美国非农就业数据预测:1月份非农就业人数将以总体稳健的步伐增长

• 美国非农就业人数在12月增加21.6万人后，1月预计将增加18万人。

• 美国就业报告可能会影响市场对美联储转向鸽派政策和美元走势的定价。

• 美国劳工统计局将于格林尼治时间13:30公布就业数据。

备受期待的美国非农就业报告(NFP)将于周五13:30 GMT公布。美国劳动力市场报告将由劳工统计局(BLS)发布，预计将对美元(USD)价格方向产生重大影响。

下一份非农就业报告有什么值得期待的？

非农就业报告预计将显示，美国经济在2024年第一个月增加了18万个就业岗位，低于去年12月创造的21.6万个就业岗位。失业率预计将从去年12月的3.7%上升至报告期内的3.8%。受到密切关注的工资通胀指标平均时薪(Average hour Earnings)预计在截至今年1月的一年里将增长4.1%，增幅与去年12月持平。

美国劳动力市场数据是衡量美联储今年降息时机和步伐的关键，尤其是在周三结束为期两天的政策会议后，美联储推迟了对3月份降息的预期。

美联储在周三的会议上连续第四次将基准利率维持在5.25% - 5.50%的区间不变，符合市场预期。然而，该声明被解读为略显强硬，因为它表示，“在对通胀持续向2%迈进的信心增强之前，委员会预计下调联邦基金利率目标区间将是不合适的。”

在政策会议后的新闻发布会上，美联储主席杰罗姆·鲍威尔说:“根据今天的会议，我想告诉你，我认为委员会在3月会议之前不太可能达到信心水平，以确定3月是降息的时机，但这还有待观察。”

鲍威尔补充说:“这可能不是最可能的情况，也不是我们所说的基本情况。”

芝加哥商品交易所集团(CME Group)旗下的美联储观察工具(Fed watch Tool)显示，美联储3月份加息的可能性从本周初的约50%大幅降至美联储宣布政策后的35%。与此同时，市场目前认为美联储在5月份降低借贷成本的可能性为90%。

道明证券(TD Securities)分析师在预览1月份就业报告时表示:“正如1月份已成为惯例一样，我们预计下周就业人数将强劲增长23万人。”

TDS分析师补充称:“NFP的年度基准数据和季节性因素的更新也将为这份报告增添变数。”

与此同时，自动数据处理公司(ADP)周三公布的数据显示，1月份美国私营部门就业人数增加了10.7万人，低于预期的14.5万人。

美国1月非农就业数据将如何影响欧元/美元？

美国非农就业数据是美国劳动力市场的一个重要指标，将于格林尼治标准时间13:30公布。欧元兑美元在12月上涨超过1%，并触及自7月以来的最高水平1.1140，之后在2024年开始进行技术性调整。交易员们准备迎接美国就业报告带来的大幅波动，这可能为主要货币对提供新的方向性推动力。

令人鼓舞的非农就业数据超过20万，加上工资通胀意外上升，可能会增加美联储鹰派言论的可信度，为美元重新上行提供支撑，同时打压欧元/美元。相反，如果数据令人失望并加强美联储3月降息的押注，美元可能面临新的抛售压力。在美联储推迟降息之后，由于令人失望的非农就业数据，美元的抛售可能是短暂的。

FXStreet分析师Dhwani Mehta给出了欧元/美元的简要技术展望:

“欧元/美元从100日简单移动平均线(SMA)的关键支撑位跳脱，然后与1.0780保持一致。反弹使该货币对突破了关键的200日移动均线1.0840。尽管大幅上涨，但14日相对强弱指数(RSI)仍低于50水平，需要买家谨慎。”

“在上行路上，欧元/美元买家需要日收盘价高于21日移动均线1.0891才能维持上行空间。下一个相关的上方障碍预计在50日移动均线1.0920附近，不能排除在该水平之上测试1.0950心理水平的可能性。该货币对的任何回调都可能重新测试200日移动均线阻力位-支撑位。同时，100日移动均线可能是买家的最后一道防线。”

本周欧元价格

下表显示了本周欧元对主要货币的变动百分比。欧元对日元是最弱的。

热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左栏中选择欧元，并沿着水平线移动到日元，则框中显示的百分比变化将表示欧元(基数)/日元(报价)。

美联储的常见问题

美联储做了什么，它对美元有什么影响？

美国的货币政策是由美联储(Fed)制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。

当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。

当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这对美元造成了压力。

美联储多久召开一次货币政策会议？

美联储(Fed)每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。

联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名。地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。

什么是量化宽松(QE) ？它对美元有何影响？

在极端情况下，美联储可能会采取名为量化宽松(QE)的政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。

这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。

什么是量化紧缩？它对美元有何影响？

量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。