2023年6月1日-基本面提醒

☆美國眾議院計畫於北京時間週四早上8:30進行全院表決，眾議院議長麥卡錫將於北京時間週四9:15就債務上限法案召開新聞發佈會。

☆9:45，中國公佈5月財新製造業PMI。市場普遍預計5月份該指數將維持49.5不變。

☆17:00，歐元區公佈5月CPI年率初值、5月CPI月率、4月失業率。經濟學家的預測中值為6.3%，若資料如期大幅降溫，或削弱交易員對歐洲央行利率峰值的預期，因歐元區經濟增長疲軟的信號正在增加。19:30，歐洲央行公佈5月貨幣政策會議紀要。

☆19:30，美國公佈5月挑戰者企業裁員人數，20:15公佈5月ADP就業人數，20:30公佈至5月27日當周初請失業金人數，21:45公佈5月Markit製造業PMI終值，22:00公佈5月ISM製造業PMI和4月營建支出月率。嘉盛集團分析認為，若就業資料強勁，可能會讓美聯儲認真考慮加息的選項。而債務上限問題徹底解決可能掃清未來加息的最後一道障礙，這有望持續對美元構成利好。

☆23:00，美國公佈上周EIA原油庫存。此前一周美國EIA原油庫存意外銳減，引發對庫存低迷的擔憂。與此同時，美國原油鑽井活動持續回落或預示未來產量下滑。

☆次日01:00，2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克參加有關全球宏觀經濟和貨幣環境的討論。哈克此前暗示支持在6月跳過加息。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週三，在大幅不及預期的芝加哥PMI資料公佈後，現貨黃金短線拉升站上1970美元關口，隨後因美國就業資料走強而回吐部分漲幅，收漲0.18%，報1962.67美元/盎司，5月較月初的歷史高點跌逾100美元，為3個月以來首度月線收陰。現貨白銀收漲1.34%，報23.52美元/盎司。

美元指數盤中刷新兩個多月高位，但隨後因部分美聯儲官員的鴿派講話收窄漲幅，最終收報104.23。此外，由於中國製造業PMI小幅回落，據中國貨幣網，在岸人民幣兌美元跌破7.10關口，為2022年11月30日以來首次。美國國債收益率在6月暫停加息的預期得到支持後持續下跌，10年期美債收益率收報3.643%。

國際原油一度跌超3%，進一步逼近全年最低位。投資者繼續關注需求前景，並且似乎押注歐佩克+在本周日舉行的月度會議上不會進一步減產。WTI原油盤中V型反彈，但尾盤再度回落，最終收跌2.8%，報67.62美元/桶；布倫特原油收跌2.32%，報72.31美元/桶。

美股三大股指集體收跌，道指收跌0.41%、納指收跌0.63%、標普500指數跌0.6%。納斯達克中國金龍指數收跌0.45%，中概電商股漲跌不一，阿裡巴巴、京東漲逾1%、拼多多低收3.4%。英偉達回檔收跌超5%。

歐股全線重挫，德國DAX30指數收跌1.54%；英國富時100指數收跌1.01%；歐洲斯托克50指數收跌1.71%。         

市場熱點

1. 美聯儲-傑弗遜暗示6月暫停加息，哈克直言跳過6月，兩位票委均強調此舉不能被認為加息結束，兩人言論將6月加息概率大幅壓低至30%，該數字此前因美國職位空缺資料大超預期而達到近70%、梅斯特：沒看到暫停加息的理由、鮑曼：房價反彈或影響抗擊通脹的努力、褐皮書：過去幾周經濟顯露降溫跡象，招聘和通脹均小幅放緩。

2. 美國債務上限程式性投票獲通過，眾院開啟議案辯論過程，預計今晨全院表決。

3. 波羅的海幹散貨運價指數週三下跌146點或13%，為2月27日以來最低水準。

4. 據稱美國前副總統彭斯將於6月7日宣佈參加2024美國總統大選，民調顯示其支援率低於4%。

5. 美國聯邦存款保險公司：將4家銀行列入“問題銀行名單”，目前名單上共有43銀行，總資產580億美元。   

地緣局勢

糧食情況

1. 匈牙利要求歐盟將對來自烏克蘭的糧食進口限制延長至少到今年年底，適用於至少五個東歐國家。

2. 據外媒報導，近期以及未來一段時間的持續乾旱天氣將令烏克蘭2023/24年度小麥產量預估削減7%至2070萬噸。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛：歐元區各國通脹資料參差

5月31日訊，高盛經濟學家在一份報告中表示，歐元區各國的初步通脹資料呈現出不同的資訊，5月總體資料看起來有點高，但核心通脹率略低於此前預期。經濟學家們說，已經公佈的各州CPI資料暗示德國5月調和通脹率將達到6.6%，而此前公佈的法國和西班牙的通脹率分別為6.0%和2.9%，低於預期，義大利的通脹率為8.1%，明顯高於預期。經濟學家補充說，儘管德國和法國的核心通脹率在5月份似乎有所放緩，但義大利的核心通脹率卻明顯上升。因此，他們將歐元區整體通脹預期從6.04%上調至6.11%，同時略微下調了核心通脹率預期。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

預計日本央行將在下次會議上將其10年期國債收益率目標區間上調50個基點至1%。

03

三菱日聯丨MUFG

【三菱日聯：全球經濟狀況的惡化將使美元受到良好支撐】

5月31日訊，在談及對歐元兌美元的預期時，三菱日聯銀行經濟學家表示，雖然全球增長樂觀情緒繼續消退，但市場也取消了對美聯儲將在今年年底前降息的所有押注。這對於美元繼續走強是好消息，且美元的漲勢似乎將在短期內進一步延續。目前較弱的美國4月通脹資料不太可能改變美聯儲在未來兩次會議加息25個基點的預期，因此該行認為目前較弱的美國通脹資料不會對歐元造成負面影響。但全球經濟增長狀況的惡化顯然對美元有利，這將有助於美元在週五的非農就業報告公佈後也受到良好的支撐。