技术大师的策略：以趋势线为核心的德马克交易策略

技术分析领域出现过大量的研究，很多有天分的人对交易做出了贡献，即使你不清楚一个名叫Tom DeMark（汤姆·德马克）的人，但是你很可能已经听过他创建的德马克交易策略。

汤姆·狄马克（Tom DeMark），技术分析师，Market Studies总裁，是当前技术分析领域两位最有名的大师之一。

1971年踏入投资行业以来，狄马克先后为华尔街一些最显赫的人物提供过咨询服务，比如保罗·都德·琼斯和利昂·库珀曼。狄马克还是史蒂芬·科恩和约翰·布林班克的顾问，前者是管理着140亿美元资产的SAC投资咨询公司的创始人，后者是管理34亿美元资产的护照资本(Passport Capital)的创始人。

SAC和护照资本都持有狄马克的公司——市场研究公司(Market Studies)的一些股份。从1993年以来，除了一年之外，科恩的对冲基金每年都实现了正回报，狄马克桌上的一部电话就是专门为他安装的。

他在20世纪70年代就发明了一套客观的方法来推算趋势衰竭的时机，很受技术分析者的推崇。多次做出精准预测，被封为“预言帝”。

今天要提到的是德马克外汇交易策略。在德马克的早期交易书籍之一《技术分析新科学》就已经对如何使用趋势线做出了有价值的分析。他定义的趋势线和传统概念没有很大差别，只除了一点：他用趋势线的目的是用来预测价格突破后能够走多远。

狄马克的交易系统包含上百个指标，其中应用最广泛的是TD序列。该指标使用包含“准备”和“倒数”两部分指标的价格比较过程，该指标用于识别市场趋势或盘整过程中的潜在转折点。

画出趋势线是德马克交易方法的核心

德马克的趋势线方法其实很直观，但是一旦你知道如何利用它，它就会是非常强大的工具。我们先来看看下面的图，留意趋势线如何画出的：

德马克趋势线通常有2条。上图中，上方的趋势线看跌，连接了最近的两个价格波动高点。下方的趋势线则看涨，连接的是最近的两个价格低点。可以看到，价格不断挤压近这两个趋势线的汇聚点。

如何画出趋势线？进一步用图表来看：

要画出下行趋势线，那么就找到价格波动的两个高峰，就像下面这样：

德马克趋势线交易原则

简单来说，德马克交易方法是基于近期波动高点和低点来画出趋势线，一旦趋势线被突破，则立即建仓。

上图中的任意一条趋势线被突破，都可以是我们的交易机会：上方的趋势线被突破，则价格看涨；价格突破下方的趋势，意味着卖出信号。

根据这一点，止损也很好设置：做多，则止损低于下方的趋势线；做空，则止损高于上方趋势线。

用下图来展示交易步骤：

第一步：画出上下两条趋势线。图中的最近两个低点画出了向上的趋势线，最近的价格高点画出了向下的趋势线；

第二步：等待价格突破趋势线，据此可以知道趋势的方向；

第三步：突出的那根蜡烛在收盘时，在和蜡烛高点或低点相隔几个点的地方设置挂单（买入止损或卖出止损）；

第四步：将之前的波动高点或低点设置为止盈目标；

第五步：当市场波动对你有利时，也可以使用移动止损。