供最有利的交易環境，所以總是待在市場中進行交易不是一種謹慎的策略。他們重視整體市場環境（也就是我們所謂的看大盤做個股，只不過他們不關心大盤每天的“區間套”、高低點罷了，他們關心的是市場的整體趨勢），該歇著就歇著。

9、他們的首要交易規則就是在遭受損失時控制損失。基本都不超過該股票倉位的10%。他們的交易失敗率都接近50%，和擲色子差不多，區別在於他們及時地把錯誤交易止損了！

10、他們喜歡買強勢票，總是選擇一波牛市的領漲板塊中的領漲個股。

11、他們很少“高拋低吸”，總是做完一個波段。

12、他們都喜歡採用金字塔交易法。他們在股價向預期相反的方向發展時，絕不向下攤平成本，而是直接割掉。相反地，他們在發現買對了時，會不斷加倉，不惜“追高”。

13、他們獲得巨額利潤的主要功臣，是持有獲利股。

14、他們都發現，沒有人能在最低的價位買入股票、在最高的價位賣出股票。他們聽從市場的變化，並按照市場行為進行了行動，而不是抱著希望和幻想繼續持有股票。

一. 頂尖交易員的特質

1. 專注熱忱；

2. 勇氣；

3. 耐心；

4. 毅力；

5. 自我分析；

6. 自律精神——最重要的特質；

7. 開放的心胸；

8. 停損出場；

9. 精明，對數字反應快；

10. 旺盛的精力和事業心；

11. 追求夢想的毅力；

12. 競爭心態；

13. 速度與彈性；

14. 心智往往經過許多獨特經驗的塑造；

15. 具備一些運動細胞；

16. 全方位。

二. 操盤建議

A. 交易理念

1. 瑞士方法：不帶情緒地對待交易對象——客觀與中性；

2. 不進行交易是一種自律精神——非常重要的規範；

3. 交易市場中，機會絕對會敲兩次門；

4. 衡量成功的基準：是否按照計畫行事；

5. 市場是公司資料的最佳傳播者；

6. 設定交易目標，思考交易動機，以及達成目標所需要的一切；

7. 把交易經驗記錄在交易日志中，隨時翻閱；

8. 專注於交易系統，不要專注於盈虧結果；

9. 適當的導師需要有與自己類似的交易心理與風格；

10. 提升控制能力，累積勝算，盡可能降低運氣的成分；

11. 對於一筆交易，最佳結構未必複雜；

12. 為了長期獲利，交易的活力潛能應該數倍於潛在損失；

13. 循序漸進地交易：一次一顆豆子；

14. 尋找成功的交易員，模仿他們；

15. 堅持自己的交易計畫，才能夠提升時機掌握的正確性；

16. 專注未來而不是過去；

17. 留意獲利能力的變化；

18. 如果建立一筆理想的交易，必須確認這點，扯足風帆，盡可能榨取利潤；

19. 根據系統，及時認賠，這就是成功的徵兆。

B. 風險控制

1. 最初的損失就是最小的損失；

2. 不受認賠法則的約束，因為這個法則在一個更高的法則之下：如果您判斷錯誤，才應該立即出場。雖然虧損通常代表判斷錯誤，但未必始終如此；

3. 將獲利當作虧損的準備金，這是我覺得非常重要的態度；

4. 寧可錯失機會也不要發生虧損；

5. 預先評估各種應對行動；

6. 保持偏低的虧損，相當於創造較大的獲利；

7. 設定部位允許發生的最大損失金額；

8. 優秀交易員都討厭風險，預先防範錯誤的可能結果。

C. 心理控制

1. 彈性的心態就是獲利的心態；

2. 耐心是風險管理的根本要素。沒有耐心，您就很可能抓到一些不當的機會，提高部位承擔的風險。缺乏耐心源自於恐懼或貪婪；

3. 按照自己的個性進行交易；

2. 辨識三種恐懼情緒：害怕錯失機會、害怕成功與害怕失敗；

4. 辨識害怕成功的理由，把問題中性化；專注於成功的效益而不是壓力；

5. 在冷清、沉悶的行情中，務必留意“手癢”的問題；

6. 留意偏執的心理；

7. 絕對不可以對於任何部位產生情緒性的執著；

8. 損失：感受恐懼的壓力，避免重蹈覆轍；

9. 自信必須受到自省的調和；

10. 沒有必要比市場精明，不要讓自尊妨礙您及早認賠；

11. 交易不可能始終有趣，有時候您必須具備毅力渡過難關。

D. 交易系統

1. 交易系統就是交易計畫，顯示您什麼時候應該做什麼。交易者必須對於自己的系統保持信心；

2. 最簡單的方法是尋找長期趨勢線，然後在趨勢線附近買進；

3. 一個理想的計畫至少需要具備兩個素質：一是清晰顯示進場與出場的時機；二是交易計畫經過測試，顯示具備穩定的活力能力，同時還要考慮風險與資金管理。