英國金融市場行為監管局

Linear已同意通知中列出的事實，以及對已識別的違規行為的責任。它對所施加的處罰提出異議，並將處罰問題提交上級法庭。上級法庭將決定 FCA 應採取的適當行動（如果有的話），並根據法庭認為適當的指示將此事移交 FCA。 2015 年 8 月之前， Linear通過其直接市場准入 (dma) 對交易進行的人工監督有限。什麼時候 Linear的商業模式發生了變化，交易量增加了這種人工監督並沒有提供足夠的監控。直到 2014 年 11 月， Linear錯誤地認為它可以依賴其執行交易的經紀人進行的交易後監督。 FCA 在其決定通知中明確表示，應處以 409,300 英鎊的罰款 Linear在 2013 年 1 月 14 日至 2015 年 8 月 9 日期間，未能通過適當的風險管理系統，在檢測和報告潛在的市場濫用事件方面採取合理謹慎的措施，以負責任和有效的方式組織和控制其事務，從而違反了原則 3。 Linear是一家授權公司，為其客戶提供一系列經紀服務，包括通過電子 dma 訪問交易執行。與任何其他經紀人一樣，內在 Linear的業務是客戶可能濫用市場的風險。 Linear不理解有必要根據其可獲得的信息及其觀點進行自己的單獨監視。這種對經紀人監視的依賴是錯誤的。 2014 年 11 月， Linear意識到需要擁有自己的交易後監控系統，並採取措施採購和實施自動化系統。然而，直到 2015 年 8 月 10 日 Linear建立了有效的系統來糾正違規行為。解決市場濫用問題是 FCA 的優先事項，公司應發揮自己的作用，確保他們始終能夠識別和管理所面臨的市場濫用風險。為此，公司必須確定有合理理由懷疑發生了市場濫用行為，並向 FCA 提交報告。可疑交易報告 (strs) 和可疑交易和訂單報告 (stors) 是 fca 檢測市場濫用行為的關鍵情報。這是根據為部分有爭議的案件引入的新程序完成的第一個案件。它允許接受調查的公司或個人同意案件的某些內容並對其他內容提出異議。這意味著他們仍然有資格獲得高達 30% 的任何罰款折扣。在這種情況下， Linear約定的事實和責任，但對決定通知中規定的處罰水平提出異議。如果沒有這個折扣，罰款將是 584,700 英鎊。