適用於初學者的中線交易策略——金叉的三種設置條件

本文將介紹了使用移動平均線最重要的方法之一——金叉。

我們將描述該信號的產生條件，然後深入探討一下三個交易案例。

什麼是金叉？

當短期移動平均線與長期移動平均線相交時，黃叉就會產生。聽起來確實很簡單。然而，關鍵是構成交叉的移動平均線週期。

我們需要的是MA50以及MA200。隨著高成交量以及逐步被推高的價格，金叉可能是復蘇的信號。

道瓊斯指數最近出現了一次金叉，8月6日，道指50日移動均線切入位為26,251.34點。200日移動均線為26,229.91點。這是自3月份以來的第一次。這是股市正在反彈的一個跡象。

金叉的三個階段是什麼？

金叉有三個階段。

1、隨著下跌趨勢結束，短期的50日移動平均線移動到200日移動平均線下方。

2、當反彈開啟後，短期移動平均線與長期移動平均線交叉。

3、在最後階段，短期移動平均線繼續向上移動。這通常是處於牛市趨勢的信號。

金融專家認為金叉是投資者應該買入的信號嗎？

金叉當然無法保證資產未來看漲。奧本海默公司(Oppenheimer &Co.)技術分析主管瓦爾德(Ari Wald)認為，金叉對市場而言並不是絕對的看漲信號。

“所有上升趨勢都以金叉開始，但並非所有的金叉都會導致上升趨勢。”

相比之下，布爾曼(Jon Boorman)將金叉視為良好的交易指標。不過，他也建議投資者謹慎行事。

“它們完全有效，但人們把它們都當作單個交易信號，而不是系統的一部分。”

“就像任何趨勢跟蹤系統一樣，它將會有很多拉鋸式的虧損交易，但贏家將會大大彌補這些損失。”很容易在其中找出漏洞，但很少有人有紀律去執行它。這就是它有效的原因。布爾曼補充道。

金融分析師Jason Goepfert也不認為金叉會導致牛市。

我們(其他金融專家)不會對金叉本身抱有太大信心。樂觀的最大原因是它扭轉了一個非常負面的中長期趨勢。

一些專家說，金叉必須與其他指標進行檢驗。

在2019年3月的另一次市場產生金叉的期間，肯•波爾卡裏(Ken Polcari)是紐約Butcher Joseph資產管理公司(Butcher Joseph AssetManagement)的負責人。他指出，經濟在一年半前表現良好，而金叉則確認了經濟的表現。

“所有跡象都指向持續良好的表現，而金叉只是強調了這一點。”Ken Polcari說。

Polcari說:“你必須把它和其他一些指標放在一起看。”

許多金融專家表示，應該將金叉與MACD或者RSI指標結合使用。

紐約CFRA研究公司的首席投資策略師薩姆•斯托瓦爾(Sam Stovall)說，投資者可以用自己的方式解讀金叉。

“在很多方面(技術分析)是一門解釋科學。我認為這是一個很好的預測，但是並不是每個人都對這個預測有相同的解讀。”

金叉是牛市的指標嗎？

儘管金融分析師對金叉是否為牛市的開端持懷疑態度，但有數據支持這一觀點，即金叉可能是一個良好的指標。Schaeffer的高級量化分析師Rocky White發現，金叉後股市容易出現上漲。

懷特發現，標普500指數在第一次金叉後的幾個月就有了更正向的回報。

“標普500指數在一個月、三個月、六個月和十二個月後的平均回報率高於通常水準。”

例如，經歷金叉後，該指數三個月平均漲幅為4.07%，而且有超過四分之三的時間處於高位。做為對比，而自1950年以來，三個月平均回報率為2.12%，正值僅為65.9%。懷特說。

金融專家Jeffrey Marcus也指出金叉對股市的積極影響。

他計算了自1970年以來標普500指數在25個金叉後的10、20、40、80、160和320天的表現。平均收益分別為0.88%、0.98%、3.25%、6.73%、9.57%、15.70%。

“在過去10年裏，這種級別的金叉已經發生了6次。10天、20天、40天、80天、160天和320天的平均值分別是0.53%、0.89%、2.64%、8.17%、10.45%和20.95%。”Marcus補充道。

上面的圖表顯示了一個典型的金叉案例。圖中藍線是SMA50，紅線是SMA200。

圖表以一個強烈的下降趨勢開始，價格始終保持在兩條均線下方。

突然，趨勢的方向改變，價格開始向上移動。自然，SMA50對價格變化反應更快，因為它對最近的價格走勢更敏感。 一旦SMA50穿過SMA200，金叉就產生。我們用粉色的圓圈突出顯示了這一點。

金叉模式的潛在盈利

潛在盈利取決於交易品種以及止盈的設置。我不想這麼含糊，但這就是交易的現實。

前期阻力——我們能做的就是尋找阻力區域，這將成為長期持有股票的多頭賣出機會。

死叉——另一個選擇是等待50日均線回落到200日均線下方，作為另一個賣出的機會。這種方法的唯一問題是，由於移動平均線是一個滯後指標，你很可能會返還相當大一部分利潤，

趨勢線突破——如果金叉是有效的，信號將產生一個強勁的買入機會。然後，你可以利用前幾個震盪低點來創造一條上升趨勢線。直到這條趨勢線被打破。

我們i可以嘗試的三種策略

策略#1 -在長期下跌趨勢後尋找信號

這個信號是在多年的下降趨勢後才產生的。有這樣一個長期的熊市基礎，得到一個看漲的金叉意味著扭轉的可能性更高。

你可以在底部之後尋找最初的突破，但要意識到你可能仍處於熊市階段，所以不要執著於長期持有。當上漲時尋找機會確保自己的收益。

策略#2 -避免移動平均線之間的大價差

有時兩條均線之間的乖離率會異常大。這將呈現一個杯子和杯柄狀的形態。從表面上看，市場將出現逆轉。

然而，如果你觀察價格的變化，你會發現這種模式是不健康的。首先，價格直線上升。當一只股票呈拋物線形進入一個強勁的主升浪時會發生什麼？它會反轉。

上方的案例說明了什麼問題？

你不能忽視價格的變化，特別是當有一個巨大的跳空缺口產生之後。

那麼，這裏的交易是什麼？好吧，沒有。 作為交易者，我們必須記住，有時最好的行動是完全不行動。

策略#3 -結合雙底模式與金叉 最後一個策略，我們將涵蓋結合雙底形態與金叉。 在圖表中尋找雙底。第二個低點應該接近於第一個低點。

接下來等待金叉。最後，等待價格再次測試MA200。

下麵的圖表說明了這種形式。

結論 金叉是一個強大的交易信號，但這並不意味著你應該在交易所有的金叉信號。 你將需要一個更高水準的複雜設置，以確保真正的買入機會。