Phân tích Forex và Vàng 18/11: Biến động và rủi ro

Những chuyển động trên biểu đồ vàng, USD/JPY, AUD/USD, và NZD/USD, kết hợp với các nhận định từ những tổ chức tài chính lớn như MUFG, RBC, Credit Agricole, BofA và Barclays, đang phác họa nên bức tranh thị trường vừa tiềm năng vừa đầy thách thức.

Phân tích kỹ thuật

Vàng (XAU/USD): Đang chờ đợt hồi trong xu hướng giảm

Sau đợt giảm kéo dài, giá vàng đang đi vào giai đoạn “nín thở” với biên độ hẹp, thể hiện rõ qua mô hình Inside Bar trên khung D1. Tuy xu hướng chung vẫn là giảm, nhưng trạng thái quá bán (oversold) kéo dài có thể kích thích đợt hồi giá. Ở khung H1, dấu hiệu rõ ràng hơn khi giá đang tiến tới vùng kháng cự quanh mốc 2.600 USD. Chiến lược phù hợp là đợi tín hiệu bứt phá giả (false breakout) để tìm điểm vào lệnh bán.

USD/JPY: Tín hiệu đảo chiều giảm

Trên biểu đồ D1 ngày 17/11, cặp USD/JPY xuất hiện mô hình Bearish Outside Bar, cho thấy phe bán đã quay lại và áp đảo. Giá cũng đã quay về trong vùng Inside Bar trước đó, báo hiệu khả năng suy yếu. Trên H1, xu hướng giảm được củng cố với các đáy mới thấp hơn liên tục hình thành. Điều này mở ra cơ hội bán ngắn hạn nếu giá tiếp cận vùng kháng cự gần.

AUD/USD và NZD/USD: Tích lũy để chuẩn bị tiếp tục giảm

Cả hai cặp tiền này đều đang tích lũy với mô hình Inside Bar trên D1. Riêng AUD/USD còn xuất hiện Bearish Pin Bar với bóng nến trên dài, cho thấy áp lực giảm đang lấn át. Tương tự, NZD/USD cũng đang duy trì trong biên độ hẹp và có xu hướng tiếp tục giảm, tạo cơ hội cho chiến lược bán ở cả khung D1 lẫn H1.

Phân tích và chiến lược từ các tổ chức lớn

MUFG: USD/JPY và rủi ro can thiệp từ Nhật Bản

MUFG nhận định mức giá 155-160 của USD/JPY là “vùng nhạy cảm,” dễ dẫn đến sự can thiệp từ Bộ Tài chính Nhật Bản (MoF). Ngoài ra, các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao các phát biểu từ Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) - ông Ueda, bởi bất kỳ tín hiệu nào về việc tăng lãi suất cũng có thể hỗ trợ đồng yên mạnh lên.

RBC: Tiềm năng bán EUR/GBP

RBC gợi ý chiến lược bán khống EUR/GBP dựa trên dự đoán Ngân hàng Anh (BoE) sẽ có lập trường cứng rắn hơn so với Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Ngoài ra, đồng bảng Anh được hỗ trợ bởi vị thế ít bị ảnh hưởng từ các rủi ro thuế quan tiềm tàng của Mỹ.

Credit Agricole: USD 2025 sẽ không giống 2018

Theo Credit Agricole, điều kiện kinh tế năm 2025 rất khác so với 2018, do đó, cách đồng USD vận động cũng sẽ thay đổi. Dự kiến, Fed sẽ tiếp tục giảm lãi suất trong bối cảnh tăng trưởng và lạm phát yếu, thay vì mạnh tay tăng lãi suất như năm 2018.

BofA: Sức hấp dẫn của USD vẫn còn lớn

Bank of America tin rằng USD vẫn đang hấp dẫn các nhà đầu tư, nhờ đà phục hồi của nền kinh tế Mỹ. Dù Fed có xu hướng nới lỏng chính sách, nền tảng vững chắc của nền kinh tế Mỹ tiếp tục là bệ đỡ cho đồng bạc xanh.

Barclays: EUR/USD có nguy cơ giảm sâu

Barclays dự báo tỷ giá EUR/USD có thể rơi xuống dưới 1,05, do chính sách thuế quan của Mỹ, chu kỳ cắt giảm lãi suất nhanh từ ECB và những biện pháp kích thích không như kỳ vọng từ Trung Quốc.

Thị trường đang dẫn đến đâu?

Tổng hợp các thông tin trên, thị trường ngoại hối đang chuyển mình mạnh mẽ bởi sự tác động đan xen giữa các yếu tố kỹ thuật và cơ bản. Chính sách tiền tệ từ các ngân hàng trung ương lớn, kết hợp với diễn biến địa chính trị, đang tạo ra một bức tranh thị trường vừa chứa đầy cơ hội nhưng cũng không kém phần rủi ro.

Hiện tại, diễn biến giá ở các cặp tiền lớn như USD/JPY, EUR/USD, và vàng đều phản ánh sự bất định do các yếu tố từ chính sách lãi suất đến địa chính trị, đặc biệt trong bối cảnh chính quyền Trump có thể quay lại với các chính sách kinh tế đặc trưng.