Phân Tích Thị Trường KVB | Ngày 13 Tháng 9: GBP/USD Vượt 1.3100 do Đô La Yếu và Hy Vọng Cắt Lãi Suất

Sản phẩm: EUR/USD

Dự đoán: Tăng

Phân Tích Cơ Bản:

Cặp EUR/USD đã tăng trên mức 1.1050 vào thứ năm khi thị trường chuyển sang thái độ rủi ro cao hơn sau dữ liệu Chỉ số Giá Sản Xuất (PPI) của Hoa Kỳ, nâng cao kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần tới. Các nhà giao dịch tin tưởng rằng Fed sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào ngày 16 tháng 9.

Với dữ liệu EU ít quan trọng vào thứ Sáu, các nhà giao dịch đồng Euro đang tạm nghỉ sau khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) giảm lãi suất chính xuống còn 3.65% từ 4.25%. Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Đại học Michigan sẽ cung cấp thông tin về tâm lý người tiêu dùng Hoa Kỳ trước khi tuần kết thúc.

Trong tháng 8, PPI của Hoa Kỳ tăng 0.2% theo tháng, với PPI lõi tăng lên 0.3%. So với cùng kỳ năm ngoái, PPI chính giảm xuống còn 1.7%, thấp hơn so với kỳ vọng 1.8%, trong khi PPI lõi giữ ổn định ở mức 2.4%. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cũng tăng nhẹ lên 230 nghìn.

Với lạm phát PPI duy trì ở mức thấp và số liệu thất nghiệp ổn định, không có nhiều trở ngại cho việc Fed cắt giảm lãi suất vào ngày 18 tháng 9. Fed dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, với hơn 80% khả năng xảy ra vào tuần tới, và các nhà giao dịch dự đoán có tổng cộng bốn lần cắt giảm, với lãi suất tháng 12 dự kiến sẽ dao động trong khoảng 425 đến 450 điểm cơ bản.

Phân Tích Kỹ Thuật:

Nếu đà tăng tiếp tục, EUR/USD có thể đối mặt với kháng cự đầu tiên ở mức cao tháng 9 là 1.1155 trước khi hướng đến đỉnh năm 2024 là 1.1201 và đỉnh năm 2023 là 1.1275.

Ở chiều giảm, mục tiêu tiếp theo là mức thấp tháng 9 là 1.1001, tiếp theo là SMA 55 ngày sơ bộ ở mức 1.0948 và mức thấp hàng tuần là 1.0881. SMA 200 ngày quan trọng nằm ở mức 1.0861, tiếp theo là mức thấp hàng tuần là 1.0777 và mức thấp tháng 6 là 1.0666.

Xu hướng tăng của cặp đôi này dự kiến sẽ tiếp tục miễn là nó giữ được trên SMA 200 ngày. Biểu đồ bốn giờ cho thấy tâm lý tích cực nhẹ, với kháng cự ban đầu ở SMA 100 ở mức 1.1091, tiếp theo là 1.1155 và 1.1190. Hỗ trợ tức thời là quanh mức 1.1001, sau đó là mức 1.0949. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang ở trên mức 56.

Sản phẩm: XAU/USD

Dự đoán: Tăng

Phân Tích Cơ Bản:

Giá vàng vẫn đang trong xu hướng tăng, giao dịch ở mức cao kỷ lục khoảng $2,550, được hỗ trợ bởi sự suy yếu nhẹ của Đô la Mỹ. Dữ liệu của Hoa Kỳ cho thấy lạm phát giá sản xuất hàng năm đã giảm xuống còn 1.7% trong tháng 8 từ mức 2.1% của tháng 7.

Vàng giao ngay đã đạt mức cao kỷ lục $2,555.11 vào thứ Năm, sau thông báo chính sách tiền tệ của ECB và các số liệu kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ. Mặc dù tin tức này có tác động hạn chế đến thị trường FX, nhưng nó đã hỗ trợ cho XAU/USD khi các chỉ số của Hoa Kỳ gặp khó khăn sau khi Wall Street mở cửa.

ECB đã hạ lãi suất tiền gửi xuống 25 điểm cơ bản còn 3.5% và cắt giảm lãi suất tái cấp vốn chính xuống 60 điểm cơ bản còn 3.65%. Tại Hoa Kỳ, PPI đã tăng 1.7% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn kỳ vọng, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp đầu tiên đã đạt đúng dự báo là 230 nghìn. Những con số này hỗ trợ cho việc cắt giảm lãi suất của Fed nhưng không gợi ý về một đợt cắt giảm mạnh 50 điểm cơ bản. Đồng Đô la Mỹ suy yếu sau đó.

Phân Tích Kỹ Thuật:

XAU/USD đang giao dịch ngay dưới mức cao kỷ lục, duy trì xu hướng tăng. Biểu đồ hàng ngày cho thấy vàng đã tìm được hỗ trợ quanh SMA 20 ngày tăng trong sáu ngày qua, trong khi SMA 100 và 200 tiếp tục xu hướng tăng, nằm thấp hơn nhiều so với giá hiện tại. Các chỉ báo kỹ thuật đã tăng đà tăng và vẫn còn không gian để tiếp tục tăng.

Trên biểu đồ bốn giờ, rủi ro nghiêng về phía tăng. SMA 20 đang tăng lên trên một SMA 100 phẳng, nằm dưới mức giá hiện tại hơn $30, trong khi SMA 200 cũng đang tăng lên. Các chỉ báo kỹ thuật, bao gồm RSI, đang cho thấy xu hướng tăng mạnh, gần với mức mua quá mức, nhưng chưa có dấu hiệu của sự suy yếu tăng giá. Người mua có khả năng tận dụng các đợt giảm giá, nhắm tới mức cao hơn.

Sản phẩm: GBP/USD

Dự đoán: Tăng

Phân Tích Cơ Bản:

GBP/USD đã tăng lên trên mức 1.3100 vào thứ nămkhi Đô la Mỹ suy yếu do tâm lý ưa thích rủi ro tăng lên. Dữ liệu PPI của Hoa Kỳ đã đáp ứng kỳ vọng của thị trường nhưng không làm rõ xu hướng lạm phát, hỗ trợ kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed.

Vào thứ Sáu, Vương quốc Anh sẽ công bố Kỳ vọng Lạm phát Tiêu dùng, trong khi Hoa Kỳ tập trung vào Chỉ số Tâm lý Tiêu dùng Michigan cho tháng 9, với các thị trường đang tìm kiếm sự thay đổi tích cực trước cuộc họp của Fed vào tuần tới.

Trong tháng 8, PPI của Hoa Kỳ tăng 0.2% theo tháng, và PPI lõi tăng 0.3%. So với cùng kỳ năm ngoái, PPI chính giảm xuống còn 1.7%, thấp hơn so với kỳ vọng 1.8%. Fed dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 18 tháng 9, với hơn 80% khả năng cho kết quả này.

Phân Tích Kỹ Thuật:

GBP/USD đã tận dụng sự suy yếu của Đô la Mỹ vào thứ Năm, tăng trở lại trên mức 1.3100 sau khi giảm xuống dưới mức này hồi đầu tuần. Cặp đôi này đã ổn định giữa tuần, bật lên ngay trên mức 1.3000.

Hành động giá vẫn tăng, với các lệnh mua nằm cao hơn nhiều so với SMA 50 ngày ở mức 1.2970. Mặc dù áp lực bán ngắn hạn đã giữ giá dưới mức cao nhất nhiều năm gần đây chỉ trên 1.3250, một sự suy giảm thêm xuống SMA 200 ngày ở mức 1.2757 dường như ngày càng khó xảy ra.

Sản phẩm: USD/JPY

Dự đoán: Giảm

Phân Tích Cơ Bản:

Cặp USD/JPY tiếp tục suy yếu, giảm xuống dưới mức giữa 141.00 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu, tiến gần hơn đến mức thấp nhất từ đầu năm đến nay đã đạt được hồi đầu tuần. Điều kiện thị trường hiện tại ủng hộ các nhà giao dịch theo xu hướng giảm giá, tiếp tục đẩy cặp đôi này vào xu hướng giảm đã kéo dài hai tháng qua.

Đồng Đô la Mỹ đạt mức thấp hàng tuần mới khi kỳ vọng gia tăng về việc cắt giảm lãi suất mạnh hơn của Fed vào tuần tới, sau dữ liệu PPI của Hoa Kỳ thấp hơn dự kiến. Thị trường hiện nhận thấy hơn 40% cơ hội cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9, giữ lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ở gần mức thấp của năm 2024, gây áp lực lên đồng Đô la.

Ngược lại, Yên Nhật hưởng lợi từ các tín hiệu diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), gợi ý về khả năng tăng lãi suất trong tương lai nếu nền kinh tế đạt được dự báo. Thành viên hội đồng quản trị BoJ, ông Naoki Tamura, tuyên bố rằng việc kết thúc chính sách nới lỏng vẫn còn xa. Điều này tạo ra sự khác biệt đáng kể với triển vọng ôn hòa của Fed, thúc đẩy việc thoái lui khỏi các giao dịch dài hạn USD/JPY.

Phân Tích Kỹ Thuật:

Cặp USD/JPY đang dao động ở mức thấp hàng tuần, và biểu đồ ngày cho thấy có khả năng giá sẽ tiếp tục giảm. SMA 20 ngày đang hướng xuống, nằm ở khoảng 144.00, trong khi SMA 100 và 200 ngày đang đi ngang, với mức thấp hơn đáng kể. Các chỉ báo kỹ thuật đã bước vào vùng tiêu cực, phản ánh áp lực bán tăng cao.

Trên biểu đồ 4 giờ, xu hướng giảm cũng rõ rệt hơn. SMA 20 ngày đã cắt xuống dưới SMA 100, và cả hai đều giảm. Các chỉ báo động lượng cũng đang giảm mạnh, cho thấy khả năng cặp đôi này sẽ thử nghiệm các mức hỗ trợ thấp hơn trong những ngày tới. Mức hỗ trợ tiếp theo là quanh mức 140.00, và nếu bị phá vỡ, cặp USD/JPY có thể hướng về mức 138.00.

Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm Về Phân Tích Thị Trường:

Phân tích thị trường do KVB Prime Limited cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không được xem là lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị mua bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào. Giao dịch ngoại hối và các thị trường tài chính khác đều tiềm ẩn nhiều rủi ro và hiệu suất trong quá khứ không đại diện cho kết quả trong tương lai.

KVB Prime Limited không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin được cung cấp trong phân tích thị trường. Nội dung có thể thay đổi mà không cần thông báo trước và có thể không phải lúc nào cũng phản ánh những điều kiện hoặc sự biến động mới nhất trên thị trường.

Khách hàng và độc giả hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và nên tìm kiếm lời khuyên tài chính độc lập từ các chuyên gia có trình độ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch hoặc đầu tư nào. KVB Prime Limited sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất, thiệt hại hoặc trách nhiệm pháp lý nào khác phát sinh từ việc sử dụng hoặc dựa vào phân tích thị trường được cung cấp.

Bằng cách truy cập hoặc sử dụng phân tích thị trường do KVB Prime Limited cung cấp, khách hàng và độc giả xác nhận và đồng ý với các điều khoản của tuyên bố miễn trừ trách nhiệm này.

CẢNH BÁO RỦI RO TRONG GIAO DỊCH

Giao dịch ký quỹ liên quan đến các sản phẩm sử dụng cơ chế đòn bẩy, tiềm ẩn rủi ro cao và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. KHÔNG CÓ ĐẢM BẢO LỢI NHUẬN cho khoản đầu tư của bạn, vì vậy hãy cảnh giác với những người đảm bảo lợi nhuận trong giao dịch. Bạn không nên đầu tư nếu chưa sẵn sàng để chịu lỗ. Trước khi quyết định giao dịch, hãy đảm bảo rằng bạn đã hiểu những rủi ro liên quan và xem xét kinh nghiệm của mình.