加拿大证券监管机构CSA将建立新的单一强化自我监管组织

温哥华和多伦多——加拿大证券管理局（CSA）宣布，它计划建立一个新的、单一的自我监管组织（SRO），以加强对投资行业的监管。

新的SRO将整合加拿大投资行业监管组织（IIROC）和加拿大共同基金经销商协会（MFDA）的职能。CSA还将把两个现有的投资者保护基金——加拿大投资者保护基金和MFDA投资者保护公司——合并为一个独立于新SRO的综合基金。

“新的自律框架是广泛研究、咨询和分析的结果，它为创建一个旨在保护加拿大投资者和增强公众信心、适应创新、确保公平和有效的市场运作以及适应不断变化的行业条件的框架提供了信息，”CSA主席、金融市场管理局总裁兼首席执行官Louis Morisset说。

为了加强新的SRO对公众利益的承诺，CSA还将指导实施治理增强措施等。这将包括确保新的SRO的大多数董事会成员和主席是独立的，以及监督所有董事会成员的批准。新的SRO还将被要求就其年度优先事项、业务计划和预算征求CSA的意见和建议，并寻求对重要出版物的批准。此外，新的SRO将建立一个投资者咨询小组。

新的SRO将促进公众更容易和更有成本效益地获得更广泛的投资产品和服务，并普遍预计将为交易商节省成本。新的SRO还将酌情协调IIROC和MFDA的规则，并将简化其投诉程序。

为了开始实施，CSA正在创建一个综合工作委员会。这个由CSA领导的委员会将决定新的SRO的适当公司结构。它还将监督纳入一个新的治理结构，并整合现有SRO和两个现有投资者保护基金的当前职能。

“CSA承认来自IIROC、MFDA和现有投资者保护基金的工作人员在工作中一贯具有的高水平技能、奉献精神和经验，”Morisset说。“在创建新的自律组织和投资者保护基金期间，这些团队的联合力量将是至关重要的，并将对其未来的成功至关重要。”

CSA还预计，在进一步磋商后，它将考虑将更多的注册类别——目前由CSA直接监管——纳入新的SRO的可能性。

2019年12月，CSA宣布对现有的SRO框架进行全面审查，并成立了一个专门的工作小组。到2020年初，该工作组完成了与众多利益相关者就现有框架进行的非正式磋商。在2020年6月征求对咨询文件的反馈意见后，工作组收到了67封回复意见书。CSA考虑了评论者提供的信息和观点，并与特定的利益相关者会面以澄清提出的问题和提供的信息。它还要求并从主要利益相关者那里获得了额外的数据，并考虑了其他数据和分析，包括但不限于数十份学术出版物。