Financial Conduct Authority

1 अंतिम नोटिस: TJM पार्टनरशिप लिमिटेड (पूर्व में नियोविज़न ग्लोबल कैपिटल लिमिटेड के नाम से जाना जाता था) (परिसमापन में) फर्म संदर्भ संख्या: 498199 पता: सी/ओ मूरफील्ड्स एडवाइजरी लिमिटेड 20 ओल्ड बेली, लंदन, ईसी4एम 7एन दिनांक: 15 जुलाई 2022 1. कार्रवाई 1.1. इस अंतिम नोटिस में दिए गए कारणों के लिए, वित्तीय सेवाओं और बाजार अधिनियम 2000 ("अधिनियम") की धारा 206 के अनुसार, वित्तीय आचरण प्राधिकरण ("प्राधिकरण") इसके द्वारा TJM साझेदारी सीमित (परिसमापन में) (" TJM "या" फर्म ") £2,038,700 का वित्तीय जुर्माना जिसमें से £1,198,277 का भुगतान है. 1.2. TJM इस मामले को सुलझाने के लिए सहमत हुए और प्राधिकरण की कार्यकारी निपटान प्रक्रियाओं के तहत 30% (चरण 1) छूट के लिए अर्हता प्राप्त की। यदि यह छूट नहीं होती, तो प्राधिकरण ने £2,399,000 का वित्तीय जुर्माना लगाया होता TJM. 2. कारणों का सारांश 2.1. वित्तीय अपराध से लड़ना अंतरराष्ट्रीय महत्व का मुद्दा है, और यूके की वित्तीय प्रणाली की अखंडता की रक्षा और वृद्धि करने के प्राधिकरण के परिचालन उद्देश्य का हिस्सा है। अधिकृत फर्मों को धोखाधड़ी वाले व्यापार और मनी लॉन्ड्रिंग जैसे वित्तीय अपराध करने की कोशिश करने वालों द्वारा दुरुपयोग किए जाने का खतरा है। इसलिए यह जरूरी है कि कंपनियों के पास ऐसे उद्देश्यों के लिए उपयोग किए जाने वाले अपने व्यवसायों के जोखिम को पहचानने और कम करने के लिए प्रभावी सिस्टम और नियंत्रण हों और वे इन प्रणालियों और नियंत्रणों को उचित कौशल, देखभाल और परिश्रम के साथ संचालित करें ताकि उचित मूल्यांकन, निगरानी और वित्तीय अपराध के जोखिम का प्रबंधन करें. 2.2. 29 जनवरी 2014 और 25 नवंबर 2015 के बीच ("प्रासंगिक अवधि"), TJM : ए) सिद्धांत 3 का उल्लंघन किया गया क्योंकि इसमें एकल समूह के रूप में जानी जाने वाली चार अधिकृत संस्थाओं द्वारा शुरू किए गए व्यवसाय के संबंध में धोखाधड़ी वाले व्यापार और मनी लॉन्ड्रिंग की सुविधा के लिए उपयोग किए जाने के जोखिम को पहचानने और कम करने के लिए अपर्याप्त सिस्टम और नियंत्रण थे; और बी) सिद्धांत 2 का उल्लंघन किया गया क्योंकि इसने अपनी एएमएल नीतियों और प्रक्रियाओं को लागू करने में उचित कौशल, देखभाल और परिश्रम नहीं किया और एकल ग्राहकों के संबंध में वित्तीय अपराध को सुविधाजनक बनाने के लिए इसका उपयोग किए जाने के जोखिम का उचित मूल्यांकन, निगरानी और कम करने में असफल रहा। , कथित एकल व्यापार, एलीसियम भुगतान और गेनीमेड व्यापार. 2.3. एकल ग्राहक ऑफ-शोर कंपनियां थीं जिनमें बीवीआई और केमैन आइलैंड्स निगमित संस्थाएं और व्यक्तिगत यूएस 401 (के) पेंशन योजनाएं शामिल थीं जो पहले अज्ञात थीं TJM . उन्हें एकल समूह द्वारा पेश किया गया था, जिसका उद्देश्य 2014 में एक कस्टम ओवर द काउंटर ("ओटीसी") पोस्ट-ट्रेड ऑर्डर मिलान प्लेटफॉर्म के माध्यम से और एक व्यापार और निपटान के माध्यम से एक बंद नेटवर्क के भीतर ग्राहकों को संरक्षक के रूप में समाशोधन और निपटान सेवाएं प्रदान करना था। प्लेटफ़ॉर्म को 2015 में ब्रोकरमेश के नाम से जाना जाता था। एकल ग्राहकों को कम संख्या में व्यक्तियों द्वारा नियंत्रित किया जाता था, जिनमें से कुछ ने एकल समूह के लिए काम किया था, लेनदेन को निपटाने के लिए पर्याप्त धन तक स्पष्ट पहुंच के बिना।. 2.4. TJM डेनिश इक्विटी में लगभग £58.55 बिलियन और बेल्जियम इक्विटी में £19.71 बिलियन के मूल्य पर एकल ग्राहकों की ओर से कथित ओटीसी इक्विटी सह-लाभांश ट्रेड निष्पादित किए, और प्रासंगिक अवधि के दौरान £1,401,608 का कमीशन प्राप्त किया। TJM "एकल के साथ अपने संबंधों में प्रभाव के असंतुलन की संभावना के प्रति सतर्क था" जिसने एक महत्वपूर्ण प्रतिशत प्रदान किया TJM का समग्र व्यवसाय। TJM कर्मचारी एकल समूह 3 के साथ अपने संबंध बनाए रखने के इच्छुक थे, जिसे "सोने का अंडा देने वाली मुर्गी" के रूप में वर्णित किया गया था [sic]। एकल व्यवसाय से पहले, TJM प्रति माह लगभग £20,000 से £30,000 का नुकसान हो रहा था. 2.5. सोलो ट्रेडिंग की विशेषता अत्यधिक उच्च मूल्य वाले ओटीसी इक्विटी ट्रेडिंग, बैक-टू-बैक प्रतिभूतियों को उधार देने की व्यवस्था और आगे के लेनदेन के एक कथित परिपत्र पैटर्न द्वारा की गई थी, जिसमें सह-लाभांश के अंतिम दिन या उसके आसपास ईयू इक्विटी शामिल थी। निर्दिष्ट दिनों पर होने वाली कथित सह-लाभांश ट्रेडिंग के बाद, स्पष्ट शेयरधारिता स्थिति ("अनविंड ट्रेडिंग") को बेअसर करने के लिए समान ट्रेडों को बाद में कई दिनों या हफ्तों में कथित तौर पर उलट दिया गया था।. 2.6. द्वारा निष्पादित कथित ओटीसी ट्रेड TJM एकल ग्राहकों की ओर से ऐसे प्लेटफ़ॉर्म पर आयोजित किए गए जिनके पास सार्वजनिक एक्सचेंजों से तरलता तक पहुंच नहीं थी। फिर भी डेनिश स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कंपनियों में बकाया शेयरों के 24% तक और समकक्ष बेल्जियम के शेयरों के 10% तक का प्रतिनिधित्व करने के बावजूद कथित ट्रेड लगभग कुछ ही मिनटों में भर गए। कथित ओटीसी ट्रेड डेनिश स्टॉक एक्सचेंज पर डेनिश स्टॉक में कारोबार किए गए सभी शेयरों की कुल संख्या का औसतन 47 गुना और प्रासंगिक अंतिम सह पर यूरोपीय एक्सचेंजों पर बेल्जियम के शेयरों में कारोबार किए गए सभी शेयरों की कुल संख्या का 22 गुना है। -लाभांश ट्रेडिंग तिथि. 2.7. कथित व्यापार के संबंध में प्राधिकरण की जांच और निष्कर्ष जानकारी की एक श्रृंखला पर आधारित हैं, जिसमें आंशिक रूप से लेनदेन रिपोर्टिंग डेटा का विश्लेषण, प्राप्त सामग्री शामिल है। TJM , एकल समूह, और पांच अन्य ब्रोकर फर्म जिन्होंने एकल व्यापार में भाग लिया। छह ब्रोकर फर्मों में सह-लाभांश कारोबार की संयुक्त मात्रा कारोबार किए गए डेनिश शेयरों में बकाया शेयरों के 15 - 61% के बीच थी, और कारोबार किए गए बेल्जियम शेयरों में बकाया शेयरों के 7 - 30% के बीच थी। इन संस्करणों को अविश्वसनीय माना जाता है, खासकर उन परिस्थितियों में जहां 5% से अधिक डेनिश और बेल्जियम सूचीबद्ध शेयरों के धारकों को प्रचारित करने की बाध्यता है. 2.8. एकल व्यापार के लिए दलाल के रूप में, TJM कथित सह-लाभांश व्यापार और कथित अनवाइंड व्यापार दोनों को अंजाम दिया। हालाँकि, प्राधिकरण का मानना ​​है कि इसकी संभावना नहीं है TJM एक ही ग्राहक के लिए एक ही स्टॉक में समान आकार के ट्रेडों में कथित सह-लाभांश ट्रेडों और कथित अनवाइंड ट्रेडों दोनों को निष्पादित किया होगा और इसलिए यह संभावना है कि TJM कथित व्यापार का केवल एक पक्ष देखा। इसके अतिरिक्त, प्राधिकरण का मानना ​​​​है कि कथित स्टॉक ऋण और एकल व्यापार से जुड़े 4 फॉरवर्ड का उपयोग समग्र योजना को अस्पष्ट करने और/या स्पष्ट वैधता देने के लिए किया गया है। यद्यपि TJM यह समझा गया कि एकल व्यापार में "वायदा या इसके विपरीत से बचाव वाले बड़े यूरोपीय इक्विटी" शामिल होंगे, कथित स्टॉक ऋण और फॉरवर्ड को निष्पादित नहीं किया गया था TJM. 2.9. कथित ट्रेडिंग का उद्देश्य यह था कि सोलो ग्रुप डिविडेंड क्रेडिट एडवाइस स्लिप ("डीसीएएस") बनाने की व्यवस्था कर सके, जिसका उद्देश्य यह दिखाना था कि सोलो ग्राहकों के पास लाभांश के लिए रिकॉर्ड तिथि पर संबंधित शेयर हैं। दोहरे कराधान संधियों के अनुसार, कुछ मामलों में डीसीएएस का उपयोग डेनमार्क और बेल्जियम में कर एजेंसियों से विदहोल्डिंग टैक्स ("डब्ल्यूएचटी") की वसूली के लिए किया जाता था। 2014 और 2015 में, डेनिश और बेल्जियन WHT पुनः दावा का मूल्य, जो सोलो ग्रुप के कारण है, क्रमशः लगभग £899.27 मिलियन और £188.00 मिलियन था। 2014 और 2015 में, किए गए पुनः दावों में से, डेनिश और बेल्जियम कर अधिकारियों ने क्रमशः लगभग £845.90 मिलियन और £42.33 मिलियन का भुगतान किया।. 2.10. प्राधिकरण सोलो ट्रेडिंग को 'कथित' के रूप में संदर्भित करता है क्योंकि उसे सोलो ग्राहकों द्वारा शेयरों के स्वामित्व का कोई सबूत नहीं मिला है, न ही शेयरों की हिरासत या सोलो समूह द्वारा ट्रेडों के निपटान का कोई सबूत मिला है। कथित तौर पर शेयरों की बड़ी मात्रा में कारोबार के साथ, यह परिष्कृत वित्तीय अपराध का अत्यधिक संकेत है. 2.11. TJM एकल समूह व्यवसाय के जोखिमों का उचित आकलन करने के लिए पर्याप्त नीतियां और प्रक्रियाएं नहीं थीं, और एकल व्यापार में शामिल जोखिमों की सराहना करने में विफल रहे। इसका परिणाम यह हुआ TJM अपर्याप्त सीडीडी का संचालन करना, लेनदेन की पर्याप्त निगरानी करने में विफल होना और असामान्य लेनदेन की पहचान करने में विफल होना। इससे यह जोखिम बढ़ गया कि फर्म का उपयोग एकल व्यापार के संबंध में वित्तीय अपराध को सुविधाजनक बनाने के प्रयोजनों के लिए किया जा सकता है। TJM एकल ग्राहकों की ओर से 26 फरवरी 2014 से 28 सितंबर 2015 के बीच. 2.12. जिस तरह से सोलो ट्रेडिंग आयोजित की गई, उसके पैमाने और मात्रा के साथ मिलकर वित्तीय अपराध का अत्यधिक संकेत मिलता है। प्राधिकरण के निष्कर्ष इस निष्कर्ष के संदर्भ में और इस बात पर विचार करते हुए बनाए गए हैं कि इन मामलों ने अन्य न्यायक्षेत्रों में कर एजेंसियों और/या कानून प्रवर्तन एजेंसियों द्वारा अतिरिक्त जांच को जन्म दिया है, जैसा कि सार्वजनिक रूप से रिपोर्ट किया गया है।. 5 2.13. एकल व्यापार के अलावा, TJM 30 जून 2014 और 23 अक्टूबर 2014 को एकल ग्राहकों की ओर से निष्पादित जर्मन इक्विटी में ट्रेडों के दो सेटों के संबंध में लाल झंडों की एक श्रृंखला को नोटिस करने में विफल रहा, जिसका एक निजी संस्था गैनीमेड से धन हस्तांतरित करने के अलावा कोई स्पष्ट आर्थिक उद्देश्य नहीं था। इसका स्वामित्व संजय शाह के पास है जो अपने व्यापारिक सहयोगियों के लिए सोलो ग्रुप के मालिक भी हैं. 2.14. 4 नवंबर 2015 को, TJM एकल ग्राहकों द्वारा फर्म को दिए गए बकाया ऋण को खरीदने के लिए एलीसियम ग्लोबल (दुबई) लिमिटेड ("एलीसियम") नामक एकल समूह से जुड़ी संयुक्त अरब अमीरात-आधारित इकाई से ऋण फैक्टरिंग प्रस्ताव पर भी सहमति हुई।. TJMउस इकाई के बारे में पहले से सुने बिना और कोई लिखित समझौता न होने के बावजूद एलीसियम ("एलीसियम भुगतान") से 117,960 अमेरिकी डॉलर का भुगतान स्वीकार कर लिया।. TJMकी लापरवाही 2.15. TJM सोलो ग्रुप के नाम से जानी जाने वाली चार अधिकृत संस्थाओं द्वारा शुरू किए गए व्यवसाय के संबंध में धोखाधड़ी वाले व्यापार और मनी लॉन्ड्रिंग को सुविधाजनक बनाने के लिए उपयोग किए जाने के जोखिम को पहचानने और कम करने के लिए कर्मचारियों के पास अपर्याप्त सिस्टम और नियंत्रण थे। इसके साथ ही, TJM कर्मचारियों ने एएमएल नीतियों और प्रक्रियाओं को लागू करने में उचित कौशल, देखभाल और परिश्रम नहीं किया, और एकल ग्राहकों और कथित एकल व्यापार, गेनीमेड ट्रेडों और एलीसियम के संबंध में वित्तीय अपराध के जोखिम का उचित मूल्यांकन, निगरानी और कम करने में असफल रहे। भुगतान. उल्लंघन और विफलताएँ 2.16. प्राधिकरण उस पर विचार करता है TJM एकल ग्राहकों, कथित एकल व्यापार और गेनीमेड व्यापारों के संबंध में, सिद्धांत 3 के अनुसार आवश्यक पर्याप्त जोखिम प्रबंधन प्रणालियों के साथ अपने मामलों को जिम्मेदारी से और प्रभावी ढंग से व्यवस्थित और नियंत्रित करने में उचित देखभाल करने में विफल रहा। TJM की नीतियां और प्रक्रियाएं वित्तीय अपराध के जोखिम की पहचान करने, उसका आकलन करने और उसे कम करने के लिए अपर्याप्त थीं TJM निम्नलिखित में विफल: क) नए ग्राहकों का जोखिम मूल्यांकन कब और कैसे करना है और ग्राहकों पर लागू किए जाने वाले सीडीडी के उचित स्तर को निर्धारित करने के लिए किन कारकों पर विचार करना है, इस पर पर्याप्त मार्गदर्शन प्रदान करना; बी) सीडीडी के लिए पर्याप्त प्रक्रियाएँ और प्रक्रियाएँ निर्धारित करना, जिसमें नए ग्राहकों को शामिल करते समय पर्याप्त जानकारी प्राप्त करना और उसका आकलन करना शामिल है; 6 सी) एड कब और कैसे करना है इसका विवरण देते हुए पर्याप्त प्रक्रियाएं और प्रक्रियाएं निर्धारित करें; घ) चल रही निगरानी के लिए किसी भी प्रभावी प्रक्रियाओं और प्रक्रियाओं को डिजाइन और कार्यान्वित करना, जिसमें लेनदेन की निगरानी कब और कैसे की जानी चाहिए, किस आवृत्ति और रिकॉर्ड रखने के साथ की जानी चाहिए; और ई) वित्तीय अपराध और एएमएल जोखिमों की पहचान, प्रबंधन और दस्तावेजीकरण में प्रक्रियाएं और वृद्धि प्रक्रियाएं निर्धारित करना. 2.17. प्राधिकरण उस पर भी विचार करता है TJM एकल ग्राहकों, कथित एकल व्यापार, गेनीमेड व्यापार और एलीसियम भुगतान से जुड़े वित्तीय अपराध के जोखिम का आकलन, निगरानी और प्रबंधन करने में सिद्धांत 2 के अनुसार आवश्यक कौशल, देखभाल और परिश्रम के साथ कार्य करने में विफल रही, फर्म विफल रही: ए) अपनी सीमित सीडीडी प्रक्रियाओं का भी पालन करने में विफल रहते हुए, उचित ग्राहक परिश्रम का संचालन करें; बी) एकल ग्राहकों को शामिल करते समय पर्याप्त जानकारी इकट्ठा करें ताकि यह समझने में सक्षम हो सके कि ग्राहक क्या व्यवसाय करने जा रहे हैं, एकल ग्राहकों द्वारा किए जाने वाले व्यापार का संभावित आकार या आवृत्ति; ग) किसी एकल ग्राहक के लिए जोखिम मूल्यांकन करना; घ) कई जोखिम कारक मौजूद होने के बावजूद एकल ग्राहकों में से किसी के लिए पूर्ण ईडीडी, जिससे फर्म को यह स्पष्ट हो जाना चाहिए था कि प्रत्येक एकल ग्राहक पर ईडीडी आयोजित करना आवश्यक था; ई) कोब्स 3.5.2आर में निर्धारित वर्गीकरण मानदंडों के अनुसार प्रत्येक एकल ग्राहक का मूल्यांकन करना और कोब्स 3.8.2आर(2)(ए) के विपरीत, वर्गीकरण का समर्थन करने के लिए पर्याप्त जानकारी सहित ऐसे मूल्यांकन के परिणामों को रिकॉर्ड करने में विफल रहा; च) एकल व्यापार और गेनीमेड व्यापारों की किसी भी निगरानी सहित निरंतर निगरानी करना; छ) एकल व्यापार के साथ कई लाल झंडों को पहचानना। इनमें इस बात पर विचार करने में विफल होना शामिल है कि क्या यह प्रशंसनीय और/या यथार्थवादी था कि एकल ग्राहकों द्वारा किए गए व्यापार 7 की मात्रा के लिए संस्थाओं के एक बंद नेटवर्क के भीतर पर्याप्त तरलता प्राप्त की गई थी। वैसे ही, TJM इस बात पर विचार करने या पहचानने में विफल रहा कि एकल ग्राहकों की प्रोफाइल का मतलब है कि वे कथित तौर पर किए जा रहे व्यापार की मात्रा में सक्षम होने की अत्यधिक संभावना नहीं रखते थे, और कम से कम ग्राहकों के धन के स्रोत के पर्याप्त सबूत प्राप्त करने का कोई प्रयास नहीं किया। इसके विपरीत स्वयं को संतुष्ट करें; ज) कथित गैनीमेड व्यापारों से उत्पन्न होने वाले कई लाल झंडों को पहचानें और फर्म के लिए उत्पन्न गंभीर वित्तीय अपराध और मनी लॉन्ड्रिंग जोखिमों पर पर्याप्त रूप से विचार करें; और i) कर्मचारियों द्वारा भुगतान के संबंध में कई लाल झंडों पर सवाल उठाए जाने के बाद, और प्राधिकरण द्वारा एक अघोषित यात्रा आयोजित करने के तुरंत बाद एलीसियम भुगतान से उत्पन्न पर्याप्त रूप से संबंधित वित्तीय अपराध और मनी लॉन्ड्रिंग जोखिमों पर विचार किया गया। TJM एकल समूह के साथ संभावित मुद्दों से संबंधित. 2.18. TJM की विफलताओं पर एक महत्वपूर्ण वित्तीय जुर्माना लगाया जाना उचित है। प्राधिकरण विफलताओं को विशेष रूप से गंभीर मानता है क्योंकि उन्होंने फर्म को जोखिम में डाल दिया है कि इसका उपयोग वित्तीय अपराध को आगे बढ़ाने के लिए किया जा सकता है। विशेष रूप से: ए) TJM चार बैचों में 311 एकल ग्राहकों को शामिल किया गया, जिनमें से कुछ उन न्यायक्षेत्रों में स्थित थे जहां यूके के समकक्ष एएमएल आवश्यकताएं नहीं थीं; बी) TJM एएमएल की नीतियां और प्रक्रियाएं उसके द्वारा किए जा रहे एकल व्यवसाय के जोखिमों के अनुपात में नहीं थीं; सी) TJM एकल ग्राहकों द्वारा प्रदान की गई केवाईसी सामग्रियों की ठीक से समीक्षा करने और उचित परिश्रम करने में विफल रहा या ग्राहकों को शामिल करते समय केवाईसी सामग्रियों में लाल झंडे दिखाने के लिए उचित अनुवर्ती प्रश्न पूछने में विफल रहा; डी) TJM कई लाल झंडियों के बावजूद एकल व्यापार की कोई भी सतत निगरानी करने में विफल रहा, और एकल ग्राहकों को कथित तौर पर £78 बिलियन से अधिक की इक्विटी व्यापार करने की सुविधा प्रदान की; इ) TJM एकल ग्राहकों के संबंध में उचित एएमएल सिस्टम और नियंत्रण रखने और लागू करने में विफल रहने से अस्वीकार्य जोखिम पैदा हो गया है TJM ग्राहकों द्वारा अपराध की आय को सफेद करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है; 8 एफ) TJM गेनीमेड ट्रेडों के दो सेट निष्पादित किए गए, जिसके परिणामस्वरूप एक ग्राहक के लिए 4.7 मिलियन यूरो का शुद्ध घाटा हुआ, जिसका यूबीओ संजय शाह (जो एकल समूह का यूबीओ भी था) ने छह एकल ग्राहकों के लाभ के लिए परिस्थितियों में किया, जो अत्यधिक विचारोत्तेजक थे। वित्तीय अपराध; जी) TJM कथित एकल व्यापार के संबंध में प्राधिकरण की चिंताओं के प्रति सचेत होने और कर्मचारियों द्वारा भुगतान के संबंध में चिंताएं जताए जाने के बाद एलीसियम भुगतान स्वीकार किया गया; और ज) अंततः, इनमें से किसी भी विफलता की पहचान नहीं की गई या उसे आगे नहीं बढ़ाया गया TJM प्रासंगिक अवधि के दौरान. 2.19. तदनुसार, यूके की वित्तीय प्रणाली की अखंडता की रक्षा और वृद्धि करने के प्राधिकरण के परिचालन उद्देश्य को आगे बढ़ाने के लिए, प्राधिकरण इसके द्वारा लागू करता है TJM £2,399,000 का वित्तीय जुर्माना. 3. परिभाषाएँ 3.1. इस चेतावनी नोटिस में निम्नलिखित परिभाषाओं का उपयोग किया गया है: "401(k) पेंशन योजना" का अर्थ संयुक्त राज्य अमेरिका में नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजना है। पात्र कर्मचारी योजना में कर-पूर्व योगदान कर सकते हैं लेकिन खाते से निकासी पर कर लगाया जाता है। रोथ 401(k) योजना प्रकृति में समान है; हालाँकि, योगदान कर-पश्चात किया जाता है, हालाँकि निकासी कर-मुक्त होती है। 2014 कर वर्ष के लिए, एक कर्मचारी के लिए वार्षिक योगदान सीमा USD17,500 थी, साथ ही 50 वर्ष और उससे अधिक आयु वालों के लिए अतिरिक्त $5,500 कैच-अप योगदान था। कर वर्ष 2015 के लिए, एक कर्मचारी के लिए योगदान सीमा USD18,000 थी और कैच-अप योगदान USD6,000 था। अधिक विस्तृत विश्लेषण के लिए, कृपया अनुबंध सी देखें; "2007 विनियम" या "विनियमन" का अर्थ मनी लॉन्ड्रिंग विनियम 2007 या उसमें एक विशिष्ट विनियमन है; "अधिनियम" का अर्थ वित्तीय सेवाएँ और बाज़ार अधिनियम 2000 है; "एएमएल" का अर्थ है एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग; "एएमएल प्रमाणपत्र" का अर्थ है एक एएमएल परिचय प्रपत्र जो एक अधिकृत फर्म द्वारा दूसरे को आपूर्ति किया जाता है। फॉर्म पुष्टि करता है कि एक विनियमित फर्म ने एक ग्राहक के संबंध में 9 सीडीडी दायित्वों को पूरा किया है और किसी अन्य विनियमित फर्म को विनियमन 17 के अनुसार उस पर निर्भरता रखने के लिए अधिकृत किया है; "प्राधिकरण" का अर्थ वित्तीय आचरण प्राधिकरण है, जिसे 1 अप्रैल 2013 से पहले वित्तीय सेवा प्राधिकरण के रूप में जाना जाता था; "ब्रोकर फर्म" का अर्थ अन्य ब्रोकर फर्म है जो एकल व्यापार करने के लिए एकल समूह के साथ सहमत हुए; "ब्रोकरमेश" का अर्थ है एकल समूह द्वारा एकल ग्राहकों के लिए नकद इक्विटी खरीदने या बेचने के लिए ऑर्डर प्रस्तुत करने के लिए स्थापित विशेष इलेक्ट्रॉनिक प्लेटफ़ॉर्म। TJM और दलाल फर्में तरलता प्रदान करने या तलाशने और कथित व्यापार को निष्पादित करने के लिए; "सीडीडी" का अर्थ है ग्राहक के लिए उचित परिश्रम के उपाय, वे उपाय जो एक फर्म को प्रत्येक ग्राहक की पहचान करने और उनकी पहचान सत्यापित करने और व्यावसायिक संबंध के उद्देश्य और इच्छित प्रकृति के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए करने चाहिए, जैसा कि विनियमन 5 द्वारा आवश्यक है; "क्लियरिंग ब्रोकर" का अर्थ एक मध्यस्थ है जिसके पास लेन-देन करने वाले पक्षों के बीच व्यापार आदेशों का समाधान करने की जिम्मेदारी है। आम तौर पर, समाशोधन दलाल उचित धन की उपलब्धता को मान्य करता है, व्यापार निष्पादित होने के बिंदु पर सहमति के अनुसार नकदी के बदले प्रतिभूतियों की डिलीवरी सुनिश्चित करता है, और हस्तांतरण को रिकॉर्ड करता है; "कॉब्स" का अर्थ है प्राधिकरण के बिजनेस सोर्सबुक नियमों का आचरण; "सह-लाभांश" का अर्थ है जब सुरक्षा का खरीदार वितरण के लिए निर्धारित अगला लाभांश प्राप्त करने का हकदार होता है, जिसे घोषित किया गया है लेकिन भुगतान नहीं किया गया है। एक स्टॉक पूर्व-लाभांश तिथि तक सह-लाभांश का व्यापार करता है, जिसके बाद स्टॉक अपने लाभांश अधिकारों के बिना व्यापार करता है; "सह-लाभांश व्यापार" का अर्थ है कथित व्यापार जो एकल ग्राहकों द्वारा किया जाता है जहां शेयर सह-लाभांश होते हैं ताकि स्पष्ट शेयरधारिता स्थिति प्रदर्शित की जा सके जो कि पुनः दावा प्रस्तुत करने के प्रयोजनों के लिए लाभांश प्राप्त करने के हकदार होंगे; "अभिरक्षक" का अर्थ एक वित्तीय संस्थान है जो ग्राहकों की प्रतिभूतियों को सुरक्षित रखने के लिए रखता है। वे अन्य सेवाएँ भी प्रदान करते हैं जैसे खाता प्रशासन, 10 लेनदेन निपटान, लाभांश और ब्याज भुगतान का संग्रह, कर समर्थन और विदेशी मुद्रा; "डीसीएएस" का अर्थ लाभांश क्रेडिट सलाह पर्चियां है। प्राप्त लाभांश पर भुगतान किए गए कर को पुनः प्राप्त करने के लिए इन्हें पूरा किया जाता है और विदेशी कर अधिकारियों को प्रस्तुत किया जाता है; "डेप" का अर्थ प्राधिकरण की निर्णय प्रक्रिया और दंड मैनुअल है; "लाभांश मध्यस्थता" का अर्थ है रोके गए करों ("कितना") को कम करने या किसकी पुनः प्राप्ति उत्पन्न करने के उद्देश्य से लाभांश तिथियों के आसपास वैकल्पिक कर क्षेत्राधिकार में शेयरों को रखने की प्रथा। लाभांश मध्यस्थता में ट्रेडिंग और उधार देने वाली इक्विटी और ट्रेडिंग डेरिवेटिव्स सहित कई अलग-अलग गतिविधियां शामिल हो सकती हैं, जिसमें वायदा और कुल रिटर्न स्वैप शामिल हैं, जो लाभांश तिथियों पर प्रतिभूतियों की कीमत में उतार-चढ़ाव को रोकने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं; "दोहरे कराधान संधि" का अर्थ उस देश जहां आय का भुगतान किया जाता है और प्राप्तकर्ता के निवास के देश के बीच की गई एक संधि है। दोहरे कराधान संधियाँ लागू कर में कटौती या छूट की अनुमति दे सकती हैं; "एड" का अर्थ है बढ़ी हुई उचित परिश्रम, वे उपाय जो किसी फर्म को कुछ स्थितियों में करने चाहिए, जैसा कि विनियमन 14 में उल्लिखित है; "एलीसियम" का अर्थ है एलीसियम ग्लोबल (दुबई) लिमिटेड; "एलीसियम भुगतान" का अर्थ है सी। USD 117,960 का भुगतान प्राप्त हुआ TJM एकल ग्राहकों द्वारा दिए गए ऋण के संबंध में 4 नवंबर 2015 को एलीसियम से TJM ; "निष्पादित ब्रोकर" का अर्थ एक ब्रोकर है जो केवल ग्राहकों की ओर से शेयर खरीदता और बेचता है। ब्रोकर ग्राहकों को यह सलाह नहीं देता कि शेयर कब खरीदें या बेचें; "यूरोपीय एक्सचेंज" का अर्थ है पंजीकृत निष्पादन स्थल, जिसमें विनियमित बाजार, बहुपक्षीय व्यापार सुविधाएं, संगठित व्यापार सुविधाएं और ब्लूमबर्ग के यूरोपीय समग्र में समाहित वैकल्पिक व्यापार प्रणालियां शामिल हैं; "वित्तीय अपराध गाइड" का अर्थ वित्तीय अपराध पर प्राधिकरण का समेकित मार्गदर्शन है, जो "वित्तीय अपराध: फर्मों के लिए एक गाइड" नाम से प्रकाशित होता है। इस नोटिस में, प्रासंगिक अवधि के लिए लागू संस्करण अप्रैल 2013, अप्रैल 2014, जनवरी 2015 (1 जून 2014 को लागू हुए अद्यतनों को शामिल करते हुए) और अप्रैल 2015 में प्रकाशित किए गए थे। वित्तीय अपराध गाइड 11 में परिभाषित अनुसार "सामान्य मार्गदर्शन" शामिल है धारा 139बी एफएसएमए में। मार्गदर्शन बाध्यकारी नहीं है और प्राधिकरण यह नहीं मानेगा कि किसी फर्म का मार्गदर्शन से हटना यह दर्शाता है कि उसने प्राधिकरण के नियमों का उल्लंघन किया है। लेकिन जैसा कि एफसीजी 1.1.8 में कहा गया है, प्राधिकरण कंपनियों से अपेक्षा करता है कि वे वित्तीय अपराध गाइड के बारे में जागरूक रहें जहां यह उन पर लागू होता है, और अपने वित्तीय-विरोधी अपराध प्रणालियों और नियंत्रणों को स्थापित करने, लागू करने और बनाए रखने के दौरान लागू मार्गदर्शन पर विचार करें; "गेनीमेड ट्रेड्स" का अर्थ जर्मन शेयरों में निष्पादित ट्रेडों की एक श्रृंखला है TJM एकल समूह से जुड़े सात एकल ग्राहकों की ओर से 30 जून 2014 और 23 अक्टूबर 2014 को; "गैनीमेड" का अर्थ है केमैन आइलैंड्स में निगमित गैनीमेड केमैन लिमिटेड, एक निजी संस्था जिसका स्वामित्व पूरी तरह से संजय शान के पास है जो एकल समूह का मालिक भी है; "हैंडबुक" का अर्थ प्राधिकरण द्वारा जारी नियामक नियमों, मैनुअल और मार्गदर्शन का संग्रह है; "जेएमएलएसजी" का अर्थ संयुक्त मनी लॉन्ड्रिंग स्टीयरिंग समूह है, जिसमें वित्तीय सेवा क्षेत्र में अग्रणी यूके व्यापार संघ शामिल हैं; "जेएमएलएसजी मार्गदर्शन" का अर्थ है जेएमएलएसजी द्वारा जारी 'ब्रिटेन के वित्तीय क्षेत्र के लिए मनी लॉन्ड्रिंग की रोकथाम/आतंकवादी वित्त से निपटने के मार्गदर्शन', जिसे 2007 के नियमों में कानूनी आवश्यकताओं के अनुपालन में एक ट्रेजरी मंत्री द्वारा अनुमोदित किया गया है। जेएमएलएसजी मार्गदर्शन मनी लॉन्ड्रिंग की रोकथाम और आतंकवादी वित्तपोषण से निपटने के लिए यूके के वित्तीय सेवा क्षेत्र के लिए अच्छा अभ्यास निर्धारित करता है। इस नोटिस में 20 नवंबर 2013 और 19 नवंबर 2014 के संस्करणों के लागू प्रावधानों का उल्लेख किया गया है; प्राधिकरण इस बात पर ध्यान देता है कि क्या फर्मों ने यह तय करते समय जेएमएलएसजी मार्गदर्शन के प्रासंगिक प्रावधानों का पालन किया है कि क्या मनी लॉन्ड्रिंग के खिलाफ सिस्टम और नियंत्रण पर उसके नियमों का उल्लंघन हुआ है, और इस पर विचार करते समय कि क्या वित्तीय दंड या निंदा के लिए कार्रवाई की जानी चाहिए। उन नियमों का उल्लंघन (sysc 3.2.6e और depp 6.2.3g); "केवाईसी" का अर्थ है अपने ग्राहक को जानें, जो सीडीडी और एडीडी दायित्वों को संदर्भित करता है; 12 "केवाईसी पैक" का अर्थ है प्राप्त ग्राहक पहचान जानकारी का बंडल, जिसमें आमतौर पर निगमन दस्तावेज, पहचान दस्तावेजों की प्रमाणित प्रतियां, उपयोगिता बिल और सीवीएस शामिल होते हैं; "मिलान किए गए प्रिंसिपल ट्रेडिंग" का अर्थ एक लेनदेन है जहां सुविधाकर्ता लेनदेन के लिए खरीदार और विक्रेता के बीच इस तरह से हस्तक्षेप करता है कि लेनदेन के निष्पादन के दौरान वह कभी भी बाजार जोखिम के संपर्क में नहीं आता है, दोनों पक्षों द्वारा एक साथ निष्पादित किया जाता है, और जहां लेनदेन उस कीमत पर संपन्न होता है जहां सुविधाकर्ता को लेनदेन के लिए पहले से बताए गए कमीशन, शुल्क या शुल्क के अलावा कोई लाभ या हानि नहीं होती है; "एमएलआरओ" का अर्थ मनी लॉन्ड्रिंग रिपोर्टिंग अधिकारी है; "ओटीसी" का अर्थ है काउंटर ट्रेडिंग जो किसी विनियमित एक्सचेंज पर नहीं होती है; "सिद्धांत" का अर्थ है व्यवसायों के लिए प्राधिकरण के सिद्धांत, जैसा कि हैंडबुक में निर्धारित किया गया है; "प्रासंगिक अनुपालन दस्तावेज़" का अर्थ है TJM के "अनुपालन मैनुअल" और "एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग प्रक्रियाएं" जो प्रासंगिक अवधि के दौरान लागू थीं; "प्रासंगिक अवधि" का अर्थ 29 जनवरी 2014 से 25 नवंबर 2015 तक की अवधि है; "एससीपी" का अर्थ है एकल पूंजी भागीदार एलएलपी; "एकल ग्राहक" का अर्थ है एकल समूह द्वारा पेश की गई इकाइयाँ TJM और किसकी ओर से TJM प्रासंगिक अवधि के दौरान कुछ ग्राहकों के लिए निष्पादित कथित इक्विटी ट्रेड; "सोलो ग्रुप" या "सोलो" का अर्थ दुबई में रहने वाले ब्रिटिश नागरिक संजय शाह के स्वामित्व वाली चार अधिकृत कंपनियां हैं, जिनका विवरण पैराग्राफ 4.3 में दिया गया है; "एकल परियोजना" का अर्थ एकल समूह का व्यावसायिक प्रस्ताव है, जिसका विवरण पैराग्राफ 4.24 में दिया गया है; 13 "एकल व्यापार" का अर्थ है कथित सह-लाभांश व्यापार और संबंधित अवधि के दौरान एकल ग्राहकों के लिए निष्पादित कथित अनवाइंड व्यापार; “ TJM " का अर्थ है नियोविज़न ग्लोबल कैपिटल लिमिटेड (जिसे पहले के नाम से जाना जाता था TJM साझेदारी पीएलसी); "अधिकरण" का अर्थ है ऊपरी न्यायाधिकरण (कर और चांसरी कक्ष); "यूबो" का अर्थ अंतिम लाभकारी स्वामी है और विनियम 6 में "लाभार्थी स्वामी" को परिभाषित किया गया है; "अनविंड ट्रेडिंग" का अर्थ है वह कथित ट्रेडिंग जो स्पष्ट शेयरधारिता स्थिति को बेअसर करने के लिए कथित सह-लाभांश ट्रेडिंग को उलटने के लिए कई दिनों या हफ्तों में हुई; "विदहोल्डिंग टैक्स" या "व्हाट" का अर्थ है आय से स्रोत पर कटौती की गई लेवी और इसका भुगतान करने वाली इकाई द्वारा सरकार को पारित किया जाना। कई प्रतिभूतियाँ लाभांश या ब्याज के रूप में आवधिक आय का भुगतान करती हैं, और स्थानीय कर नियम अक्सर ऐसी आय पर एक शुल्क लगाते हैं; और "विदहोल्डिंग टैक्स रिक्लेम्स" का अर्थ है कुछ मामलों में जहां किसी विदेशी इकाई को भुगतान पर क्या लगाया जाता है, जिस देश में आय का भुगतान किया जाता है और प्राप्तकर्ता के निवास के देश के बीच दोहरी कराधान संधि होती है तो क्या पुनः प्राप्त किया जा सकता है . दोहरे कराधान संधियाँ लागू कर में कटौती या छूट की अनुमति दे सकती हैं. 4. तथ्य और मामले की पृष्ठभूमि TJM 4.1. TJM यूके स्थित एक इंटरडीलर ब्रोकरेज फर्म है। प्रासंगिक अवधि के दौरान, TJM मुख्य रूप से इक्विटी और इक्विटी डेरिवेटिव उत्पादों में समकक्षों के बीच व्यापार पर सुविधा प्रदान की गई और सलाह दी गई, विशेष रूप से निजी ग्राहकों की ओर से, जिनमें से कुछ उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्ति थे। प्रासंगिक अवधि में 311 एकल ग्राहकों को शामिल करने से पहले, TJM लगभग 90 ऑन-बोर्ड ग्राहक थे. 4.2. पूरे 2014 में, TJM अधिनियम के भाग 4ए के तहत एजेंटों के रूप में निवेश का सौदा करने की अनुमति थी और जनवरी 2015 में, फर्म को मूलधन के रूप में निवेश का सौदा करने की अनुमति 14 दी गई थी। इसे पात्र समकक्षों, पेशेवर ग्राहकों और खुदरा ग्राहकों की ओर से निवेश की सलाह देने और प्रबंधन करने के लिए अधिकृत किया गया था. सोलो ग्रुप 4.3. प्राधिकरण द्वारा सोलो ग्रुप के रूप में संदर्भित चार अधिकृत फर्मों का स्वामित्व संजय शाह के पास था, जो वर्तमान में दुबई में स्थित एक ब्रिटिश नागरिक है: ए) सोलो कैपिटल पार्टनर्स एलएलपी ("एससीपी") पहली बार मार्च 2012 में अधिकृत किया गया था और एक ब्रोकर था. बी) वेस्ट प्वाइंट डेरिवेटिव्स लिमिटेड पहली बार जुलाई 2005 में अधिकृत किया गया था और डेरिवेटिव बाजार में ब्रोकर था. सी) ओल्ड पार्क लेन कैपिटल लिमिटेड को पहली बार अप्रैल 2008 में अधिकृत किया गया था और यह एक एजेंसी स्टॉकब्रोकर और कॉर्पोरेट ब्रोकर थी. डी) टेलेस्टो मार्केट्स एलएलपी को पहली बार 27 अगस्त 2014 को अधिकृत किया गया था और यह एक थोक हिरासत बैंक और फंड प्रशासक था. 4.4. प्रासंगिक अवधि के दौरान, एससीपी और सोलो ग्रुप के अन्य लोगों के पास विभिन्न चरणों में हिरासत और समाशोधन सेवाएं प्रदान करने के लिए नियामक अनुमतियां थीं। सोलो ग्रुप को दिसंबर 2015 से प्राधिकरण द्वारा विनियमित किसी भी गतिविधि को करने की अनुमति नहीं दी गई है और एससीपी ने औपचारिक रूप से सितंबर 2016 में विशेष प्रशासन दिवाला कार्यवाही में प्रवेश किया है। अन्य तीन संस्थाएं भी प्रशासनिक कार्यवाही में हैं. वैधानिक और विनियामक प्रावधान 4.5. इस चेतावनी नोटिस से संबंधित वैधानिक और नियामक प्रावधान अनुबंध बी में द