MHMarkets：2024.02.02 - MHM - Phân tích theo giờ Châu Âu

Ngày: 2024.02.02 - MHM - Phân tích theo giờ Châu Âu

Giá vàng dao động:

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục đi ngang, duy trì gần mức cao nhất trong một tháng đạt được gần đây. Các nhà giao dịch thận trọng và chờ đợi dữ liệu việc làm hàng tháng của Hoa Kỳ được công bố để hiểu rõ hơn về định hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, điều này có thể tác động đến kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận. Các cuộc đàm phán đang diễn ra về lệnh ngừng bắn giữa Israel và Hamas và tâm lý thị trường chứng khoán toàn cầu tích cực đóng vai trò là thách thức đối với vàng.

Sự hồi sinh của đồng đô la Úc:

Đồng Đô la Úc (AUD) đang có xu hướng tăng, phục hồi từ mức thấp nhất trong ba tháng. Dữ liệu kinh tế hỗn hợp của Hoa Kỳ và số liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) được cải thiện hỗ trợ cặp AUD/USD. Thị trường tiền tệ Úc đang củng cố đồng Đô la Úc, với kỳ vọng rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ duy trì lãi suất ở mức 4,35% trong cuộc họp tháng Hai.

Động lực của đồng đô la Mỹ:

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) phải đối mặt với tổn thất do dữ liệu kinh tế trái chiều, ảnh hưởng đến lãi suất Kho bạc. Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) sắp tới rất được mong đợi, với kỳ vọng sẽ có thêm 180.000 việc làm và Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 3,8%. Dữ liệu này có ý nghĩa quan trọng đối với thời gian và tốc độ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2024.

Quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang:

Sau cuộc họp gần đây, Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên lãi suất chuẩn, áp dụng giọng điệu hơi diều hâu. Chủ tịch Fed Jerome Powell gợi ý về cách tiếp cận thận trọng trong việc cắt giảm lãi suất, ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường. Xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đã giảm, nhưng thị trường hiện nhận thấy 90% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 5.

Động lực của Yên Nhật và Đô la Mỹ:

Đồng Yên Nhật (JPY) vẫn nằm trong phạm vi hẹp so với Đô la Mỹ (USD) trong bối cảnh lạc quan xung quanh lệnh ngừng bắn tiềm năng ở Gaza. Đồng USD tiếp tục giảm do kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang. Cặp USD/JPY bị ảnh hưởng bởi lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và đang chờ công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) để có hướng đi rõ ràng hơn.

Điều gì sẽ xảy ra trong báo cáo Bảng lương Non-Farm ngày hôm nay？

Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) sắp tới, rất quan trọng đối với những hiểu biết sâu sắc về kinh tế của Hoa Kỳ, với kỳ vọng sẽ có thêm 180.000 việc làm vào tháng 1 năm 2024, giảm so với mức 216.000 của tháng 12. Tỷ lệ thất nghiệp được dự đoán sẽ tăng nhẹ từ 3,7% lên 3,8%, với thu nhập trung bình mỗi giờ dự kiến sẽ duy trì mức tăng 4,1% so với cùng kỳ năm trước. Dữ liệu thị trường lao động này có vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến các quyết định cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong năm nay, đặc biệt là sau những dấu hiệu gần đây phản đối việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3. Fed duy trì lãi suất chuẩn ở mức 5,25% đến 5,50%, báo hiệu một cách tiếp cận thận trọng đối với việc giảm lãi suất cho đến khi tự tin hơn về việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% bền vững. Kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 đã giảm, nhưng có 90% khả năng xảy ra việc cắt giảm lãi suất vào tháng 5. Ngoài ra, mức tăng việc làm ở khu vực tư nhân được báo cáo là 107.000 trong tháng 1, thấp hơn mức 145.000 dự kiến. Báo cáo sắp tới này và các sắc thái của nó, bao gồm cả việc điều chỉnh các yếu tố theo mùa, sẽ được theo dõi chặt chẽ về tác động của chúng đối với chính sách tiền tệ và quỹ đạo của đồng đô la Mỹ.