„Ein Moment der Wahrheit: Das erwarten vier große Wall Street-Banken von Teslas Quartalszahlen

Tesla wird am Dienstag nach Börsenschluss die Ergebnisse für das erste Quartal 2024 veröffentlichen.

Der Gewinnbericht erfolgt inmitten eines starken Aktienrückgangs bei Tesla, wobei die Aktien seit Jahresbeginn um 43 Prozent gefallen sind.

Das erwarten vier Wall Street-Unternehmen von Teslas bevorstehendem Ergebnisbericht.

Tesla hat viel zu beweisen, wenn es am Dienstag nach Börsenschluss seine Quartalszahlen für den Anfang des Jahres vorlegt.

Das Unternehmen wurde in den letzten Monaten von einer Flut negativer Nachrichten heimgesucht.

Angefangen von einem großen Auslieferungsrückstand im ersten Quartal, über einen Rückruf von 4.000 Cybertrucks, bis hin zu einer möglichen Verlagerung weg vom kostengünstigen Model 2 zu einem Robotertaxi. Tesla-CEO Elon Musk wird die Nerven der Anleger beruhigen müssen.

Die Tesla-Aktie erreichte am Montag mit 138,80 Dollar (entspricht 130 Euro) ein neues 52-Wochen-Tief. Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 43 Prozent gesunken und liegt 66 Prozent dem Rekordhoch aus November 2021.

Das erwartet die Wall Street von Tesla, wenn das Unternehmen am Dienstag seine Ergebnisse für das erste Quartal vorlegt.

Barclays: Tesla Quartalszahlen als „negativer Katalysator

Barclays sagte in einer Notiz letzte Woche, dass es erwartet, dass die Tesla Quartalszahlen ein negativer Katalysator für die Aktie sein werden, da die Investoren mit der potenziellen strategischen Neuausrichtung des Unternehmens weg von einem kostengünstigen Model 2 zurechtkommen.

„Angesichts der Tatsache, dass sich die Anlagethese ändert und die Unsicherheit groß ist, wird der Tesla-Call mit besonderer Spannung erwartet“, sagte Barclays-Analyst Dan Levy. „Erwarten Sie einen negativen Katalysator.”

Levy sagte, er erwarte, dass Teslas genau beobachtete Bruttomargen für das erste Quartal unter den Konsensschätzungen der Wall Street liegen werden.

„Darüber hinaus erwarten wir nur wenige Kommentare von Tesla, die die Investoren davon abbringen könnten, dass die kurzfristigen Fundamentaldaten weiterhin schwach sind“, sagte Levy: Der FCF (Free Cash Flow) könnte negativ sein, was das erste Quartal seit Q1 2020 mit negativem FCF wäre. Dieses Ergebnis könnte ein gewisser Schockfaktor sein”.

Schließlich sagte Levy, dass sich die Fragen der Investoren in der Telefonkonferenz weitgehend auf die langfristige Strategie von Tesla konzentrieren werden, aber „diese Fragen könnten unbeantwortet bleiben.

Barclays stuft Tesla mit „Neutral und einem Kursziel von 180 US-Dollar ein (entspricht rund 170 Euro).

Bank of America: „Wachstumsfaktoren könnten wichtiger sein

Die Bank of America sagte, dass Teslas Gegenwind bekannt sei und sich wahrscheinlich vollständig im Aktienkurs widerspiegele. Umso wichtiger werden die Kommentare des Unternehmens zum aktuellen Stand der Nachfrage nach Elektrofahrzeugen und zu seinen künftigen Wachstumsplänen sein.

Das könnte die Aktie zu einer positiven Kursreaktion veranlassen, so die Bank in einer aktuellen Notiz.

„Trotz des kurzfristigen Drucks hat die Enthüllung zukünftiger Wachstumspläne das Potenzial, die Aktie zu stützen“, so die Bank of America. „Ergebnisse sind wichtig, aber Wachstumsfaktoren könnten noch wichtiger sein.”

Die Bank erwartet zwar keine großen Produktankündigungen von Tesla während des Earnings Call, könnte aber einige Hinweise auf das mit Spannung erwartete Robotaxi-Event geben, das für den 8. August geplant ist. Tesla könnte auch seine Absicht bekräftigen, im Jahr 2025 oder 2026 ein kostengünstiges Model 2 auf den Markt zu bringen, was wahrscheinlich zu einer positiven Kursreaktion der Aktie führen würde.

Die Bank of America stuft Tesla mit „Neutral und einem Kursziel von 220 US-Dollar ein (entspricht 206 Euro).

Wedbush: „Ein Moment der Wahrheit

Wedbush-Analyst Dan Ives sagte in einer kürzlich veröffentlichten Notiz, dass der bevorstehende Ergebnisbericht von Tesla „ein Moment der Wahrheit für das Unternehmen sei.

Ives sagte, das derzeitige Umfeld für Tesla erinnere an die Herausforderungen und Unsicherheiten, mit denen das Unternehmen 2015, 2018 und 2020 konfrontiert war, aber es könnte zu einem Verlust langfristiger Aktionäre führen.

„Diesmal ist es eindeutig etwas anders, denn zum ersten Mal geben viele langjährige Tesla-Gläubige die Geschichte auf und werfen das weiße Handtuch, sagte Ives.

Ives sagte, es sei entscheidend, dass Tesla-CEO Elon Musk bestätige, dass ein preisgünstiges Model 2 immer noch auf dem Produktplan des Unternehmens stehe. Ives fügte hinzu, dass die Ergebnisse des ersten Quartals wahrscheinlich in den Hintergrund treten werden, wenn es um Updates der langfristigen Vision des Unternehmens geht.

„Während wir und die Börse ein Quartal erwarten, in dem man das Pflaster abreißt, und einen schwächeren Ausblick, muss Musk in der Telefonkonferenz fünf Dinge tun, um die Geschichte von Tesla zu verändern. Wenn Musk wieder leichtfertig ist und bei dieser Telefonkonferenz kein Erwachsener anwesend ist, der keine Antworten gibt, dann stehen uns düstere Tage bevor, so Ives.

Mehr über die fünf Dinge, die Tesla auf der Telefonkonferenz tun muss, können Sie hier lesen.

Wedbush stuft Tesla mit „Outperform und einem Kursziel von 300 US-Dollar ein (entspricht rund 280 Euro).

JPMorgan: „globaler Stellenabbau untergräbt das Narrativ des Hyperwachstums

Die jüngsten Entlassungen bei Tesla deuten darauf hin, dass die langfristigen Wachstumsaussichten des Unternehmens schwinden, heißt es in einer aktuellen Notiz von JPMorgan.

„Über 10 Prozent globaler Stellenabbau untergräbt das Narrativ des Hyperwachstums und sollte die Vorstellung zerstreuen, dass der große Lieferrückstand im ersten Quartal irgendwie angebotsbedingt war, so JPMorgan.

Stattdessen wurde Teslas großer Auslieferungsrückstand im ersten Quartal wahrscheinlich durch einen besorgniserregenden Nachfragerückgang bei Elektrofahrzeugen verursacht, heißt es in der Notiz.

Und die erstklassige Bewertung des Unternehmens ist erheblich gefährdet, wenn das Wachstum ins Stottern gerät.

„Obwohl die Tesla-Aktie im Vergleich zu ihrem im November 2021 erreichten Allzeithoch um 61 Prozent gefallen ist, entspricht die Marktkapitalisierung des Unternehmens immer noch der kombinierten Bewertung der beiden weltweit größten Automobilhersteller Toyota und Volkswagen sowie von General Motors und Ford in Höhe von 593 Mrd. USD (entspricht 557 Mrd. Euro). Und das, obwohl diese Hersteller im Jahr 2023 zusammen mehr als 30 Mio. Fahrzeuge ausliefern werden, während Tesla weniger als 2 Mio. Fahrzeuge ausliefert“, so JPMorgan. „Die Bewertung bleibt eindeutig extrem anspruchsvoll.”

JPMorgan stuft Tesla mit „Underweight und einem Kursziel von 115 US-Dollar ein (entspricht 108 Euro).