【どう見るこの株】キャンディルは戻り試す、２２年９月期大幅増益予想、さらに上振れ余地

キャンディル＜１４４６＞（東証スタンダード）は、建物のライフサイクルサポート企業として建物の修繕・改修・維持・管理に関連するサービスを提供し、ストック収益による強固な収益基盤の構築を目指している。２２年９月期はコロナ禍の影響が和らぎ、新築住宅の市場回復などを想定して大幅増益予想としている。第２四半期累計の進捗率が順調であり、通期会社予想に上振れ余地がありそうだ。積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。株価は下値固め完了して徐々に水準を切り上げている。戻りを試す展開を期待したい。

■建物のライフサイクルサポート企業

建物のライフサイクルサポート企業として、建物の修繕・改修・維持・管理に関連するサービス（住宅・商業施設・オフィスなどを対象とする建築サービス関連事業）を提供している。

サービス区分は、建物における内装建材等に発生した傷や不具合を部材交換することなく補修するリペアサービス、住宅引き渡し後のアフター定期点検（クリニックサービス）やリコール対応（リフィットサービス）を行う住環境向け建築サービス、商業施設の内装工事やオフィス移転時の家具・什器の設置などを行う商環境向け建築サービス、補修材料やメンテナンス材料などの商材販売、感染症対策として光触媒コーティングなどを行う抗ウイルス抗菌サービスとしている。

２１年９月期のサービス別売上高構成比は、リペアサービスが３７．０％、住環境向け建築サービスが２６．７％、商環境向け建築サービスが２８．３％、商材販売が５．９％、抗ウイルス抗菌サービスが２．１％だった。

成長戦略として、リペア・内装施工などのフロー収益だけでなく、パワービルダーの全棟契約や定期点検などのストック収益、ＦＣ運営による手数料収益なども加えた強固な収益基盤の構築を目指している。２１年８月には住宅事業者向けクラウドサービス「ツナゲルクラウド」の本格販売を開始した。住宅事業者と住宅オーナーをつないで生涯顧客化の実現を支援する。

■２２年９月期大幅増益予想、さらに上振れ余地

２２年９月期連結業績予想は、売上高が２１年９月期比４．５％増の１１７億２７百万円、営業利益が４．１倍の２億６１百万円、経常利益が６．６倍の２億４１百万円、親会社株主帰属当期純利益が７２百万円の黒字（２１年９月期は７２百万円の赤字）としている。コロナ禍の影響が和らぎ、新築住宅の市場回復などを想定して大幅増益予想としている。配当予想は２１年９月期と同額の６円（第２四半期末３円、期末３円）としている。

第２四半期累計は売上高が前年同期比１．５％減の５８億３６百万円、営業利益が２６．１％増の２億１２百万円、経常利益が１１．６％増の１億７９百万円、親会社株主帰属四半期純利益が１．２％増の６２百万円だった。

住環境向け建築サービスにおけるリフィットサービス大型案件が終了したため全体として減収だったが、商環境向け建築サービスの好調推移や業務効率化・販管費抑制効果などで大幅増益だった。サービス別売上高はリペアサービスが１．２％減の２１億４４百万円、住環境向け建築サービスが１３．９％減の１３億９０百万円、商環境向け建築サービスが１４．２％増の１９億１１百万円、商材販売が１１．９％減の３億１０百万円、抗ウイルス抗菌サービスが３０．５％減の８０百万円だった。

通期予想は据え置いている。サービス別の売上高はリペアサービスが８．６％増の４５億０２百万円、住環境向け建築サービスが０．５％増の３０億０６百万円（リフィットサービスは大型案件終了で約６０％減だが、定期点検が約１１％増）、商環境向け建築サービスが２．９％増の３２億７１百万円、商材販売が６．０％増の７億０２百万円、抗ウイルス抗菌サービスが１．７％増の２億４４百万円の計画としている。

第２四半期累計の進捗率は売上高が４９．８％、営業利益が８１．１％、経常利益が７４．５％、親会社株主帰属当期純利益が８６．０％と順調であり、通期会社予想に上振れ余地がありそうだ。積極的な事業展開で収益拡大を期待したい。

■株価は戻り試す

株価は下値固め完了して徐々に水準を切り上げている。週足チャートで見ると１３週移動平均線に続いて２６週移動平均線も上向きに転じてきた。基調転換を確認した形であり、戻りを試す展開を期待したい。７月２２日の終値は５５１円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ７円７４銭で算出）は約７１倍、時価総額は約５９億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）