【心得】外匯交易中的“羊群效應”

很多人都認為，外匯市場的交易者必定是對金融、國際經濟局勢或者華爾街瞭若指掌。不過，如果將他們當做和西格蒙德·弗洛伊德（Sigmund Freud）或者卡爾·榮格（Carl Jung）一樣精明的人，那就大錯特錯了。

多種多樣的因素才形成了外匯市場。除了支撐交易的各種數據和資金之外，還有一個因素容易被忘記，那就是人。每場交易至少都會有兩個人，一個是買方一個是賣方。

瞭解外匯市場中的大眾心理

專業交易員、心理醫生和作家Alexander Elder認為：“所有市場參與者對貨幣價值的一致認同，就體現在市場的每一筆價格中。價格實則就是心理活動的反映，它不斷在所有參與者對價格的漲跌預期中尋找平衡。”

簡單來說，大眾心理，或者說價值認同，其實就是大多數人對市場形成了類似的觀點和預期，他們認為某種行為能夠使他們達到自己的目標。

這種現象有時也被稱作“羊群效應”，這也是人類生存的本能。人類天生認為呆在一個群體中會更安全，或者說，相信大多數人的力量可以改變環境。

比如，外匯市場的環境就是市場行情。當大多數人認為價格將往哪一個趨勢發展時，他們就會不斷買入或者賣出，這種行為反過來會加強這種趨勢。

最顯著的一個例子，就是1637年的荷蘭的鬱金香狂熱。在1600年代早期，鬱金香在歐洲地區受到廣泛喜愛，這種偏好導致“市場”開始大量出售鬱金香球莖及相關期貨合約。

到1637年，鬱金香的價格高得讓人咋舌。一個鬱金香球莖的價格等同於10名交易員一天的收入，價格已經是鬱金香尋常價值的10倍以上。當賣方突然大量拋售時，市場崩潰無可避免。這也成為歷史上最早的一次金融泡沫。

理解心理因素在市場中扮演的角色並不難，但是在實際情況中卻很難辨別。市場上的心理因素常常決定了交易者事業是成功還是失敗。即使你心理上有所準備，也建立了交易計畫。但是當你打開電腦發現市場和想像的不同時，你的“天性”這時就會開始起作用。

你得不斷說服自己不要和其他交易者一樣，不能放棄自己的交易計畫。每個交易者都會經歷這樣的掙扎。而跟隨市場上其他交易者，也是大多數人無法在外匯市場盈利的一大原因。

“羊群心理”的誘因

要怎樣避免掉入外匯交易中大眾心理的陷阱呢？匯商給你支支招！首先，你要清楚哪些心理會導致你出現大眾心理：

恐懼：最容易讓人改變並追隨其他交易者的心理因素就是恐懼。當你看到市場反轉，而人人都在調整時，你的恐懼就會出現。這種恐懼通常讓你產生慌亂：害怕虧損、懷疑自己的決定錯誤、期待跟隨他人將是一個盈利的好時機。

虛假的安全感：當大多數人都做一件事，自己卻反著幹時，一定會讓你沒有安全感。但是有的時候，這只是因為你並不能完全確定自己在做什麼，並不表明你的決定是錯誤的。

沒有跟隨交易計畫：我們永遠都需要強調計畫的重要性。如果市場一變化，你就立馬拋棄原有計畫，那麼你不是在交易，而是在賭博。因為你丟掉了理智，而讓情緒做決定。

怎樣避免大眾心理

情緒自檢：你要學會反省自己的情緒狀態，避免在壓力、疲憊、緊張等不良情緒下交易，以免影響你的判斷。市場行情怎樣，趨勢較強、還是預備突破？冷靜思考很重要。

停止並思考：被動反應市場一定會讓你流失資金。積極思考自己為什麼、怎樣進入一場交易。交易設置是否符合你的交易計畫？你的決定是根據什麼做出來的？不要跟著其他交易者走，你需要成為獨立的交易者，自己思考，自己做決定。

交易計畫：老話說，如果不做計畫，那麼你註定失敗。想怎樣就怎樣，這種交易方法不可能給任何人帶來成功。建立自己的交易策略，然後堅持！

每個人對市場的瞭解都不一樣。其他人的觀點並不一定跟你一致，他們也無法決定你的交易。所以交易的關鍵心理就是不要依賴其他人，你需要獨立思考，明智地交易。