標普500：比特幣暴跌後市場如驚弓之鳥，美國CPI將如何影響後市？

• 標普500指數因避險情緒升溫而下跌，結束了連續三日的上漲

• 美國中期選舉的不確定性加之加密貨幣市場的拋售均使市場情緒承壓

• 美國周四將公佈的通脹數據將奠定股市近期的基調

在備受矚目的周四美國CPI公佈前夕，美國期中選舉也尚未有明確結果，市場情緒趨於謹慎導致美國股市周三收跌。

投資者由於加密貨幣資產的大幅拋售而恐慌，由於幣安宣佈放棄對處於困境中的加密貨幣交易所FTX的收購，這也打擊了市場情緒，比特幣曾一度大跌超過13%至兩年來最低點16,092。在此背景下，標普500指數下跌2.08%至3,748，結束了連續三日上漲，能源和非必須消費品板塊領跌大市。

政治方面，美國昨天舉行國會議員選舉。共和黨預期將在關鍵選戰中橫掃對手，但共和黨並沒有獲得實質性的領先優勢，儘管仍然可能會在眾議院選舉中獲得微弱多數，這可能會使現任民主黨總統拜登的提案在國會難以通過。目前兩黨的僵局可能將使美聯儲的鷹派立場在期中選舉期間有所減弱，從而對股市構成支撐，但這需要時間。

短期而言，今晚即將公佈的宏觀數據對風險資產的走勢可能更為重要。因此，交易者應密切關註今晚美國10月份通脹報告，其將為通脹趨勢提供關鍵信息並影響市場對美聯儲貨幣政策前景指引的預期。

市場預測美國10月份CPI年率將從8.2%下降至8.0%，而核心CPI年率將從6.6%下降至6.5%，預測兩個通脹指標均略有放緩。隨著能源價格放緩的步伐開始放慢，食品價格走高以及房價偏向上漲，今晚的CPI數據可能將高於預測，從而加強美股的悲觀氣氛，這對於標普500而言十分不利。

然而，相反的情況也值得分析，如果通脹數據意外低於預期，顯示物價上漲出現有意義的放緩，這將大大緩解市場的緊張情緒，在目前流動性稀薄和倉位較輕的情況下更容易引發股市出現大幅上漲。倘若如此，美債收益率和美元可能將下跌，因為市場對美聯儲鷹派程度的定價將有所下滑。

標普500指數技術分析

在未能漲破趨勢線阻力3,860後，標普500指數恢復下行，目前正跌向技術支撐區間3,700-3,710。如果價格在未來幾天跌破這一水平，空頭將試圖推動價格跌破3,640以及更下方的3,580。

另一方面，如果試圖抄底的多頭捲圖重來並推動指數反轉上漲，初步阻力位可看向3,810/3,860，如果有效漲破這一阻力，下一關註目標則看向11月份高點3,610附近。

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