ADX趨向指標交易系統

平均趨向指標ADX是另一種常用的趨勢衡量指標。 ADX無法告訴你趨勢的發展方向。可是如果趨勢存在，ADX可以衡量趨勢的強度。不論上升趨勢或下降趨勢，ADX看起來都一樣。ADX的讀數越大，趨勢越明顯。常言道“技術分析，趨勢為王”，投資者也普遍喜歡在趨勢市場中交易。在本文中，我們將為讀者介紹ADX趨向指標交易系統，希望可以幫助投資者更好地交易突破或回撤。

一、趨向系統的構造

1.計算“趨向變動值”（Directional Movement，簡稱DM）。趨向變動值是指今天交易區間超過前一天交易區間的部分。DM有四種類型：

A.如果今天的區間向上超出前一天的區間，這是屬於正趨向變動(+DM)。

B.如果今天的區間向下超出前一天的區間，這是屬於負趨向變動(-DM)。

C.如果今天的區間位在前一天的區間之內部，或今天的區間向上與向下走出前一天區間的距離相等，這是屬於沒有趨向變動(DM=0)。如果今天的區間向上或向下超出前一天區間的距離不等，這可能是正趨向變動或負趨向變動，取決於另一個超出部分比較在。

D.如果今天出現漲停析，＋DM代表今天收盤價與前一天最高價之間的距離。如果今天出現跌停板，－DM代表今天收盤價與前一天最低價之間的距離。

2.計算“真實區間”（True Range，簡稱TR）。TR永遠為正值，它是今天最高價、今天最低價和昨日收盤價之間最高價和最低價之間的距離。用公式表示：

TR=Max(H，L，Ref(Close，1))-Min(H，L，Ref(Close，1))

3.計算每天的趨向指標（Directional Indicators，＋DI與－DI）。將趨向變動值（DM）表示為真實區間（TR）的百分率。DI永遠為正值：如果今天沒有向上的趨向變動，＋DI為零；如果今天沒有向下的趨向變動，－DI為零。

＋DI＝＋DI÷TR×100 －DI＝－DM÷TR×100

4.計算平滑的趨向線（Directional Lines）。利用移動平均將＋DI與－DI平滑化，得到正負兩條趨向線用以辨識趨勢。

5.計算平均趨向指標（Average Directional Indicator，簡稱ADX）。趨向系統的這個成份可以凸顯值得交易的趨勢。ADX是衡量正負DI差異程度的變數。計算過程分為兩個步驟：

A.計算每天的趨向指標DX，DX=[+DI)-(-DI)]/ [+DI)+-DI)] ×100

B.取DX的移動平均，則為“平均趨向指標”ADX。

當趨勢很健全時，正負兩條趨勢線差距增加，ADX上升；當趨勢反轉或市場進入橫向區間時，ADX會下降。

二、趨向指標的分析

動向指數在應用時，主要是分析上升指標+DI，下降指標-DI和平均動向指數ADX三條曲線的關係，其中+DI和-DI兩條曲線的走勢關係是判斷出入市的訊號，ADX則是對行情趨的判斷訊號。

科學理解技術指標的含義是正確應用指標做出趨勢性和波動性判斷，設計和執行交易策略的基礎。

趨向指標的基礎變數是DM指標和TR指標，DM指標是衡量多空變動的絕對量，TR指標起變動尺規的作用，DI指標為DM和TR兩個指標的比值百分化，是一種衡量變動累積是否有序變動形成趨勢的指標。使用DMI（ADX）指標其實很簡單，就是觀察+DI、-DI和ADX這三條線的變化，信號很清晰，也很可靠。

它是判斷頂部和底部的重要指標，準確率較高，適合做中長線的匯友使用；DMI（ADX）中長線預測比較準確。短線出錯率較高，建議大家結合RSI及SAR應用比較好一點。正負DI的移動平均線起識別趨勢的作用，DX是衡量正負DI差異程度的變數，DX的移動平均ADX可反映價格的波動性，方向感。

三、趨向交易法則

1.當＋DI線位於－DI線的上方，應做多。反之，做空。當＋DI線位於－DI線的上方，且ADX也在－DI線的上方，並且ADX是上升的，這是最佳做多時機。代表上升趨勢在增強，建立多頭，止損設定在最近次要低點的下側。當－DI線與ADX都位在＋DI的上方，而且ADX上升，最適合進場做空的時機。這代表下降趨勢正在轉強，建立空頭部位之後，止損設定在最近次要高點的上側。

2.當ADX下降時，代表市場逐漸喪失方向感。這就如同漲、退潮之間的水流方向變幻莫測。當ADX下降時，最好不採用順勢交易方法，因為經常發生反復的訊號。

3.當ADX下降而同時低於兩條趨向線，這代表沉悶的橫向走勢。不可採用順勢交易方法，但應該開始準備，因為這相當於是暴風雨之前的寧靜，主要的趨勢經常由此發動。

4.當ADX下降而同時低於兩條趨向線，這是趨向系統發出最佳訊號的位置。這種情況維持愈久，下一波走勢的基礎愈穩固。當ADX由兩條趨向線的下側位置開始翻升，代表行情已經驚醒過來。在這種情況下，如果ADX由底部向上翻升四點（例如：由9到13），相當於宣告新趨勢的誕生，代表熱騰騰的多頭市場或空頭市場已經出爐。當時，如果＋DI位在上方，則買進而停損設定在最近次要低點的下側；如果－DI位在上方，則放空而停損設定在最近次要高點的上側。

5.當ADX上升而同時高於兩條趨向線，代表行情過熱。在這種情況下，當ADX向下反轉，代表主要的趨勢可能發生突變，部位應該獲利了結。如果你同時交易數口契約，至少應該了結一部分。

四、趨向交易規則分析

規則1，當＋DI線位於－DI線的上方，應做多。反之，做空。此條規則的邏輯在於，＋DI線位於－DI線的上方，說明市場處於多頭狀態的概率較高。此時做多，交易就有較強的概率優勢基礎。反之，亦然。ADX也在－DI線的上方且ADX是上升，此條為增強做多的依據，代表市場多頭概率進一步增強，則做多勝算再上一個臺階。空頭原理相同。多空進場止損價格的設計則反映了對波動範圍的理解。

規則2，ADX的下降從數據公式上判斷，是新的DX值在減小，連續為趨勢，反映了價格超越前期高點能力的減弱（多頭）。

規則3，ADX下降，且低於兩條DI趨向線，反映價格前後差異極小，市場沉悶。不過，經驗告示，橫盤往往為趨勢的前兆，投資者此時需要做好準備。

規則4，實質是在重複或使用新的角度講解規則1，2，3。並給出了ADX翻身4點，代表新趨勢產生的這個依據數據。止損價位的設置重複了規則1。

規則5，定義了一個判斷市場過熱的依據。過熱之後，ADX趨於下降，則判斷趨勢有突破可能。操作上，建議獲利了結，即設計了一個止盈標準。

五、趨向系統的優劣

趨向系統(Directional system)是一種順勢交易的方法，由韋達(J.wellesWilder.Jr.)在1970年代中期所創，後來又經過數位分析師的修改，趨向系統可以辨識趨勢與其移動速度，讓交易者掌握值得交易的趨勢。

優點：

1.設計了一個比較相連價格高低點的變數，用於衡量基本的趨勢走向。

2.定義了判斷趨勢多空狀態的標準。

3. 定義了判斷趨勢前期、發展期、過熱、轉折的標準。

4.定義了判斷趨勢穩定性的標準。

缺點：

1.理解趨勢的走勢不如均線體系明瞭。

2. 指標設計、規則原理不易理解。

3.依據歷史數據推斷將來。