Securities and Futures Bureau

Financial Regulatory Commission Persona sanzionatrice Destinatario: Copia originale Data di emissione: 25 ottobre 2012 Numero di emissione: Financial Management Securities Penalty No. 1120338098 Persona punita: SinoPac Securities Co., Ltd. Numero unificato di imprese a scopo di lucro: Indirizzo: Nome del rappresentante o manager: ○○○ Indirizzo: Scopo: In conformità con le disposizioni dell'articolo 178-1, paragrafo 1, paragrafo 4 del Securities and Exchange Act al momento dell'atto, la persona punita sarà multata di NT$ 240.000. Fatti: L'ufficio di ispezione di questa Commissione ha condotto un'ispezione sul progetto di gestione del reinvestimento del gruppo di holding finanziaria di Sino-Fung Financial Holdings Co., Ltd. (di seguito Sino-Fung Financial Holdings) e ha constatato che la filiale della persona punito, Sino-Feng Securities Venture Capital Co., Ltd. (La classificazione del rating degli obiettivi di investimento e i motivi dell'adeguamento della classificazione da parte di SinoPac Venture Capital Co., Ltd. (di seguito denominato SinoPac Venture Capital) non sono indicati nel relazione trimestrale sulla gestione; le informazioni finanziarie più recenti di società comparabili dello stesso settore non vengono utilizzate per la valutazione degli obiettivi di investimento; la selezione di società comparabili non è coerente o lo sconto di liquidità non è coerente e il motivo e l'impatto della modifica non lo sono spiegato; l'operazione di valutazione utilizza aziende con valori comparativi più elevati come moltiplicatori per la valutazione; per i moltiplicatori di aziende comparabili, la definizione e il trattamento dei valori estremi non sono standardizzati, influenzando l'obiettività della valutazione e altre carenze, dimostrando che la persona sanzionata non ha sollecitato la SinoPac Venture Capital Company ad attuare il sistema di controllo interno dell'obiettivo di investimento e ha violato le disposizioni dell'articolo 2, punto 2 del Regolamento di gestione dei commercianti di valori mobiliari. Ragioni e base giuridica: 1. Secondo l'articolo 2, comma 2 del Regolamento di gestione dei commercianti di valori mobiliari, l'attività di una società di intermediazione mobiliare deve essere esercitata in conformità alle leggi, allo statuto e al sistema di controllo interno di cui al paragrafo precedente. Inoltre, secondo l'articolo 178-1, paragrafo 1, paragrafo 4 del Securities and Exchange Act al momento dell'atto, una società di intermediazione mobiliare che non implementa un sistema di controllo interno sarà multata non meno di NT $ 240.000 ma non più di NT $ 4,8 milioni. 2. Dal 22 luglio al 3 agosto 2011, l'ufficio di ispezione di questa Commissione ha condotto un'ispezione sul progetto di gestione delle attività di investimento di trasferimento del gruppo di holding finanziaria della Yongfeng Financial Holdings Company e ha scoperto che Yongfeng Securities Venture Capital Company, una filiale della persona soggetto a punizione, se si fossero verificate le seguenti circostanze mancanti: (1) SinoPac Venture Capital Company non ha elencato gli obiettivi di investimento che hanno subito perdite per tre anni consecutivi come casi di monitoraggio continuo di Categoria 2 in conformità con i suoi regolamenti interni e gli obiettivi di investimento sono stati adeguati dalla Categoria 1 alla Categoria 2 e successivamente. Quando la società è stata ritrasferita nella prima categoria, non sono state spiegate le ragioni dell'adeguamento della classificazione e si è accertata la violazione delle specifiche standard del sistema di controllo interno delle società di intermediazione mobiliare (di seguito denominate specifiche standard di controllo interno) CM-19100 "Supervisione delle filiali" (2) 4. Supervisione delle filiali da parte della società interessata La supervisione e la gestione delle operazioni e della gestione dovrebbero includere almeno le seguenti operazioni di controllo: La società dovrebbe formulare regolamenti sulle politiche e procedure di vigilanza e gestione degli investimenti mobiliari di ciascuna controllata. (2) Durante la valutazione delle azioni OTC non quotate, le informazioni finanziarie più recenti di società comparabili dello stesso settore non sono state utilizzate per la valutazione in conformità con le normative interne; la selezione di società comparabili non era coerente o lo sconto di liquidità era incoerente, ma il motivo e l'impatto del cambiamento non sono stati spiegati; l'operazione di valutazione utilizza società con un rapporto prezzo/valore contabile (P/B) e un rapporto prezzo/utili (P/E) più elevato come moltiplicatori per la valutazione, invece di prendere il valore medio dell'intervallo di valutazione come valore equo stimato in conformità con le normative interne; inoltre, per I moltiplicatori di società comparabili non hanno standardizzato la definizione e il trattamento dei valori estremi, il che ha influito sull'obiettività della valutazione, ecc., e ha violato le disposizioni della norma di controllo interno CM-19100 "Vigilanza sulle società controllate" (2) 4. 3. Dalle predette carenze emerge che il soggetto sanzionato non ha sollecitato la società controllata ad attuare il sistema di controllo interno secondo il proprio regolamento interno, in violazione di quanto previsto dall'articolo 2, comma 2, del Regolamento sulla gestione degli operatori di valori mobiliari, ed ha commesso atti in conformità con l'articolo 178-1 del Securities and Exchange Act. Il paragrafo 1, paragrafo 4, stabilisce che la punizione sarà quella prevista. Modalità di pagamento: 1. Termine di pagamento: Pagare entro 10 giorni dal giorno successivo alla notifica della sanzione. 2. Si prega di effettuare il pagamento seguendo le precauzioni riportate sulla distinta di versamento allegata all'(agenzia). Note: 1. Se la persona soggetta a punizione è insoddisfatta di questa punizione, dovrà presentare una petizione tramite questa Associazione (distretto di Banqiao, città di Nuova Taipei) in conformità con le disposizioni dell'Articolo 58, paragrafo 1 della Legge sulle petizioni entro 30 giorni dal giorno successivo all'esecuzione della punizione (18° piano, n. 7, sezione 2, viale Xianmin) ha presentato una petizione allo Yuan esecutivo. Tuttavia, ai sensi dell'articolo 93, comma 1 della legge sulle petizioni, salvo diversa disposizione della legge, la presentazione del ricorso non interrompe l'esecuzione di tale sanzione e la persona sanzionata dovrà comunque pagare la multa. 2. Se la persona punita non paga la multa entro il termine di pagamento specificato nella presente pena, la persona sarà trasferita a qualsiasi filiale dell'Agenzia per l'esecuzione amministrativa del Ministero della Giustizia per l'esecuzione amministrativa in conformità con la disposizione dell'articolo 4, comma 1, della legge sull'applicazione amministrativa. Originale: SinoPac Securities Co., Ltd. (rappresentante: Sig. ○○○) Copia: Taiwan Stock Exchange Co., Ltd. (rappresentante: Sig. ○○○), Securities OTC Trading Center della Repubblica di Cina (rappresentante: Mr. ○○○) ), Securities Business Association of the Republic of China (rappresentante Mr. ○○○), Financial Supervisory Commission Inspection Bureau, Securities and Futures Bureau (Ufficio contabilità), Securities and Futures Bureau (Segreteria), Titoli and Futures Bureau (Gruppo di gestione degli operatori di valori mobiliari)