【好文】一名銀行交易員爆炒加元，9小時巨虧2.4億元，恐面臨牢獄之災

近十年來，全球金融機構交易員因炒外匯、期貨等金融衍生品工具巨虧的案例眾多，一個致命的疏忽或一次任性的操作，都可能導致上億美金的損失，而這些交易員也通常被業內稱為“魔鬼交易員”。

近期，臺北檢察機關對上市公司中華開發金控旗下子公司——凱基銀行（KGI Bank）一名外匯交易員違規炒匯且錄得2.4億新台幣虧損一案調查後，認定該交易員在下班時段避開交易系統報警機制，沖刷下單系統交易記錄，以違反銀行法相關規定起訴。

據悉，這名柯姓交易員是凱基銀行內部負責用銀行自有資金投資外匯交易，有盈利的話，他將獲得績效獎金。他的年薪和獎金高達600萬-800萬新台幣，一向擅長交易的柯姓交易員被調去進行外匯交易。不過，內部規定他動用的交易資金額度僅為1.19億美元。

據瞭解，這位“闖禍”的交易員，已有數年的外匯交易經驗，過去的績效不錯，為銀行賺了不少錢。根據內部的規範，依據該交易員的資歷，限額應該僅有30支（1支100萬美元），但交易員卻發現系統的小漏洞，進行了高達40倍、1200支的交易。

調查顯示，2018年3月21日晚間8點22分至第二日淩晨5點，柯姓交易員用自己與同事在銀行帳戶下單79筆，交易金額約12.15億美元，做空加元、瘋狂買入美元，超過限制額度。

然而，不幸的是，在2018年2月和3月間，由於美聯儲加息週期加快以及不利於加拿大的鋼鐵貿易戰爆發，加元兌美元劇烈波動，一路下跌，隨後出現強勁反彈。

最後這名交易員因操作方向錯誤，導致銀行在9小時之內虧損810萬美元（約2.4億新台幣）。

為避免銀行交易系統報警而通知主管及法務部門，該名交易員利用內控系統漏洞進行6筆一買一賣假交易，沖銷帳面金額，使系統看來無交易，直到虧損虧損，發現紙不包住火才主動向上級主管坦白。

在庭審時，這名外匯交易員否認犯罪，辯稱過去2016年、2017年都有進行超額交易，這個現象本身存在已久，報警系統會反應，自己之前炒外匯賺錢時銀行沒意見，這次虧錢就將其告上法庭；此外他稱沖銷帳面並非故意隱匿投資金額，假交易是便於看盤。

檢查機關認為，柯姓交易員刻意避開系統報警監控，在下班時段操作交易外匯，短短9個小時交易造成銀行巨額損失，該行為違反銀行法第125第2條違背職務損害銀行財產規定的特別背信罪，將他起訴。

凱基銀行高層表示，除了系統出現漏洞外，也是因為該交易員自我要求高，過度追求表現，卻看錯加元走勢，犯下大錯。該事件的確是因為外匯交易室的交易員進行了超限交易，但在該交易員交易後，部分系統已在24小時內發現超限交易的現象，因此緊急要求交易員進行平倉。

中華開發金融控股股份有限公司（簡稱：開發金）是一家提供壽險、商業銀行、證券與創投及私募服務的大型綜合金融投資集團，旗下有中華開發資本、凱基銀行、凱基證券、中國人壽等公司。凱基證券是臺灣少數幾家獲得零售外匯保證金牌照的金融機構。

盤點過去20多年裏幾大知名“流氓交易員”

1995年2月：英國最古老的投資銀行之一霸菱銀行(Barings)倒閉，原因是該行駐新加坡的期貨交易員尼克-裏森(Nick Leeson)在衍生品交易中虧損了14億美元。裏森在新加坡入獄，霸菱銀行隨後被以1英鎊的價格出售給荷蘭國際集團(ING)。

1996年6月：日本住友商事在10年時間裏因未經授權的銅交易而蒙受了26億美元虧損，這種損失主要來自於首席交易員濱中泰男(Yasuo Hamanaka)。住友商事解雇了濱中泰男，他一度被稱為“5%先生”，原因是他領導下的交易團隊被認為控制著5%的全球銅交易。隨後濱中泰男入獄服刑8年。

2002年2月：愛爾蘭聯合銀行(Allied Irish Bank)稱，流氓交易員約翰·拉斯納克(John Rusnak)向其美國子公司Allfirst詐騙了6.91億美元。拉斯納克隨後承認其設計了一項計畫，使他在1997年到2001年之間獲得了85萬美元的薪水和獎金，因此被判刑7年半。

2006年3-4月：對沖基金Amaranth Advisors LLC蒙受了64億美元的虧損，這些虧損來自於紐約商業交易所(NYMEX)的天然氣合約。隨後，美國商品期貨交易委員會(CFTC)對Amaranth Advisors及其前首席交易員布萊恩·亨特爾(Brian Hunter)發起指控，稱其試圖操縱天然氣期貨價格。

2006年7月：澳大利亞國民銀行(National Australia Bank)前外匯期權交易員大衛·布倫(David Bullen)和文斯·費卡拉(Vince Ficarra)入獄，兩人在2004年曝出醜聞，令該行損失2.52億澳元(約合1.87億美元)。法庭判定兩人有罪，稱其進行了虛假交易來保護自己的獎金和隱瞞損失，他們與盧克·達菲(Luke Duffy)和吉安尼·格雷(Gianni Gray)等澳大利亞國民銀行其他前交易員均入獄服刑。

2009年5月：摩根士丹利(MS)前交易員大衛·雷德蒙(David Redmon)被禁止從事交易活動，原因是他建立了一個龐大而未經批准的原油期貨頭寸，並隱瞞了這樁交易。

2009年6月：原油經紀公司PVM Oil Futures駐倫敦的交易員史蒂夫·珀金斯(Steve Perkins)進行了一系列未經授權的交易，導致該公司蒙受了將近1000萬美元損失，而且這些交易被認為是導致全球原油價格上漲的主因。隨後，珀金斯被禁止從事交易活動。

2010年4月：美國期貨與期權經紀商MF Global職員埃文·杜利(Evan Dooley)被控欺詐及其他罪名，他在2008年2月份對小麥期貨合約進行的投機活動給該公司帶來了1.41億美元虧損。這一事件在2009年12月份曝光，當時美國監管機構以管理鬆弛為由對MF Global處以1000萬美元的罰款。

2010年10月：法國興業銀行(GLE)前交易員傑羅米·科維爾(Jerome Kerviel)被巴黎一家法庭判刑三年，原因是其與一樁交易醜聞有關。與此同時，他還被責令向法國興業銀行歸還49億歐元(約合67億美元)。科維爾現年33歲，他的罪名包括違反信託、電腦濫用和偽造等，這些罪名均告成立。

2011年9月：瑞士銀行(UBS)稱，該行已經發現旗下投行部門一名交易員未經授權的交易給其帶來了大約20億美元的損失。

2019年9月：三菱商社稱旗下子公司“鑽石石油新加坡有限公司”（PDS）一名中國籍交易員私自進行原油及相關衍生品交易，初步估計造成損失3.2億美元（約合22.7億人民幣）。