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摘要:MOON更加側重對生物技術領域的投資,而對ARKK所青睞的硬科技和互聯網領域重視程度較低,有效回避了科技股估值因美債利率上升而遭到的嚴重衝擊。
ARK的成功是可複製的嗎?MOON說可以,還能超越。
作為Cathie Wood旗下去年“冠軍ETF”ARKK的眾多模仿者之一,Direxion Moonshot Innovators ETF (MOON)以同樣大舉押注創新公司的策略,成為今年一季度的黑馬。而青出於藍勝於藍,截至本週一,MOON今年來39%的收益率已超ARKK(3.5%)10倍。
這一偌大差距主要由於,MOON更加側重對生物技術領域的投資,而對ARKK所青睞的硬科技和互聯網領域重視程度較低,有效回避了科技股估值因美債利率上升而遭到的嚴重衝擊。今年,MOON對ImmunityBio(免疫療法)等生物技術公司持倉量增長了131%。
與此同時,MOON被動跟蹤標普Kensho Moonshot指數,成分股從智能交通到人類進化,覆蓋領域十分廣泛,各領域集中度也更低。
生物技術股作為MOON的最大持倉,也僅占總倉位的17%。該基金所重倉的鐳射掃描公司MicroVision和光學產品製造商Vuzix,今年分別上漲了231%和145%。
相比之下,ARKK採取主動選股、積極管理策略,關注的都是雲計算、基因組、視頻遊戲等精細主題,持倉也高度集中,互聯網公司占到總倉位22%。
不過ARKK鋒芒畢露之下,MOON目前並未似乎並未對其構成威脅。相比ARKK今年超過70億美元的資金增長,以及240億美元的總規模,這只去年11月剛剛推出的新基金成立以來大漲70%,卻僅吸引了約2.2億美元資金。
IndexIQ首席投資官Sal Bruno表示,過去12個月中,ARKK的回報率已超過200%,收穫了大批忠實粉絲,具有先發優勢。那些已經投資的人更可能把錢留在ARKK,而不會轉戰MOON一類的新基金。
據彭博,去年ARKK大獲全勝之後,至少新成立了6只同樣專注創新領域的新基金,同為被動型ETF的Global X Thematic Growth ETF(GXTG)今年迄今收益率也達到近16%。兩只主動型ETF,富達新千年ETF(FMIL)和貝萊德未來創新者ETF(BFTR),收益率超過10%。
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