欧州市場サマリー（13日）

［１３日 ロイター］ - ＜ロンドン株式市場＞ 続落して取引を終えた。米金融持ち株会社ＳＶＢファイナンシャル・グループ傘下シリコンバレー銀行の経営破綻の影響が波及するリスクがあるとの懸念が続いた。英ポンドの上昇も、輸出企業が多いＦＴＳＥ１００種指数の下落に拍車をかけた。

中型株で構成するＦＴＳＥ２５０種指数は２．７５％安。

金融大手ＨＳＢＣは４．１％下げた。シリコンバレー銀行の英国子会社を１ポンドで買収することを発表後、売りが広がった。

ＦＴＳＥ３５０種銀行株指数は４．９３％下落。

ＨＹＣＭのチーフ市場アナリスト、ジャイルズ・コグラン氏は「ドミノ倒しのように英国に悪影響が及び、投資家が資金を引き揚げる結果となれば、それは（ＳＶＢ破綻の）波及リスクだ」と述べた。

一方、ハント英財務相は英国の銀行システムは極めて安全であり、英国の最も戦略的なテクノロジー企業の一部を保護するためにＳＶＢの英国子会社の救済が必要との声明を出した。

これに先立ち米当局は週末、ＳＶＢ経営破綻の影響を食い止めるための計画を発表。投資家の間では、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による今月の利上げは確実ではないとの見方が広がった。

英ポンドがドルに対して上昇したため、ドルで利益を得る企業も下落。英高級ブランド会社バーバリー、オンラインスーパー大手オカドはそれぞれ５．７％、６．１％下げた。

ブリティッシュ・アメリカン・タバコは３．２％安。ＪＰモルガンが投資判断を「オーバーウエイト」から「中立」へ引き下げたことが嫌気された。

＜欧州株式市場＞ ３営業日続落して取引を終えた。米シリコンバレー銀行（ＳＶＢ）の破綻を受けて関係当局が波及を抑えるために介入したものの、銀行株が引き続き重しとなった。ＳＴＯＸＸ欧州６００種指数の下げ幅は今年に入ってからの１日としては最大となった。

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）と米財務省は銀行システムを安定させるための措置を打ち出し、ＳＶＢの預金者は１３日に預金にアクセスできると公表していた。

銀行株指数は５．８４％下落。ＳＶＢの破綻によって銀行の財務基盤の弾力性を投資家が警戒した。保険、金融株も下げた。

ハーグリーブス・ランズダウンの金融・市場部門のトップ、スザンナ・ストリーター氏は「投資家はここ数日の出来事で動揺し、金融部門の影響が波及して新たな問題が発生しないかと固唾（かたず）を飲んで見ている」と述べた。

リスク回避の動きを背景にスイスの金融大手クレディ・スイスは９．６％下げ、過去最安値を更新した。

ドイツのコメルツ銀行は１２．７％の急落。フランスの銀行ソシエテ・ジェネラル（ソジェン）は６．２％、スペインの銀行サバデルは１１．８％それぞれ下落。英金融大手ＨＳＢＣも４．１％安だった。

原油価格下落を背景に英石油大手のシェル、ＢＰ 、フランスのトタルが４．２％─５．０％下げた。

＜ユーロ圏債券＞ 域内国債利回りが低下した。米シリコンバレー銀行（ＳＶＢ）破綻に伴い安全資産に資金が流入した。市場では欧州中央銀行（ＥＣＢ）が１６日の理事会で利上げ幅を縮小するとの見方に傾いている。

ＳＶＢ破綻がより広範な金融危機を引き起こす恐れがあったため、米当局は１２日に銀行システムの信頼性を高める緊急措置を発動。当局はＳＶＢの顧客は１３日から預金にアクセスできるようになり、銀行が緊急資金にアクセスできるようにするための新ファシリティーを設けると発表した。

ＳＶＢ破綻を受け、欧州および世界の債券市場に資金が流入。ドイツ２年債利回りは３４ベーシスポイント（ｂｐ）低下の２．７４６％と、１日の値下がり幅としては１９９５年以降で最大となった。先週の水準は３．３％を超えていた。

１６日のＥＣＢ理事会に対する期待も大幅に変化。先週は０．５０％ポイントの利上げがほぼ確実視されていたが、１３日には０．２５％ポイントの利上げの方がより可能性が高いとの見方が広がった。

ナットウエスト・マーケッツの欧州金利戦略責任者、ジャイルズ・ゲイル氏は「（投資家は）次の脆弱性が何であるかを模索し、可能な限り早期にリスクを軽減しようとしている」と指摘。資金の逃避先としてデュレーションが低く高格付けの債券が選択肢の一つになるとした。

ゴールドマン・サックスのアナリストは１２日、最近の銀行セクターのストレスに鑑み、３月以降の先行きがかなり不透明だとして、今月２１─２２日の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での利上げはもはや予想していないと表明した。

１３日の短期金融市場が織り込む、ＦＲＢが金利据え置きを決定する確率は約２０％、０．２５％ポイントの利上げ確率は８０％となっている。

先週は０．５０％ポイントの利上げ確率が最も高かった。

安全資産への逃避は長期債にもおよび、ドイツ１０年債利回りは２３ｂｐ低下の２．２２８％。序盤には２．１６８％と２月３日以来の低水準を付けた。

イタリア１０年債利回りは１６ｂｐ低下し４．１５６％。

米国株は上昇したものの、欧州株は大幅安。欧州の銀行株指数は前週末１０日の３．８％に続き、５％下げた。

関係者によると、ＳＶＢ破綻後、ＥＣＢは１３日に銀行監督委員会の緊急会合を予定していないという。

一方で、金利上昇が続くとの声もある。

コメルツ銀行の金利ストラテジスト、ライナー・グンターマン氏は「失業率がわずかに上昇し、賃金の伸びがやや鈍化しても、労働市場は依然逼迫しているため、今回の事態がＦＲＢの来週の０．５０％ポイントの利上げを妨げるとは想定していない」と述べた。

＜為替＞ 欧州終盤 アジア市場終盤 コード

ユーロ／ドル 1.0739 1.0724

ドル／円 133.05 134.50

ユーロ／円 142.89 144.26

＜株式指数＞ 終値 前日比 ％ 前営業日終値 コード

ＳＴＯＸＸ欧州６００種 442.80 -10.96 -2.42 453.76

ＦＴＳＥユーロファースト３００種 1748.88 -42.34 -2.36 1791.22

ユーロＳＴＯＸＸ５０種 4096.54 -132.99 -3.14 4229.53

ＦＴＳＥ１００種 7548.63 -199.72 -2.58 7748.35

クセトラＤＡＸ 14959.47 -468.50 -3.04 15427.97

ＣＡＣ４０種 7011.50 -209.17 -2.90 7220.67

＜金現物＞ 午後 コード

値決め 1861.25

＜金利・債券＞

米東部時間14時39分

＊先物 清算値 前日比 前営業日終盤 コード

３カ月物ユーロ 97.04 +0.01 97.03

独連邦債２年物 105.77 +0.76 105.01

独連邦債５年物 118.00 +1.54 116.46

独連邦債１０年物 136.20 +2.47 133.73

独連邦債３０年物 143.36 +4.74 138.62

＊現物利回り 現在値 前日比 前営業日終盤 コード

独連邦債２年物 2.631 -0.334 3.043

独連邦債５年物 2.307 -0.238 2.594

独連邦債１０年物 2.246 -0.177 2.467

独連邦債３０年物 2.277 -0.134 2.356