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摘要:行業潛規則大揭秘。
“對賭吃客損”這事,大家一定聽說過,某某黑平台對賭吃客損,類似這種新聞總是不絕於耳,不光是不法黑平台,大平台吃客損這件也是時有耳聞,甚至這種事已經成為一些市場的行業潛規則,大家都這麼幹。
存在即合理,因此,我們今天要深究“對賭吃客損”這件事,它存在背後的原因是什麼?
什麼是對賭吃客損?其實從字面意思我們就可以理解,其實就是交易商和投資者對賭,你贏他就輸,你輸他就贏。這麼一看其實吃客損沒什麼大不了的,只要交易商不違規,只不過換了個人做對手,沒什麼不同。事實上也的確如此,這也是吃客損成為行業潛規則的原因之一。
要理解正規操作的吃客損這件事,我們要先認識零售外匯的三種模式,A倉、B倉、AB倉。
A倉——A-book模式。如果經紀商把客戶訂單傳遞給流動性提供商或多邊交易平台,這就是A-book模式。在此情況下,經紀商通過點差或者說傭金獲得收入,且經紀商與客戶之間沒有利益衝突,因為無論客戶盈利與否,經紀商獲得的盈利都一樣。 真正的STP/ECN經紀商只運營A-book模式,它們將所有的客戶訂單傳遞給流動性提供商。
B倉——B-book模式。如果經紀商不把客戶訂單傳遞給流動性提供商或市場,就是B-book模式。這類經紀商也稱為做市商,是客戶的交易對手方。這類經紀商可以通過一些風險控制策略更好地控制B-book模式帶來的風險,如內部對沖和點差浮動等。 因此B-book模式會使經紀商和客戶之間出現利益衝突。
AB倉則是二者的結合,既有A倉、也有B倉,既可對賭,也能拋市場。在市場的架構裡,銀行、LP、經紀商都存在AB倉,這是一種客觀需要,因為你買賣外匯合約都需要有對手盤,然後撮合成交。但是要注意的是,做市商一定要有牌照資質,有牌照資質才有足夠的資金實力來應對風險,否則,做市出現問題,要麼對客戶的單子動手腳,要麼直接無法兌付客戶的出金和利潤。
A-book和B-book的利弊
看完解釋之後,相信大家都比較喜歡A-book的方式,畢竟B-book要動手腳太容易了。 但是A-book也有缺點,A-book的方式流動性完全取決於流動性提供商,常常會出現訂單的延遲和滑點。而B-book,屬於交易商自己的池子,訂單執行上更穩定迅速。 現在我們回過頭來看對賭這件事,其實對賭是一個客觀存在的事實,交易商不和你對賭,把單子拋入市場,那可能是流動提供商和你對賭,如果流動商不和你對賭,那麼最上面的銀行也會和你對賭,因為外匯交易總要有一個對手。
不正規的吃客損
說完了正規的,現在我們來說說不正規的。不正規的賠錢的方式有兩種,一種是讓你投資失誤,比如喊假單“、”喊反單的手段使客戶虧損;誘導客戶頻繁操作交易,讓客戶交易虧損,甚至爆倉。如果你賺了平台也有各種各樣的方式讓你賠掉,如惡意滑點、拒絕成交、改變報價、操控走勢等等手段。 而且這類平台盤面行情報價經常性的延遲更新,尤其資料行情。 如何分贓?
在黑平台中用戶虧得越多,交易所的盈利也越多,而交易所需要將盈利的一部分分給拉使用者進來的代理或商務,代理能拿到的比例高達80%。在一些QQ群、微信群、貼吧等地方時常會看到,一些業務員發的廣告包含打包、頭寸、大區這些東西,什麼打包85、打包80,就是代理拿客損的85%、80%;還有日返、周返,就是客戶虧損後多久結算給代理。
這些虧損則由代理商和交易平台按比例進行分配,客損和手續費同時分成的方式就被稱為“打包頭寸”。
結語
總的來說,客損要看怎麼定義,如果平台不操作後台 ,不拉客戶投資。不參與操作,所謂客損只是換了個人和你做對手。 因此我們要審核好平台資質,儘量選擇MM牌照的交易商開戶,這些老牌交易商,資本雄厚,雖然成本較高,但資金安全,畢竟老牌交易商犯不著為了你那點錢,砸了自家招牌。
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只要14000點整數關卡沒站穩,盤勢都不要偏多。
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