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概要:ドル・円オプション市場で変動率は低下。 ドル・円相場の上昇を受けたオプション買いが一段落した。 リスクリバーサルではドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いがさらに強まった。 ■変動率・1カ月物14.21
ドル・円オプション市場で変動率は低下。
ドル・円相場の上昇を受けたオプション買いが一段落した。
リスクリバーサルではドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いがさらに強まった。
■変動率
・1カ月物14.21%⇒14.05%(08年10/24=31.044%)
・3カ月物13.47%⇒13.64%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物13.01%⇒13.15%(08年10/24=25.50%)
・1年物12.56%⇒12.66%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+0.97%⇒+0.98%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+0.48%⇒+0.53%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+0.10%⇒+0.14%(08年10/27=+10.71%)
・1年物‐0.40%⇒-0.36%(08年10/27=+10.71%)
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