EC Markets | 本周聚焦美国数据

周六以色列对伊朗进行了报复，但袭击的范围较为有限，包括避开了石油基础设施，这提高了人们对局势缓和前景的希望，而且多哈停火谈判重启，打压了黄金的避险需求，令金价承压。

本周将迎来美国三季度GDP、美国10月PCE数据、美国10月非农就业报告等重磅经济数据，料将影响市场对美联储降息前景的预期变化，进而影响金价走势，投资者需要重点关注。

市场预计周末以色列和伊朗之间可能会发生一些事情，这可能在周末前引发了一些避险买盘。 由于中东持续紧张局势引发的避险需求以及美联储降息50个基点提振了黄金价格，非孳息黄金今年迄今已上涨超过32%。不过，投资者需要密切关注市场避险情绪的变化。

分析师称，本周黄金交易员们将关注几项关键的美国数据。通胀和就业数据可能会为美联储今年的降息步伐提供指引，此前强劲的经济数据最近导致交易员缩减大举降息的押注。较低的利率往往有利于黄金，因为这种金属不支付利息。

周四，美国经济分析局将公布9月份个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储偏爱的通胀指标。美国劳工统计局(BLS)将于周五公布10月份的劳动力市场数据。9月份，非农就业人数增加25.4万人。这一数据远远超出市场预期的14万，导致市场对美联储11月降息50个基点的预期降温。

根据CME的“美联储观察工具”，市场几乎完全消化美联储在即将召开的会议上降息25个基点的预期，并认为美联储在今年年底前降息50个基点的可能性约为70%。

技术面来看：日线图上，黄金刷新历史新高后，涨势暂时遇阻，保持2700美元上方高位震荡。黄金下方支撑，关注4小时布林带下轨2712美元，也是日线10日均线附近，其次2700美元整数位置;黄金上方压力，关注4小时布林带中轨2734美元的突破情况，这里也是日线5日均线位置，向上突破，继续关注上周五高点2747美元附近。5日均线金叉大幅放缓，MACD指标金叉下拐，KDJ与RSI指标形成死叉，显示黄金短期技术面存在调整需求。

以色列的有限回应让地缘风险靴子落地，市场对地缘可能带来的供应扰动担忧消退，这对油价来说是个利空因素，在这之前原油市场处在一个观望窗口，因没有出现改变市场预期的影响因素油价维持了震荡格局，SC原油在10月假期结束首个交易日涨停之后，与欧美市场跨区价差就开始持续回落，地缘风险引发供应中断的担忧降温之后，国内市场需求端虽然有柴油市场回暖的表现，但因整体原油需求仍疲软，对原油价格支撑有限。最新一期的持仓报告显示基金头寸变化幅度较小，只是小幅减持了净多头，资金观望情绪浓厚，关注周末以色列回击伊朗动作落地之后能否引发资金重新做出做空油价的决定，注意节奏把握，控制好风险。

国信期货发文指出：以色列上周末对伊朗进行有针对性的打击，这次打击避开了德黑兰的石油和核设施，这些攻击并未中断能源供应。尽管打击规模较大，但伊朗报告的损失有限，这表明以色列采取了克制的方法。以色列避开石油基础设施以及预期伊朗不会报复，消除了市场的不确定性，之前已经计入油价的地缘风险溢价将迅速消退。后市继续关注伊朗近期对该事件的反应。技术面，国际原油早盘大幅下挫，但是下方支撑也比较强。

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