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摘要:野村研究(Nomura Research)討論了對全球股市人氣周期性的定量分析,以便對規避風險的舉措做出預測。 我們發現,全球股市情緒平均在大約22個交易日內回歸均值,而美國股市情緒往往在大約20個交
野村研究(Nomura Research)討論了對全球股市人氣周期性的定量分析,以便對規避風險的舉措做出預測。
我們發現,全球股市情緒平均在大約22個交易日內回歸均值,而美國股市情緒往往在大約20個交易日內回歸均值。
例如,如果全球信心在11月14日跌至一年平均水平以下,我們預計避險行動將在11月29日加速,隨後這種悲觀情緒將在12月16日逆轉(這是假設惡化和複蘇過程分別需要11個交易日)。當然,如果情況發生變化,這些周期性預測結果也會發生變化。
但迄今為止的市場情緒波動模式表明,2019年的典型特征是風險偏好和風險規避周期持續約一個月。
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