Trading Forex dengan CFD

Sekolah WikiFX > Prasekolah

7.6. Trading Forex dengan CFD

Apa itu CFD？

CFD adalah singkatan dari “Kontrak Untuk Perbedaan”.

CFD adalah instrumen keuangan yang dapat diperdagangkan yang mencerminkan pergerakan aset yang mendasarinya.

Kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah perjanjian antara “pembeli” dan “penjual” untuk menukar selisih antara harga aset dasar saat ini dan harganya saat kontrak ditutup.

Apa yang memungkinkan CFD untuk Anda lakukan adalah berspekulasi tentang kemungkinan PRICE aset bergerak naik atau turun, tanpa harus memiliki aset yang sebenarnya.

Logika di balik trading CFD sederhana.

Jika harga aset naik 5%, CFD Anda melakukan hal yang sama. Sebaliknya, jika harga turun 5%, CFD Anda juga kehilangan 5% nilainya.

CFD memungkinkan Anda untuk bertaruh pada kenaikan atau penurunan harga tanpa mengambil kepemilikan aset dasar dan dapat digunakan untuk trading berbagai pasar seperti forex, saham, indeks, komoditas, dan kripto.

Untuk pelajaran ini, kita akan fokus pada CFD forex.

CFD Forex memungkinkan Anda untuk trading berdasarkan kekuatan (atau kelemahan) satu mata uang versus mata uang lainnya.

Trading CFD adalah pembelian dan penjualan kontrak untuk perbedaan (“CFD”) melalui penyedia online, yang memasarkan diri mereka sebagai “penyedia CFD”.

Saat trading forex, CFD terdiri dari perjanjian (“kontrak”) untuk menukar selisih harga pasangan mata uang tertentu, antara waktu pembukaan kontrak dan waktu penutupan.

Saat kontrak ditutup, Anda akan menerima atau membayar selisih antara harga penutupan dan harga pembukaan CFD

• Jika selisihnya positif, penerbit CFD membayar Anda.

• Jika selisihnya negatif, Anda membayar penerbit CFD.

Dengan CFD, Anda dapat berspekulasi tentang pergerakan harga di kedua arah.

“beli” dan “jual” dalam trading CFD adalah istilah yang mengacu pada posisi yang Anda ambil dalam trading.

Anda dapat membuka posisi CFD “beli” atau “jual”.

Jadi saat membuka CFD, Anda akan memiliki pilihan untuk:

• Beli CFD pada harga permintaan yang ditunjukkan (“go long”).

• Jual CFD pada harga bid yang ditunjukkan (“go short”).

Pilihan yang Anda buat di sini akan mencerminkan pandangan Anda tentang arah di mana Anda mengantisipasi harga aset dasar akan bergerak.

Ini berarti bahwa:

• Posisi beli berarti memasuki kontrak CFD dengan ekspektasi bahwa harga aset dasar akan MENINGKAT nilainya. (“Saya yakin harganya akan naik dari sini.”)

• Posisi jual berarti memasuki kontrak CFD dengan ekspektasi bahwa harga aset dasar akan MENURUN nilainya. (“Saya yakin harganya akan turun dari sini.”)

Untuk menutup trading, Anda akan melakukan kebalikan dari trading pembukaan.

Dalam kedua kasus tersebut, saat Anda menutup posisi CFD Anda, keuntungan atau kerugian Anda adalah selisih antara harga penutupan dan harga pembukaan posisi CFD mereka.

Tingkat keuntungan atau kerugian akan mewakili perbedaan ini dikalikan dengan ukuran (jumlah unit) dari posisi yang Anda perdagangkan.

(Ditambah biaya dan biaya lainnya seperti biaya bunga atas posisi yang ditahan semalaman).

Seperti namanya, CFD adalah kontrak antara dua pihak untuk menukarkan selisih harga aset dasar, antara saat kontrak dibuka dan saat ditutup.

• Jika harga aset naik, pembeli menerima uang tunai dari penjual.

• Jika harga aset jatuh, penjual membayar tunai kepada pembeli.

Misalnya, jika menurut Anda harga GBP/JPY akan turun, Anda akan menjual CFD pada GBP/JPY. Anda masih akan menukarkan selisih harga antara saat posisi Anda dibuka dan saat ditutup, tetapi akan memperoleh keuntungan jika harga GBP/JPY turun dan kerugian jika harga GBP/JPY naik.

CFD diselesaikan dengan uang tunai, tetapi jumlah nosional tidak pernah ditukar secara fisik. Satu-satunya uang tunai yang benar-benar berpindah tangan adalah perbedaan antara harga aset dasar saat CFD dibuka dan saat CFD ditutup.

Perbedaan antara harga pembukaan dan penutupan trading diselesaikan secara tunai dalam denominasi akun Anda. Tidak ada pengiriman aset fisik.

Misalnya, saat Anda menutup posisi CFD yang melibatkan EUR/USD, tidak ada euro atau dolar aktual yang ditukar secara fisik.

Dengan CFD, pada dasarnya Anda bertaruh apakah harga aset dasar akan naik atau turun di masa mendatang, dibandingkan dengan harga saat kontrak CFD dibuka.

Di A.S., CFD dilarang sehingga trading forex ritel A.S. memperdagangkan produk yang dikenal sebagai “kontrak FX rolling spot”. Dari sudut pandang teknis, mereka dianggap berbeda dari CFD, tetapi dari sudut pandang fungsional, mereka sama. Keduanya adalah kontrak yang diselesaikan secara tunai dalam pasangan mata uang tertentu yang memberi Anda eksposur terhadap perubahan harga untuk pasangan mata uang tersebut.

Saat kontrak ditutup, Anda akan menerima atau membayar selisih antara harga penutupan dan harga pembukaan kontrak. Keduanya memungkinkan Anda untuk mendapatkan eksposur tidak langsung ke aset dasar (pasangan mata uang), yang berarti bahwa Anda tidak akan pernah benar-benar memiliki mata uang yang mendasarinya, tetapi Anda dapat memperoleh keuntungan atau menderita kerugian sebagai akibat dari pergerakan harga aset dasar seolah-olah Anda telah benar-benar memilikinya.

CFD disebut sebagai derivatif “over-the-counter” (OTC) karena diperdagangkan secara langsung antara dua pihak dan bukan di bursa sentral.

Dua pihak yang terlibat adalah ANDA dan BROKER Anda.

Alih-alih membeli atau menjual mata uang fisik, Anda trading CFD, yang merupakan kontrak yang memungkinkan Anda untuk berspekulasi apakah harga pasangan mata uang akan naik atau turun.

CFD = Derivatif Leverage

Kami telah membahas bagaimana CFD adalah produk keuangan dalam bentuk derivatif yang memungkinkan trading ritel untuk berspekulasi tentang perubahan harga aset, tanpa memiliki aset itu sendiri, tetapi fitur menonjol lainnya dari CFD adalah bahwa mereka diperdagangkan dengan margin, yang memberikan daya ungkit.

CFD adalah turunan leverage.

Trading dengan leverage berarti Anda dapat membuka ukuran posisi yang besar tanpa harus memasang jumlah penuh.

Katakanlah Anda ingin membuka posisi GBP/USD yang setara dengan lot standar (100.000 unit). Tanpa leverage, Anda harus menempatkan biaya penuh di muka. Tetapi dengan produk dengan leverage seperti CFD, Anda mungkin hanya perlu menyiapkan 3% dari biaya (atau kurang).

Ini berarti Anda dapat membuka posisi CFD, sementara hanya meletakkan sebagian kecil dari nilai total ukuran posisi sebagai deposit (“margin”).

Jumlah uang yang dibutuhkan untuk membuka dan mempertahankan posisi leverage disebut “margin” dan mewakili sebagian kecil dari total nilai atau ukuran posisi.

Saat trading CFD, ada dua jenis margin.

• Margin awal adalah deposit awal yang diperlukan untuk membuka posisi.

• Margin pemeliharaan adalah margin tambahan yang diperlukan jika posisi Anda mendekati kerugian yang tidak dapat ditanggung oleh margin awal (dan dana tambahan apa pun di akun Anda).

Jika Anda gagal mempertahankan persyaratan margin trading Anda, Anda akan menerima panggilan margin dari penyedia CFD yang meminta Anda untuk menyetor lebih banyak dana ke akun Anda. Jika tidak, posisi akan ditutup secara otomatis dan kerugian yang terjadi akan direalisasikan.

Ini dikenal sebagai “trading dengan margin”.

Misalnya, untuk kontrak CFD dengan rasio leverage 50:1, yang merupakan persyaratan margin 2%, Anda hanya perlu menyetor margin awal $200 untuk mendapatkan eksposur EUR/USD senilai $10.000.

Anda secara efektif “meminjam” 98% lainnya dari nilai CFD.

Keuntungan atau kerugian didasarkan pada perubahan nilai ukuran posisi total (atau “nilai nosional”).

Ini berarti bahwa meskipun Anda hanya membayar sebagian kecil dari total nilai nosional dari posisi CFD mereka, Anda berhak atas keuntungan dan kerugian yang sama seperti jika Anda membayar 100% dari total nilai nosional.

Misalnya, jika nilai total posisi awal Anda dalam trading CFD adalah £10.000 dan rasio leverage yang ditawarkan oleh perusahaan adalah 100:1, persyaratan margin awal untuk Anda akan ditetapkan sebesar 1% dari £10.000, jadi Anda akan perlu deposit £100.

Pergerakan pasar sebesar 0,5% terhadap posisi Anda, awalnya senilai £10.000, akan mengakibatkan kerugian 50% (£50) terhadap margin yang Anda setorkan.

Sifat leverage dari CFD berarti trading ritel dapat mengalami kerugian yang melebihi dana yang mereka setorkan. Bergantung pada leverage yang digunakan dan volatilitas aset dasar, kecepatan dan volume kerugian bisa menjadi signifikan.

Kami biasanya melihat rasio leverage hingga 500:1 untuk CFD forex. Dengan rasio leverage 500:1, trading ritel dapat membuka posisi CFD senilai $1.000.000 dengan deposit awal (“persyaratan margin”) hanya $2.000!

Rasio leverage yang tinggi membuat CFD sangat sensitif terhadap harga.

Di pasar yang bergerak cepat, harga bisa gap dan kerugian bisa melebihi deposit awal.

Banyak trading ritel dapat (dan memang) masuk ke saldo akun negatif. Ini berarti Anda dapat kehilangan semua uang Anda dan berhutang lebih banyak kepada penyedia CFD Anda.

Leverage adalah apa yang membuat trading forex menarik karena memungkinkan trader untuk membuka posisi yang lebih besar dari apa yang mereka mampu dengan uang mereka sendiri yang meningkatkan potensi keuntungan besar.

Ringkasan

Trader baru mungkin bertanya-tanya bagaimana mungkin trader forex membeli atau menjual mata uang yang tidak mereka miliki.

Mereka juga sering dibingungkan dengan konsep menjual sesuatu sebelum membelinya.

Kunci jawabannya terletak pada fakta bahwa trader trading derivatif, bukan mata uang sebenarnya itu sendiri.

Karena Anda dan broker forex Anda bertukar perjanjian satu sama lain, daripada aset dasar yang sebenarnya, tidak perlu “memiliki” apa pun sebelum menjual.

Derivatif ini disebut “kontrak untuk perbedaan” atau “CFD”.

Derivatif adalah instrumen keuangan yang harganya bergantung pada atau berasal dari fluktuasi harga aset yang mendasarinya.

CFD adalah kontrak di mana dua pihak setuju untuk menukarkan selisih harga antara harga pembukaan dan harga penutupan kontrak.

Saat trading CFD, Anda bertaruh secara efektif apakah harga aset dasar akan naik atau turun di masa mendatang, dibandingkan dengan harga saat kontrak CFD dibuka.

Semakin banyak harga aset bergerak ke arah yang Anda prediksi, semakin banyak Anda mendapat untung. Tetapi semakin ia bergerak melawan Anda, semakin Anda akan kalah.

Anda dapat membuka CFD sambil hanya meletakkan sebagian kecil dari nilai trading. Ini dikenal sebagai “trading dengan leverage” atau “trading dengan margin”.

Di A.S., karena CFD dilarang, trader forex ritel trading produk yang sedikit berbeda yang disebut “kontrak FX bergulir” atau “kontrak FX rolling spot”.

Namun kedua produk tersebut pada dasarnya trading forex dengan cara yang sama. Tomat adalah tomat.

Dalam istilah industri, keduanya dikenal sebagai “kontrak FX/CFD ritel”.

Broker forex membuat derivatif ini, “CFD” atau “kontrak FX bergulir” untuk trading ritel.

Karena trader ritel tidak dapat mengakses atau trading pasar FX spot, ini adalah satu-satunya cara agar kami dapat berspekulasi hanya pada harga pasangan mata uang (atau “trading di pasar forex”).

Tetapi jika Anda tidak trading DI pasar FX spot, DI MANA tepatnya Anda trading？