Scope Ratings GmbH因CBM问题被ESMA处以罚款

欧洲证券及市场管理局（ESMA）发布公告，已对Scope Ratings GmbH (Scope)处以640,000欧元罚款，称其违反《信用评级机构监管条例》(CRAR)，违规行为涉及其2015年担保债券方法(CBM)的系统性应用及修订。

信用评级方法的质量、其系统设计和应用及其公开披露是CRAR的一个关键目标。评级方法的设计必须系统化，并在制作评级时系统地应用，以保护投资者不受信用评级机构在没有客观理由的情况下任意决定偏离其公开方法的影响。这是评级保持健全和可靠的关键条件。信评机构在改变其方法时，必须依循数个步骤，包括披露有关改变、公众咨询、披露利益相关者的意见及通知ESMA。鉴于CRAs和评级在金融市场中的作用，以及它们对投资者信任和信心的影响，评级必须基于健全、可靠和透明设计的方法论。

在下列两起事件中，Scope均因疏忽而产生相关违规行为，未能达到信用评级机构(CRA)的要求，作为金融服务行业专业公司保持应有的小心谨慎 。

一. Scope未能系统地应用方法论--决定处以550,000欧元的罚款。具体情况如下：

2015年，Scope决定采取担保债券方法(CBM)，其中除了分析发行人的信用实力外，还包括由另外两个步骤组成的分析，第一个步骤是分析法律框架和解决制度，第二个步骤是分析相关贷款的担保池。CBM还规定，必须对所有评级担保债券的担保池进行彻底分析。

然而，ESMA发现，Scope未能系统地应用其CBM，因为2015年9月和11月发布的评级并不包括CBM所预见的担保池分析类型。这造成的后果是，在2015年根据CBM发布的总共622个评级中，有559个评级没有根据公开披露的CBM进行分析而发布。

二. Scope未能成功修订其方法论--决定处以90,000欧元的罚款。具体情况如下：

ESMA还发现，Scope在2016年对其CBM进行重大修改之前，没有向ESMA通报，也没有就后来实施的拟议修正案公开征询利益相关者的意见。

但按照CRAR的要求，Scope需要履行以下义务：

- 将拟对CBM作出的重大变更通知ESMA；

- 在其网站上公布对建立信任措施的拟议重大修改，并邀请利益相关者提出意见；

- 通知ESMA因本次咨询而发生的变化。

而实际上，Scope在2016年对CBM的修改属于重大变化，因为它们修改了在此方法下必须对担保池进行评估的条件。

最后，ESMA表示Scope可就这一决定向欧洲监管当局上诉委员会提出上诉。虽然上诉委员会可以根据《欧洲证券管理局条例》第60(3)条中止执行该决定，但该上诉并不会延缓影响已作出的罚款决定。