B-Book: Cómo gestionan los Brokers de Forex su riesgo | WikiFX

B-Book: Cómo los brokers de Forex gestionan su riesgo

Cuando el corredor de divisas minorista toma lo opuesto a la operación de un cliente, puede optar por ACEPTAR el riesgo de mercado o TRANSFERIRLO a otro participante del mercado..

Si un corredor elige aceptar el riesgo de mercado, cuando se ejecuta la operación, se llama “ejecución de libro B”.

“Ejecución de libro B” es solo una frase elegante para tomar lo contrario de su operación.

Su operación también puede ser descrita como “B-Booked”.

Y dado que el corredor ha asumido riesgos, aquí hay otros ejemplos de jerga de la industria:

· El riesgo ha sido“interiorizado”.

· El riesgo ha sido“almacenado”.

Debido a que el corredor ha decidido “mantener” el riesgo, ha mantenido el riesgo para sí mismo (“internalizado”) y ha almacenado el riesgo (“almacenado”).

No estoy seguro de si el riesgo de mercado aprecia ser objetivado.

Dependiendo de si el mercado se mueve a favor o en contra del corredor, aceptar el riesgo de mercado puede ser bueno o malo para el corredor..

Veamos un ejemplo de cada uno.

Ejemplo de ejecución de órdenes de libro B # 1: El corredor gana

En el ejemplo anterior, Elsa recorrió largo 100,000 EUR / USD a 1.1500. Su bróker “B-Booked” (tomó lo contrario de) la operación y está corto 100,000 EUR / USD.

EUR/USD cae a 1.1400.

Elsa no puede soportar más el dolor y cierra su posición vendiendo 100,000 EUR / USD en 1.14000.

Ella termina con una pérdida de $ 1,000

P&L = (Exit Price - Entry Price) x Position Size

-1,000 = ((1.1400 - 1.1500) x 100,000)

Por otro lado, el corredor termina con una ganancia de $ 1,000.

P&L = (Entry Price - Exit Price) x Position Size

1,000 = ((1.1500 - 1.1400) x 100,000)

En este escenario, por aceptar el riesgo de mercado, el corredor fue recompensado con una GANANCIA..

Fue un resultado positivo.

Ejemplo de ejecución de órdenes de libro B # 2: El corredor pierde

Echemos ahora un vistazo a lo que sucede cuando el mercado se mueve CONTRA el corredor.

En el ejemplo anterior, Elsa recorrió largo 100,000 EUR / USD a 1.1500. Su bróker “B-Booked” (tomó lo contrario de) la operación y está corto 100,000 EUR / USD.

El EUR/USD sube 200 pips a 1.1700.

Elsa decide tomar ganancias y cierra su posición vendiendo 100,000 EUR / USD a 1.17000.

Ella termina con una ganancia de $ 2,000

P&L = (Exit Price - Entry Price) x Position Size

2,000 = ((1.1700 - 1.1500) x 100,000)

Por otro lado, el corredor termina con una pérdida de $ 2,000.

P&L = (Entry Price - Exit Price) x Position Size

-2,000 = ((1.1500 - 1.1700) x 100,000)

En este escenario, por aceptar el riesgo de mercado, el bróker sufrió una PÉRDIDA.

Fue un resultado negativo.

Aquí hay un resumen de cómo un corredor de B-Book se beneficia dependiendo del resultado de una operación:

Posible conflicto de intereses

Hay mucha controversia con la ejecución del libro B.

Dado que su corredor gana dinero si pierde dinero, existe un posible conflicto de intereses.

Crea el potencial para que el corredor haga cosas “malas” para aumentar las posibilidades de que sus operaciones pierdan.

Esto hace que los comerciantes se preocupen por el comportamiento turbio de los corredores que no quieren que sus clientes ganen.

No entraremos en ejemplos de sombreado de corredores todavía, ya que el enfoque de esta lección es cómo los corredores de divisas administran su riesgo de mercado (no cómo los corredores sombríos se aprovechan de sus clientes).

Por ahora, solo sepa que cuando un corredor de divisas elige aceptar el riesgo de mercado (“ejecución de libro B”), una desventaja importante de hacer esto es que existe un posible conflicto de intereses entre un corredor y sus clientes.

En la siguiente lección, aprenderemos otra forma en que un corredor gestiona el riesgo de mercado: transfiriéndolo (o “ejecución de A-Book”).

Original

Depending on whether the market moves for or against the broker, accepting market risk can either be good OR bad for the broker