巴哈马证券委员会实施大规模的监管改革

巴哈马——最受外汇和差价合约经纪商欢迎的合法境外目的地之一，将迎来在线交易监管格局的大洗牌，该国的金融市场监管机构——巴哈马证券委员会（SCB）将实施包括杠杆限制在内的一系列新规。

新规已于2020年5月27日由巴哈马政府颁布。根据新规，SCB将实施200:1的杠杆率限制，以及禁止二元期权交易。此外，该监管机构还将在营销方面设限，禁止在没有约定的情况下突然给客户打促销电话和其他激进的营销手段。

监管变革

按照新规《2020年证券业（差价合约）条例》的要求，保证金比率不得低于0.5%；所有基础的差价合约资产（不包括加密货币）将适用最高200:1的杠杆率，具体要求将由该监管机构根据个案情况确定。此外，经纪商需要确保散户账户的净资产不低于50%。

散户不得进行二元期权交易，并且SCB将对零售激励措施加以限制，不能有打赏、奖金，并要求提供负余额保护。

此外，针对差价合约业务，公司负责人必须登记在案，以确保公司保持合规。

新规在材料报告方面（特别是针对差价合约交易）也提出了额外的要求，以及类似于欧洲证券和市场管理局（ESMA）实施的标准化风险警告和格式要求。

巴哈马受益于离岸市场的蓬勃发展

在ESMA实施其产品干预措施，严格限制杠杆率并限制营销后，有大量交易商开始撤离欧洲，希望在离岸地区寻找到更好的交易条件。

很多交易商最后将目光转向巴哈马，这使得大量经纪商从SCB获取牌照。虽然巴哈马有一个针对经纪商的监管框架，但在新规颁布之前，对差价合约交易的定义很宽泛。

在这之后，在线交易在过去几年里在该国蓬勃发展。这对这个严重依赖旅游业的国家来说，在经济多元化和就业方面都是有利的。

巴哈马投资与证券商业协会（BISBA）执行委员会成员Andrew Rolle在接受采访时说：“我们的目标是帮助塑造一个监管环境，让外汇和差价合约交易行业在保护巴哈马市场声誉的前提下蓬勃发展。 新规旨在加强对消费者的保护，鼓励更多的经纪商选择巴哈马作为他们的首选司法管辖区。对巴哈马来说，这将确保证券业的增长和创造就业。”

专业客户

此外，SCB将允许有专业客户，专业客户将不必执行最低保证金方面的要求。差价合约公司只有在对客户进行测试，以确定客户的专业知识、经验和差价合约方面的知识满足相关要求，并确保客户了解交易或服务的性质后，才可以将客户划分为专业客户。

根据新规，要想获得“专业客户”这一身份，客户必须选择获得该身份，并且必须满足以下两个条件：

1、客户在相关市场上进行了大量的交易，过去四个季度平均每季度进行10次交易；

2、客户的金融工具投资组合的规模，包括现金存款和金融工具，超过$ 500,000；

3、客户在专业领域工作或已经在金融部门工作了至少一年，对期望进行的交易或服务有所了解。