米銀大手の起債ラッシュ始まる、決算発表後に投資適格債市場で

2023年7月18日 11:17 JST

17日にＪＰモルガンが45億ドル、ウェルズＦが約17億ドルの起債

米大手６行は決算発表後に計280億－320億ドル起債へ－ＪＰモルガン

米銀ＪＰモルガン・チェースとウェルズ・ファーゴは17日、米投資適格債市場で起債を実施した。４－６月（第２四半期）決算発表後に銀行債の発行が相次ぎそうだ。

ＪＰモルガンは２本立てで総額45億ドル（約6240億円）の起債を行い、投資家の投資意欲を試した。事情に詳しい関係者１人によれば、６年債の利回りの米国債に対する上乗せ幅（スプレッド）は仮条件の1.5－1.55ポイントを下回る1.28ポイント。５年間は繰り上げ償還不能。

ウェルズ・ファーゴも17億2500万ドルの起債を行った。この債券は５年間は繰り上げ償還不能、利回りは7.625％だと関係者は話した。

今回の起債に先立ち両行は14日に決算を発表。ＪＰモルガンとウェルズ・ファーゴ、シティグループの３行はいずれも業績予想を上回った。ＪＰモルガンとウェルズ・ファーゴは融資事業からの収入見通しを上方修正し、シティグループはクレジットカード事業で大幅増収となった。

バンク・オブ・アメリカ（ＢｏｆＡ）とモルガン・スタンレーは18日に、ゴールドマン・サックス・グループは19日にそれぞれ決算を発表する。

ＪＰモルガンとウェルズ・ファーゴはコメントを控えた。

17日の起債は、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）の銀行規制担当者が提案する自己資本規制強化に対応するため、国内大手銀が資本増強に取り組んでいることを示唆している。

ＪＰモルガンによると、米銀大手６行は四半期決算発表後に計280億－320億ドルの債券を発行する見通し。一方、ブルームバーグ・インテリジェンス（ＢＩ）によると、地銀はより高い資本要件を満たすため、最終的に計約1680億ドルに上る持ち株会の社債の発行が必要になる可能性がある。ＢＩのアーノルド・カクダ氏は電話インタビューで17日の起債について、予想される大量発行の始まりかもしれないと述べた。