Золото готовится к психологическому сопротивлению в 2000 долларов

• Фьючерсы на золото установились на самых высоких уровнях примерно за шесть недель, что было вызвано ожиданиями того, что Федеральная резервная система США близка к завершению цикла количественного ужесточения.

• Цена на золото падала, но снижение данных по инфляции в США и изменение оценок инвесторов оказали поддержку желтому металлу на последних сессиях.

• По данным торгов, цена на золото подскочила к уровню сопротивления на отметке $1984 за унцию. В целом цены на золото торговались на лучших уровнях с 6 июня. С начала 2023 года по настоящее время цена на этот драгоценный металл выросла более чем на 8%.

Аналогичным образом цены на серебро, родственный золоту товар, поднялись выше уровня сопротивления $25, и, соответственно, цена на белый металл выросла в этом году примерно на 4,4%.

По мнению рыночных аналитиков, основными факторами роста цен на золото и серебро стали приближение ФРС к окончанию повышения процентных ставок в США и ослабление инфляции. Поддержку рынку металлов также оказала возможность того, что ФРС “спустит на тормозах” и, возможно, снизит процентные ставки. Что касается экономической ситуации, то розничные продажи в США в июне выросли на 0,2% по сравнению с 0,5% в мае и оказались ниже консенсус-прогноза в 0,5%. Объем производства в обрабатывающей промышленности и промышленном производстве в прошлом месяце снизился на 0,5% и 0,3% соответственно. Загрузка производственных мощностей замедлилась до 78,9%.

С другой стороны, опасения по поводу крупнейшей экономики Азии вызвали предупреждение министра финансов США Джанет Йеллен о возможном мультипликативном эффекте, хотя она вновь заявила, что не ожидает рецессии в США, где риск инфляции меньше. Оптимизма добавляет и то, что ФРС может в ближайшее время прекратить повышение процентных ставок, что обычно негативно сказывается на золоте, поскольку оно не приносит дохода.

Эти надежды вызывают позитивное отношение к драгоценному металлу. По предварительным данным агентства Bloomberg, в понедельник приток средств в биржевые фонды, поддерживаемые слитками, увеличился на второй день после 19-дневной серии падений. В то же время, управляющие денежными средствами находят все больше сторонников золота, увеличив чистые длинные позиции до пятинедельного максимума.

На следующей неделе состоится июльское двухдневное заседание FOMC. Широко ожидается, что чиновники нажмут на курок и повысят процентные ставки на четверть пункта. До этого доходность на рынке казначейских облигаций США имела смешанный характер: доходность десятилетних облигаций снизилась на 1,7 базисных пункта до 3,772%. Доходность двухмесячных облигаций выросла на 2,5 базисных пункта до 5,398%, а двухлетних - снизилась на 0,008 базисных пункта до 4,331%.

Золото чувствительно к изменению процентных ставок, поскольку это может повлиять на альтернативную стоимость хранения убыточных слитков.

В то же время рынок золота выиграл от укрепления доллара, так как индекс доллара США (DXY) вырос на 0,2% и превысил отметку 100,00. Однако долларовый индекс DXY, отслеживающий динамику курса доллара по отношению к корзине валют, в этом месяце снизился почти на 3%. Ослабление цен благоприятно для сырьевых товаров, деноминированных в долларах, поскольку это делает их более дешевыми для покупки иностранными инвесторами.

На других рынках металлов фьючерсы на медь упали до 3 814 долл. за фунт. Фьючерсы на платину упали до 992,30 долл. за унцию. Фьючерсы на палладий упали до 1307,00 долл. за унцию.

Технический прогноз по золоту

Возвращаясь к упомянутому нами техническому анализу перспектив цены на золото, мы отметили важность уровня сопротивления $1970 за унцию для того, чтобы “быки” получили более позитивную динамику, и тогда можно будет говорить о возможности движения к психологическому уровню сопротивления $2000 за унцию, и вчерашний скачок цен к сопротивлению $1985 за унцию подтверждает это.

С другой стороны, судя по динамике на дневном графике, пробой ценой золота уровня поддержки $1939 за унцию будет важен для того, чтобы медведи вернули себе контроль над трендом.