資深交易員分享：訂單流交易策略基礎（小白勿點）

趨勢交易者熱衷於交易突破，他們假定趨勢會繼續，覺得可以高價買入，然後在更高價格賣出。因為入場後很容易承受浮虧，還設置了MAE和MFE來評估最大變動幅度是有利或不利。

趨勢概念本身並沒有問題，但趨勢不會永遠持續下去，所以交易突破，容易淪為擊鼓傳花的龐氏遊戲。

我要分享的訂單流策略，突破只用來輔助預估方向，核心假設與趨勢突破策略正好相反，或者說更接近現實中做買賣的思路：那就是只在批發價買入，等價格上漲時以零售價賣出。

在不理解原理的人看來，訂單流策略是價格下跌時買入，價格還在上漲時賣出的高風險策略。

可在我看來，這個策略相當安全，幾乎是買入就漲，賣出就跌。可以說，這就是被人傳得神乎其神的起爆點策略。

各路大神、高手們秘而不宣的壓箱底絕學，接下來我將無償分享。

只需要你暫時放下以前學到的東西，保持開放的空杯心態來學習這套策略。

一、我的交易策略迭代過程

1. Price action策略

初次接觸裸K是閱讀下列價格行為系列書籍：

Nial Fuller

BabyPips

YTC 六卷+附著

Al brooks的趨勢、區間、反轉三篇

許佳聰的 《裸K線交易法》

Adam Grimes的《The art and science of technical analysis》

其他……

它們幾乎都是基於支撐阻力的主觀交易策略，由於其中主觀部分太多，比較依賴經驗判斷，因此學習過程較難，且勝率和盈虧比都不太理想。（晚上閱讀逐根K線分析和服用安眠藥的效果相同，交易時逐根分析K線腦子會燒掉）

中間甚至還學了K均交易法、顧比均線流，然而終究是在蹉跎時間，使用這種指標策略永遠無法理解行情。仔細想想就該明白，如果盈利效果真的好，那些人又何必去開培訓班？

YTC裏提出的“最後批發價”概念讓我找到了突破口，驗證時買入就漲，賣出就跌。這讓我感到十分詫異——這麼神奇的方法，為什麼其他人沒有發現？

儘管經過反復測試後發現，那只不過是盤整行情裏的特定現象，但短暫的成功引發了我極大的興趣。於是根據YTC的提示去外網搜索最後批發價，直到搜索到Sam Seiden的文章。

2. 供需交易策略與價格結構策略

2020年10月左右，從Sam Seiden的帖子裏瞭解到供需概念後，又在forexmentoronline這個網站裏，搜到了很多供需交易的教程。對我而言，算是打開了一扇新世界的大門。

供需策略比PA策略更客觀有效（特指之前提到的PA資料中所述的策略），尤其是在加密貨幣市場非常好用，因為加密貨幣走勢比貨幣更單純，更適合技術分析新手。

學習資料來源：

forexmentoronline有很多優秀文章學習供需

Sam Seiden的課程資料（最早出現，但並非最好）

極勢交易的免費視頻

B站的供需教程視頻

油管視頻

不推薦國內上萬塊的線下課程，錢多請隨意

但供需策略同樣有缺點，就是在動量方向轉換上顯得有些遲鈍。因此必須結合大週期的結構策略來提高勝率。

3. 訂單流交易策略

在知乎上搜索訂單流，大多都是講訂單流軟體。這種軟體可以在K線上直接看到訂單成交記錄，其實同樣也要相應策略支持，無法讓人直接洞見財富密碼。

本文講的訂單流策略，內容大部分源自ICT的聰明錢概念（SMC：Smart Money Concept）。由於基本面和市場間參照的理論實在看不懂，所以只學到了一些技術分析方面的部分內容。

ICT的作者是位有二三十年經驗的交易者和交易者導師，課程比較深奧晦澀，但非常經典。油管上所有的SMC概念都發源於他和他的學生，但很少有人承認這一點（會影響培訓賺錢）。

從去年11月在B站UP主“流動性再平衡”那裏接觸到SMC概念，到今年11月，差不多正好一年的時間。技術上實現了從零到一的跨越，自覺進步很大（從幼稚園到小學水準），如果不是英語能力幾乎為零，可能會耗費更少的時間吧。

訂單流策略是我對ICT技術的個人解讀，之所以叫這個名稱，是引用了Daemon Goldsmith《訂單流交易》[1]對機構訂單的解讀，並不代表我講的內容來自這本書。如果你不了解訂單流，不妨將這本書作為入門讀物。

這種跟隨大機構資金的策略，與常見的技術分析（又稱為零售技術）區別很大：

零售交易者的技術，大多是基於水準支撐阻力，和動態支撐阻力（均線、趨勢線、布林等），並以此設定止盈止損。

銀行機構則是根據演算法低買高賣（sell to buy或buy to sell），通常會有製造流動性、利用流動性，製造流動性失衡、填補失衡等行為。掃掉零售交易者的止損，是極常見的附帶行為。

學習來源：

油管[2]

電報……

二、訂單流策略前置概念

訂單塊 —— S2B/B2S

流動性 —— 流動性池（SSL/BSL）、止損獲取（SH）

流動性失衡 —— 流動性缺口、合理價值缺口

價值平衡 —— 溢價、平衡點、折扣價

價格傳遞 —— 區間、趨勢

動量轉換

1. 訂單塊

定義：在任意時間週期中，價格強勢上漲突破結構前的最後一根陰線，或大幅下跌突破結構前的最後一根陽線，就是訂單塊（Order block簡稱OB）。

通常訂單塊使用K線的高低點區域，不論是大實體的動量K線，還是長影線的區間K線，只要符合定義就屬於訂單塊。【請各位不妨想想，為什麼訂單塊的K線形態不重要？】

與供需概念相比，訂單塊可以視為廣義的供需區，或把供需區視為狹義的訂單塊。因為供需策略中的供需區，特指紡錘線/十字星等影線為主的區間K線（影線大於50%）。但在實際應用中，會發現供需區有些不切實際——價格經常在大實體訂單塊處反轉，而非供需區。

上面括弧中問題的答案是：

價格資訊在任何時間週期中都是相同的，但不同的時間週期會改變K線的外觀和數量。

徹底理解並自行拓展這句話非常重要！這是裸K的底層邏輯之一。如果單純只看K線形態，可能你這輩子也無法走出迷惘。

我在以前的文章裏提到多週期時，解釋過時間週期是個相對區間。就像用放大鏡看物體，為了看得更清楚，可以根據自己的視力來進行遠近調節。

即便是做1小時週期，誰又規定了不能參考15分鐘、2小時和4小時的走勢呢？

決定交易哪個週期，與個人交易時間、精力、資金量和風險承受力相關，同任意週期的行情走勢並沒有太大關系。

成因與作用：

關於成因，我也不知道具體真相，但訂單流理論可以自圓其說，所以暫且認為事實就是如此，因為沒人能瞭解全部的市場真相。

重點是，你如何看待市場，擁有怎樣的市場觀，以及如何根據市場觀點進行交易。

交易時想要買入做多，必須有人賣出空單；想要買入做空，必須有人賣出多單。只有一買一賣才能完成一筆交易，如果做空時缺乏買單，市場價格就會下降尋找買方。反之，市價會上升尋找賣方。（請自行查閱Daemon Goldsmith的《訂單流交易》）

大機構主要借助演算法進行交易，它們的大額訂單即便經過拆分，也會對市價造成較大影響。通常會以日為單位完成價格交付，或在流動性最好的時段進行訂單匹配。

為了確保訂單成功執行，降低訂單對市場價格的影響和滑點成本等不利因素。會在關鍵位置採用 sell to buy 或 buy to sell 的方式進行交易。

即先通過賣出推低價格突破前低支撐，然後利用散戶的突破賣單和買單止損（即市價賣單），與機構的大額買單進行匹配（完成交易的主體，是機構自己的賣單）。

當價格走勢上漲後，機構的賣單就作為成本套住了。如果是散戶，可能不得不進行止損。但機構資產雄厚，可以用獲利賣出的方式，對成本進行回收（傳統技術分析將這種行為叫作測試，或回踩確認）。

如果機構的訂單尚未完全成交，就會利用回收成本的訂單流，在初次入場的成本價附近再次交易。這些行為體現在圖表上，就是價格反轉後得到確認，開啟了新一波的趨勢。

機構的建倉成本區，就是訂單塊。在這裏面堆積了大量的訂單成本，是機構一定會保護的區域。

並非所有訂單塊都會很快回收，也不要僵化的看待訂單流概念，別試圖尋求確定性，訂單流策略只是概率優勢更高一些罷了。

2. 流動性

定義：

在投機市場中，流動性可以簡化理解為待成交訂單。

訂單類型大致有三種：

市價單（market order）

限價單（limit order），又叫回調單

止損單（stop order），我更習慣叫作突破單

價格漲跌主要是由市價單推動，會消耗流動性。限價單和止損單都可以提供流動性，但又有所不同。

限價單以價格優先，只有當價格運行到指定價位才能匹配成交，絕不會出現滑點（如果限價單都滑點，說明平臺一定有問題）。

止損單以成交優先，未成交時提供流動性，成交時轉為市價單消耗流動性。

注意，三種訂單都可以選擇設置止損，或不設止損。

設止損，相當於抽一管血防身。不設止損，就是直接拿命去抗。

以上是從訂單類型上介紹流動性的提供方與消耗方，下麵從參與者角度來說：

匯市流動性的提供方，主要為銀行等大型機構，用來保證貨幣最基本的流通匯兌需要。它們同時也是流動性的主要消耗方，會通過各種方式獲取流動性。

其次是大量投機商和零售交易者——儘管參與者的數量龐大，但資金量僅占少數比例。

通常流動性和價格波動性成反比：流動性匱乏時，價格波動劇烈，時常跳空；流動性充足時，價格波動更加平穩。

所以在流動性不足的市場環境中交易，對大機構的成本而言是不利的。

想要獲得足夠的流動性，主要通過兩種途徑：

1. 在成交量較大的歐美盤重疊時段交易

2. 建立和吸收流動性池

流動性池（liquidity pool）：

流動性池是指待成交訂單大量堆積的區域，通常位於大週期的波段高/低點外。

在這個關鍵位置，堆積著入場者的止損（stop loss）和未入場者的突破單（stop order），價格一旦突破這裏，就能獲取大量流動性。

我們不需要查看市場深度圖，也不需要開啟十檔盤口，只需要通過邏輯分析和觀察就夠了。即使是流動性分佈圖或者訂單流軟體，也不見得能做得更好。

其中位於高點外的是空單止損，如果價格突破高點，空單被止損後將轉為市價買單，因此叫做買方流動性（BSL：Buy side liquidity）。

位於低點外的買單，止損後會轉為市價賣單，提供賣方流動性（SSL：Sell side liquidity）。

但不是所有高低點外的區域都屬於流動性池，只有技術分析中常用的支撐阻力處才是。

沒錯，常見的支撐阻力是大玩家用巨量資金建立的陷阱！

價格對支阻觸及的次數越多，支撐阻力就越弱，流動性池中累積的止損資金就越龐大。

然後機構就可以開始收割了——或者說通過S2B/B2S的方式獲取止損（SH：Stop hunt），利用SSL/BSL完成訂單匹配。

因此，技術形態上的雙頂/雙底、等高點（EQH）/等低點（EQL），都是不錯的流動性池。

作用：

流動性的意義，好比燃料相對於汽車、食物相對於動物。機構需要流動性完成價格交付，在價格上行取走高點流動性的同時，又在低點彙聚流動性，反之亦然。

補充一點，其實散戶提供的流動性，對機構而言是遠遠不夠的。只不過長久以來散戶所用的技術，正好讓自己的止損位於機構建立的流動性池內。利用這種額外的流動性，能為機構節省不少成本。

3. 流動性失衡

定義：

在任意週期中，實體大K線和連續的同向K線都屬於流動性失衡，它表明這些K線中只有買單或只有賣單，這種情況對市場而言，是低效而不健康的，機構演算法必然會引導價格（立即或將來）對這些區域進行（完全或部分）填補。

值得關注的流動性失衡主要有兩種：

流動性缺口（LV，Liquidity void）

合理價值缺口（FVG，Fair value gap）

流動性缺口：流動性缺口是指實體大K線和跳空缺口，代表極強烈的失衡狀態。

在實體K線和缺口的區域範圍內，賣單或買單嚴重不足，因此訂單必須向上匹配賣單、或者向下匹配買單。

如果你有訂單流軟體的話，就可以看到大K線的實體範圍內，成交訂單量稀薄，有很多價位都是0成交量。

大週期的實體大K線，切換到小週期上看，它可能是大實體，也可能是連續的同向K線，兩者的區別在於前者的失衡更強烈。

合理價值缺口：

是指某根實體K線前後兩根K線影線之間的缺口，如果一根實體K線右側K線的影線，沒有測試左側K線的影線，左右兩側的K線影線之間留下的空缺，就叫合理價值缺口。

作用：

流動性失衡是大資金入場的信號之一，在多數情況下，價格會返回進行填補，讓市場保持平衡。訂單流策略就是借助這一特點，跟隨大資金的腳步交易，而非冒失地追漲殺跌。

但有時因為宏觀因素或市場情緒，價格也會一去不回，這是任何分析方法都難以避免和預料的。

淺藍色塊=流動性失衡，雙紅線=合理價值缺口，（未全部標注）

4. 價值平衡

定義：價值是個相對概念，一件商品的價格對我們來說，是貴還是便宜，取決於我們所用的參照物。

例如，水果機只看價格的話，是昂貴的腎機；但從整體壽命和體驗方面來看，分散到每日的成本又是便宜的。

交易也有參照物，那就是價格區間。

需要注意的是，此區間不是指盤整，而是指兩個價格高低點之間的區域。

例如盤整區的高低點，就是一個價格區間；一個波段的高低點，同樣也是價格區間。

我們以價格區間的平均價（即區間中點）為界，高於均價的區域叫溢價區，低於均價的區域叫折價區，均價所在的中點，就是價值平衡點。

作用：

所有人都在賣出時，是誰在買入？

所有人都在買入時，又是誰在賣出？

為什麼有人在低點買入？因為價值便宜！為什麼有人在高點賣出？因為溢價過高。機構總是這樣操作，以便獲取流動性，完成價格交付。

利用價值平衡，在盤整行情中，我們在溢價區尋找賣出機會，在折價區尋找買入機會；在上行趨勢中，只在折價區買入；在下行趨勢中，只在溢價區賣出。

盤整區溢價賣出，波段折價買入

重設斐波那契折返線工具，設置級別：0，0.5，1，其中0.5就是平衡點（FIB工具拓展用法：【盈虧比預估】例如0是入場位，1是止損位，-1就是1RR）

5. 價格傳遞

定義：

Price delivery，按字面意思是價格交割或價格交付，但不夠形象準確。從訂單流概念的角度來說，翻譯為價格傳遞更貼切一些。

價格傳遞是指機構為滿足其目的，將訂單流從某個區域帶到特定區域的行為。

價格傳遞有兩個主要動作，通過區間積累流動性，然後消耗流動性將價格帶到另一個價格區間（即趨勢）。

區間：

區間是極其重要的概念，威科夫的積累或派發模型就是在講區間，在國內受眾很廣的纏論中樞也是區間。

為什麼說區間很重要呢？

區間是機構用來積累流動性的工具。前面講流動性概念時，講過流動性好比汽車發動所需要的燃料。那市場靠什麼推動？是錢！只有大量資金才能推動K線上下運動。

區間有兩種，分別是橫盤區間，和回調區間。

橫盤區間：價格在橫盤區間中呈橫向運動，會在區間上下積累流動性

回調區間：出現在趨勢行情中，通過回收成本來傳遞價格

趨勢：

在訂單塊概念中，提過機構是通過sell to buy或buy to sell的方式進行交易，這主要是指在橫盤區間中（兩種區間都可能）。

在趨勢中，機構回調的行為叫作Mitigation（緩解、減輕），我很不信雅達的譯為回收——回調本身也是S2B/B2S，價格返回前期回調的起點處，回收部分或全部成本。

價格傳遞過程：

從橫盤蓄勢積累，到趨勢啟動爆發，然後回調回收成本，再繼續推動趨勢，直到進入下個橫盤區間，這就是價格傳遞的迴圈過程。

價格傳遞的過程就像打球，橫盤是原地爭搶，趨勢是帶球跑，如果球丟了，早晚都必須拿回來。

接下來用成交量分佈圖解釋：

左下和右上屬於橫盤區間（左下部分未完整顯示），中間三塊屬於趨勢走勢（回調 - 推動）。

在淺藍色塊左側的堆疊色塊，代表所屬區域的成交量高低變化，高成交量區域的色塊越長，低成交量區域的色塊就越短。

可以看到每個區域的訂單，主要堆積在底部區間中。

前面3個區域都存在價格回收的行為（S2B），但是在第4個區域，價格並沒有回收，這是什麼情況？

這就是前面說的，打球時球掉了的行為。從訂單流概念上來說，就是流動性失衡，價格可能在稍後或未來返回這裏，平衡流動性，並進行成本回收。

價格傳遞中出現了失衡，就是我們的交易機會：

8月23日，歐美1分鐘圖

在左側失衡處，標記出回調區間的溢價區和折價區，確定橫跨兩個區域的陰線為OB，並以區間50%（平衡點）作為入場點，陰線收盤為止損點，波段高點為第一目標位。

這次交易的止損不到1個點，盈虧比為20幾R，如果止損比例為本金的5%，是不是已經翻倍了。

本例主要用於講解價格傳遞，不建議在完善倉位管理前重倉交易。

此外，在訂單塊中，我講過所有週期的資訊都相同，因此看1分鐘行情是合理的，只要能從下到上，在1分鐘週期理解5分鐘、15分鐘、1小時、4小時等週期即可。（其他文章有講到）

6. 動量轉換

動量 Momentum原本是物理學概念，但在交易市場中，動量是指價格短期內的走勢強弱。

判斷動量的強弱，要觀察價格在時間和空間內的相互關係：

強動量特點為時間短，距離遠，一波走勢所用的K線數量很少。

弱動量則相反，不僅空間距離短，而且會花費很長的時間，慢吞吞的走很久。

其內在因素，是新資金注入的大小，和機構意圖的緩急程度（是成交優先，還是成本優先）。

因此，價格的速度，決定了動量的方向：

推動：強動量，價格快速運動，並突破結構，表現出強烈的持續性；

回調：弱動量，價格相對緩慢地反向運動，未突破結構，為推動方向建立流動性。

細心的人看到這裏會發現一個關鍵字：“突破結構”，如果某個走勢看起來動量很強，例如瞬間拉起一根根實體大K線，但最終未能有效突破結構，這個動量就是無效的。

威科夫的量價分歧定律，講的就是這種努力沒有結果的情形（不完全相同）。

如果機構有強烈的意願改變價格方向，那必定會突破結構，並且以實體K線收在結構外，而不僅僅只是用影線突破。

一旦價格強勢突破結構，那麼動量的方向就已經轉換，我們應該順著新的方向，直到碰上近期訂單塊或流動性池。

注意：動量轉換不一定代表趨勢反轉，它可能只是為了返回失衡區，完成價格傳遞。

三、基於結構的訂單流策略[3]

如果說訂單塊和失衡概念源自威科夫的供需定律，那價格傳遞和流動性概念就屬於威科夫的因果定律範疇。

沒有哪個策略會憑空出現，一切理論都是在前人的基礎上發展而來，訂單流和供需策略都是對威科夫理論的細化補充（這裏不是讓大家再去學威科夫，重點是選擇自己能理解的理論，然後深入進去！）。

如果從盈利效率來看，可以肯定的講：交易策略之間必定存在高下之分。

例如廣為流傳的海龜交易策略，不僅已經淪為獵殺止損的海龜湯，就算全盛時期其勝率也是極其堪憂的。

散戶間流傳著一個洗腦謬誤，說一切交易系統都會失效，因此需要不斷進行優化。

如果會失效，說明不是真正意義上的交易策略（失效的只會是臨時策略，不可能是策略邏輯，除非邏輯賴以成立的出發點是錯的）

就像行為金融有很多因數模型，會因使用者變多，或市場環境變化而失效。這種針對市場漏洞的套利策略，必定會隨著市場修復而失靈。

那真正意義上的交易策略是什麼呢？

我覺得是更接近市場本質的策略，例如道氏理論和威科夫理論，在近百年的市場變遷中依然有效。因為不論市場環境如何改變，其內在邏輯是很少改變的。

使用某種策略的過程，就是不斷讓潛意識與市場共鳴的過程。只不過要厘清：這個市場的運行規律，是源自真實的市場，還是主觀臆想出來的市場。

好策略對交易者自身的幫助是超出想像的，因為它會改變你對市場的看法和想法，這些根本上的東西從來不會輕易失效。

概念融合

言歸正傳，如何將概念結合起來，形成一套交易策略？

其實我覺得本文更大的作用是啟發性，讓大家有依據的自行觀察市場，至於具體的操作方法，倒顯得不重要了。

我儘量簡要講完：

1. 利用大週期的結構突破，建立多空方向預期

2. 標記未回收的訂單塊和流動性

3. 等價格返回，使用訂單塊的高低點作為入場點和止損點

4. 止盈放在返回時形成的結構點（近期高點或低點）附近

1. 多空方向

為什麼要使用大週期，而不使用當前週期？

當然為了更好的盈虧比！

如果滿足於2R、3R的單筆盈虧比，使用任何週期都是可以的。

但想要實現30R、甚至上百R的盈虧比，要麼週期的體量足夠大，要麼入場的週期足夠小（秒/tick）。

什麼是大週期？

比當前週期大的都是大週期，這是個相對概念。

多空方向是否存在級別？

當然！級別越大，承載的資金量就越多。在圖表上的方向變化越慢，看起來就越穩定。

級別越小，改變方向所需要的資金量就越少，變化太快就成了所謂的“噪音”。

請好好思考下道氏理論中的日內雜波，是在什麼樣的歷史背景下提出的？

但凡當時有個電腦看盤軟體，就不會因為難以統計而發表這種觀點。可笑的是百多年後，國內覺得日內都是雜波，做日內死路一條的，還大有人在。

市場走勢具有分型特徵，年月周日時分秒上的走勢都是自相似的。

使用哪個時間週期，主要取決於：

交易時長

資金量

自身反應能力和策略

如何處理不同週期的方向？

當我們進入一個新的市場，首先要做的，就是自上而下的進行結構分析。

從月線或周線圖開始，通過查看最近發生的結構突破，以判斷市場的宏觀方向。

前面說過週期越大，方向改變就越慢。

因此，在月線或周線上，我們看的是幾年或十幾年的整體方向。

日線=月方向

H4=周方向

H1~H15=日方向

5m~1m=小時方向

不同週期的方向，不可能完全一致，我們只需要觀察兩個週期：你選擇的交易週期和更大週期。

在大週期上標注反應區域，然後跟隨交易週期的走勢結構（訂單流）。

2. 標注

什麼是標注？就是在你使用的交易軟體上做記號，並設置提醒。

標注什麼？

最近的結構突破，或動量轉換形成的交易區間

區間的折價溢價區，根據多空方向，選擇折價區域買入，或溢價區賣出

未回收的訂單塊，並在訂單塊附近設置警報提醒（音量調大一點，以便離開電腦去做別的事）

流動性池

3. 入場

直接入場

在HTF標注的訂單塊處設置限價單，使用訂單塊的兩端作為入場位和止損位。

這樣的好處是省心，以及入場概率很高。

壞處是盈虧比差、利潤薄，還有價格直接掃過訂單塊後，又恢復預期方向的風險。

可以通過在更小週期精煉優化訂單塊，將其範圍縮小。

確認入場

當價格進入HTF訂單塊區域後，切換到LTF觀察價格走勢，等動量轉換完成後，再使用LTF的訂單塊入場。

好處是概率更高，盈虧比更好。

缺點是遇到快速強烈的反轉，或價格不返回LTF訂單塊，就容易失去交易機會。

對沖入場

並非“扛把子”們喜愛的鎖倉，請記得永遠不要扛單，致命陋習只有零次和無數次的區別。

這裏說的對沖是種套利方式，主要用來降低成本和減少風險，並非必須。

通常價格碰到HTF的反向訂單塊，可能會存在較大幅度的回調，這時你有兩個選擇：承受浮盈損失，或進行對沖交易，將損失轉為利潤。

4. 出場

無論何時，價格返回訂單塊前形成的結構點附近，都是第一止盈位。

如果價格無法突破這個結構點，最好將止損移動到盈虧平衡處。

此外重要的流動性池也是理想的止盈位。

剩餘倉位跟進止損即可。

只要盈虧比足夠高，出場是可以隨意些的，何況中途可能還有新的入場機會（拒絕使用加倉概念）。

回饋答疑

1. 這個策略可以叫訂單流/機構訂單流，也可以叫供需因果定律的貝葉斯概率分析，只是個名字而已，不要在意這個，也別和訂單流足跡圖軟體混淆。

2. 如果想認真做交易，最好在電腦上做。千萬別用手機做，尤其是小週期！因為看不到全局，很容易出現錯誤決策。

3. 任何策略都需要親自驗證，別問我有沒有用，只有回測模擬的結果能回答你。

為什麼看完後還是不會用？

看完只是把文字讀了一遍，想要入門，需要親自去觀察驗證我講的那些概念。

如果看不進去，說明這個方法可能不適合你，正如我看威科夫、價格行為、纏論、量化、均線流看不進去一樣。

我分享的東西，只能為你指出萬千大道中的某個方向，並不保證百分百能成功。

交易上不乏努力自律的人，往往都是因為看不到清晰的方向，又被無效的指標策略洗腦，導致無數年蹉跎困頓。

本文就像是個篩檢程式，在大家心中打開了知識缺口。主動的人會去積極尋求答案，被動的人看不明白就此放棄。

我不想展示任何神奇的盈利，去激發人們心中的狂熱貪婪，這會讓真誠求學者失去理智，而且市場也不需要更多的盈利者。

基礎篇已經講完，大概率沒有進階篇了（若是發佈了進階內容，建議徹底理解基礎篇後再看），但願你能通過訓練、思考來自我補全。

參考

【1】介紹這本書是讓大家自行查閱訂單流基礎原理，接下來要介紹的策略屬於SMC聰明錢概念，也可以描述為機構訂單流。

【2】所有理論概念均源自但不限於ICT，ICT的理論源自拉裏·威廉姆斯、威科夫和ICT理論的創始人邁克爾自己。

【3】【免責聲明】：本文僅適用於技術交流，不包含任何實質性的投資理財建議，使用本策略的風險將由讀者自行承擔。