美国金融业监管局就监控系统缺失对Lime Brokerage处以罚款

美国金融业监管局(FINRA)已决定接受纽约经纪自营商Lime Brokerage LLC提交的一份接受、放弃和同意函(AWC)，作为对其涉嫌的违规行为的和解。FINRA于2019年8月15日签署了此AWC。

从2012年9月1日至2016年8月3日(下称“审查期间”)，Lime通过其在多个交易所的成员资格为其直接市场准入(direct market access)客户提供了直接在多个证券交易所进行交易的能力。在审查期间，Lime的某些直接市场准入客户从事的交易活动涉嫌包括“层叠(layering)”、“幌骗(spoofing)”、“炒高(ramping)”、“标记(marking)”等在内的多种潜在操纵市场行为，在Lime引起了警报信号。

然而，Lime未能建立和维持一套合理设计的监管体系和书面监管程序以确保遵守证券法律以及与其直接市场准入客户通过该公司进行的交易活动相关的规则。

从2014年12月开始，Lime让一名分析师对其监视系统(Surveillance System)的警报进行手动审查。Lime授权该分析师研究和关闭监视警报，但没有向分析师提供任何书面指导或解释以说明在审查警报和确定警报类别或配置时需要考虑的因素。在加入Lime之前，该分析师没有使用过监视系统，也没有对监视系统识别出的所有潜在操纵交易形式进行过监控。

在审查期间，Lime未能合理回应其直接市场准入客户可能操纵交易的危险信号。这些危险信号包括由两名这类客户发出的数以千计的监视系统警报，其中包括：

·客户A，一家境外投资基金，2015年3月至2016年7月期间因有关“层叠法(layering)”和“幌骗(spoofing)”类型的潜在操纵市场行为生成了900多个监视系统报警。每当Lime的分析师询问客户A关于警报的问题时，他都会接受客户对交易的解释，并停止警告，不再采取进一步的行动

·客户B，一家国内投资基金，在2014年12月至2016年7月期间生成了超过1000个监视系统警报，其中包括超过500个关于“炒高价(ramping)”和“做尾盘(marking the close)”类别的潜在操纵行为的警报。每当Lime的分析师就这些警报询问客户B时，他会接受客户对交易的解释，并停止警告，不再采取进一步的行动

FINRA因此裁定，在审查期间，Lime未能就其是否遵守适用的证券法律法规、禁止市场操纵行为进行有效的监督，未能遵守高标准的商业信誉和公平公正的交易原则。Lime也未能建立、维护和执行合理设计的书面监管程序以符合适用的证券法律和FINRA的规则。

该公司同意接受谴责及62.5万美元罚，其中38,500万美元罚款是交付给FINRA的。公司还被勒令向FINRA提供一份书面报告，说明公司采取的合理控制、程序和其它措施，以纠正上述违规行为，即公司对其直接市场准入客户的活动进行监督，防范其客户可能进行的交易操纵行为。