【好文】交易進階必由之路：從小白到穩定盈利（三）

接上：

不斷提升認知，從而達到交易的最高級別——穩定盈利（一）

不斷提升認知，從而達到交易的最高級別——穩定盈利（二）

四、大學生階段：心態的管理---紀律

其實除了上一個層面的“三率”，還有最重要的“一律”，就是：紀律。

紀律是可以把上述“三率”有機的結合在一起，並且能夠實現重複性操作的執行力。能做好這一層面的人，已經到了金字塔的頂部，只占到所有交易者的1%左右。

在這個層面，交易者一定要明白一件事，就是用紀律去統領一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。

紀律（心態）：

在紀律的貫穿下，圍繞概率做出計畫。

“勝敗”，“對錯”，和“盈虧”是三個全完不同的概念。

這個概念我沒有見過任何交易書本上提出來，是我把他們提煉出來的。

勝敗：

在這裏，勝率的意義變了，勝敗並不是指盈利和虧損，而是行情有沒有按照你計畫的大概率事件進行。這個意義很重要，仔細體會，因為這就是概率世界，要用概率思維。

比如：

我覺得黃金明天價格上漲，日K線是實體較大的陽線是大概率事件，於是做好計畫，明天找個日內低點進場做多，結果行情沒有按照計畫的上漲，行情只是震盪了一天，我在晚點時間找個高位平倉出局，最後收了一個十字星K線，雖然這次操作是小幅盈利的，但是我從統計上我是按照失敗率來計算的。

對錯：

對錯是整體策略的執行力的結果。

還是舉黃金的例子：

我決定做一個黃金的日線級別的波段，明天入場做多。

進場點：

在日內找低點進場，時間大概是下午16：00~18:00(歐洲時間段），或者21：00~23：00（美國時間段）

持倉形態：

在第二天淩晨2：00必須走出實體超過5美金的日K線。

止損時間和形態：

進場後2小時不拉升止損；

進場後下跌超過3美金止損；

進場後最低點如果高於開盤價，跌破開盤價止損；（和上一條哪個優先哪個執行）；

超過淩晨2：00，日K線實體不足5美金止損（也可能是止盈了）。

進場倉位：

10%

止盈：

跌破5日均線止盈；

跌破正止損價位止盈（正止損是我發明的詞，也就是行情大幅離開成本價以後，在成本價上方0.5~1美金設置止損）

計畫做5個交易日，第5個交易日當天找高點止盈（時間止盈）。

好了，時間空間都有了，下麵就是明天的執行力了，第二天有沒有完全按照計畫去執行，如果執行了，就是“對”，沒有按照計畫執行“就是”錯。

如果你發現計畫制定的有漏洞，那麼也一定要按照計畫進行，或者按照損失最小的方式執行，然後執行之後在根據盤後總結，分析總結，修改計畫的不足。絕對不能盤中臨時修改計畫，這個是大忌。

盈虧：

最後，其實最不重要的才是盈虧。

這個很矛盾，做交易嘛，最重要的就是賺錢，但是做過幾年交易的朋友肯定明白一個問題，你越是注重盈虧，你越是賺不到錢。你過分專注於你的頭寸的浮盈或者浮虧，浮盈一點就馬上想落袋為安，浮虧加大反而幻想能扭虧為盈，或者你如果開多單後，行情下跌，你止損，剛止損不久後行情就開始上漲，最後甩掉你開始一波行情，然後自己就開始後悔。

過分專注帳戶頭寸盈虧，你的心態就會被甩來甩去，失去執行力。

最後我發現，只要認真關注勝敗（也就是趨勢掌控能力），和對錯（計畫執行能力），最後必定盈利，盈利其實只是計畫的副產品。

在橋水基金的CEO雷·達裏奧 的《原則》一書中描述了一級效應，二級效應和三級效應的概念。

簡單的說，你要達到高級別的目的，就要忍受或者忽視低級別的痛苦。

比如你想健身獲得好身材（二級效應），你就要忍受健身中的肌肉痛苦（一級效應）；

你想身體健康（二級效應），你就要忍受不能吃各種你喜愛的含高脂肪，膽固醇，糖分的食品（一級效應）。

同樣道理，如果你想在市場長期穩定盈利（三級效應），就必須堅持關注勝敗（也就是趨勢掌控能力），和對錯（計畫執行能力）（二級效應），並且忽視盈虧（一級效應）。

其實紀律就是把上述過程一遍又一遍的機械性的重複，直到形成一種習慣。

接上：

不斷提升認知，從而達到交易的最高級別——穩定盈利（一）

不斷提升認知，從而達到交易的最高級別——穩定盈利（二）

四、大學生階段：心態的管理---紀律

其實除了上一個層面的“三率”，還有最重要的“一律”，就是：紀律。

紀律是可以把上述“三率”有機的結合在一起，並且能夠實現重複性操作的執行力。能做好這一層面的人，已經到了金字塔的頂部，只占到所有交易者的1%左右。

在這個層面，交易者一定要明白一件事，就是用紀律去統領一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。

紀律（心態）：

在紀律的貫穿下，圍繞概率做出計畫。

“勝敗”，“對錯”，和“盈虧”是三個全完不同的概念。

這個概念我沒有見過任何交易書本上提出來，是我把他們提煉出來的。

勝敗：

在這裏，勝率的意義變了，勝敗並不是指盈利和虧損，而是行情有沒有按照你計畫的大概率事件進行。這個意義很重要，仔細體會，因為這就是概率世界，要用概率思維。

比如：

我覺得黃金明天價格上漲，日K線是實體較大的陽線是大概率事件，於是做好計畫，明天找個日內低點進場做多，結果行情沒有按照計畫的上漲，行情只是震盪了一天，我在晚點時間找個高位平倉出局，最後收了一個十字星K線，雖然這次操作是小幅盈利的，但是我從統計上我是按照失敗率來計算的。

對錯：

對錯是整體策略的執行力的結果。

還是舉黃金的例子：

我決定做一個黃金的日線級別的波段，明天入場做多。

進場點：

在日內找低點進場，時間大概是下午16：00~18:00(歐洲時間段），或者21：00~23：00（美國時間段）

持倉形態：

在第二天淩晨2：00必須走出實體超過5美金的日K線。

止損時間和形態：

進場後2小時不拉升止損；

進場後下跌超過3美金止損；

進場後最低點如果高於開盤價，跌破開盤價止損；（和上一條哪個優先哪個執行）；

超過淩晨2：00，日K線實體不足5美金止損（也可能是止盈了）。

進場倉位：

10%

止盈：

跌破5日均線止盈；

跌破正止損價位止盈（正止損是我發明的詞，也就是行情大幅離開成本價以後，在成本價上方0.5~1美金設置止損）

計畫做5個交易日，第5個交易日當天找高點止盈（時間止盈）。

好了，時間空間都有了，下麵就是明天的執行力了，第二天有沒有完全按照計畫去執行，如果執行了，就是“對”，沒有按照計畫執行“就是”錯。

如果你發現計畫制定的有漏洞，那麼也一定要按照計畫進行，或者按照損失最小的方式執行，然後執行之後在根據盤後總結，分析總結，修改計畫的不足。絕對不能盤中臨時修改計畫，這個是大忌。

盈虧：

最後，其實最不重要的才是盈虧。

這個很矛盾，做交易嘛，最重要的就是賺錢，但是做過幾年交易的朋友肯定明白一個問題，你越是注重盈虧，你越是賺不到錢。你過分專注於你的頭寸的浮盈或者浮虧，浮盈一點就馬上想落袋為安，浮虧加大反而幻想能扭虧為盈，或者你如果開多單後，行情下跌，你止損，剛止損不久後行情就開始上漲，最後甩掉你開始一波行情，然後自己就開始後悔。

過分專注帳戶頭寸盈虧，你的心態就會被甩來甩去，失去執行力。

最後我發現，只要認真關注勝敗（也就是趨勢掌控能力），和對錯（計畫執行能力），最後必定盈利，盈利其實只是計畫的副產品。

在橋水基金的CEO雷·達裏奧 的《原則》一書中描述了一級效應，二級效應和三級效應的概念。

簡單的說，你要達到高級別的目的，就要忍受或者忽視低級別的痛苦。

比如你想健身獲得好身材（二級效應），你就要忍受健身中的肌肉痛苦（一級效應）；

你想身體健康（二級效應），你就要忍受不能吃各種你喜愛的含高脂肪，膽固醇，糖分的食品（一級效應）。

同樣道理，如果你想在市場長期穩定盈利（三級效應），就必須堅持關注勝敗（也就是趨勢掌控能力），和對錯（計畫執行能力）（二級效應），並且忽視盈虧（一級效應）。

其實紀律就是把上述過程一遍又一遍的機械性的重複，直到形成一種習慣。

良性的迴圈可以讓你穩定盈利，惡性循環讓你持續虧損。

良性迴圈是：

自信---自律---獲利---自豪---自信

惡性循環是：

盈利---違反策略---虧損---沮喪（情緒失控）---大虧

所以要想辦法走向良性迴圈，並形成習慣。

比如本來你通過幾百次交易統計，找到了勝率和賠率最高的形態去交易，比如在5日均線以上做多，5日均線一下做空，或者只做趨勢開始以後的折返行情，結果連續止損了3，4次以後（假設3，4次連續止損在系統中是正常的情況），但是你的心態不平衡了，開始不服氣，和市場鬧情緒，丟掉了原來的計畫，開始追漲殺跌，或者抄底摸頂，你背離了你的高勝率和賠率系統，結果勝率賠率大幅下降，最後導致大虧。

或者你本來就只做趨勢行情的折返走勢，這樣賠率最高，比如漲勢的趨勢，下跌後調整的折返的底部空間止損有限，但是上漲空間卻很大，這樣的交易是高賠率系統。結果可能因為折返走勢是一個複雜整理走勢，時間和空間都超過你的預期，比如你預期整理5天，結果可能整理了8天，你覺得應該是v型反轉，結果走了一個abc三浪，甚至是5浪的下跌三角形整理，結果你止損了好幾次，就開始亂了，要麼是賭氣開始頻繁交易，虧損加大，要麼就是害怕繼續止損停止了，從而錯過了這次機會（記住錯過一段機會行情也是虧損，因為盈虧同源，該抓住的行情沒抓住，也會造成你帳戶最終的盈虧比不均衡造成虧損）。

或者是你總是感覺你的某次機會是包賺不賠的機會，錯過太可惜，你無形中放大了勝率，你想，本來應該下10張標準合約的，盈利30%，但是如果你下20張合約，那帳戶可以盈利60%，多好的機會啊。結果你違背了你的系統，放大的倉位，無形中大大提高了破產率，本來可以行情反向走20%你才爆倉，結果由於倉位增加了一倍，10%就爆倉破產了。結果很不幸，交易所半夜修改規格，你做的品種第二天開盤很快跌停，然後連續三天，你爆倉了。

你內心無形中放大機會的勝率，往往可以導致你不自覺的增加倉位，加大破產率。

這些都是交易中導致走向惡性循環的一些例子。

那麼說到這裏，大家就明白了，穩定盈利的關鍵是在於如何保持始終紀律的執行。

這裏我說幾點我的經驗：

1、行為習慣的改變能力：

《幽靈的禮物》這本書裏面講了兩部分一部分就是操作，第二部分是行為習慣的改變，我第一次讀這本書的時候，對第一部分操作很感興趣，但是過了幾年再次讀這本書的時候，我覺得第二部分才是核心內容。

有句話叫做江山易改本性難移。

交易者裏面大家性格各異，性格差異性造成了多彩的世界。有個性，這個沒錯，我們彼此交朋友，只要人的人品不壞，性格有棱角都可以相互包容，也不影響你的正常生活。但是在交易的世界，如果你的性格有一點點棱角，都可能造成虧損，赤裸裸的虧損，所以市場迫使交易者必須對自己的性格經行調整，我們不能騙自己，我們必須對自己100%的忠誠。

我們必須謹小慎微，一只眼睛盯著市場，一只眼睛盯著自己，一遍又一遍的審視自己，有沒情緒失控，頻繁交易，不按照計畫進行，放大盈利預期從而加重倉位。。。。。。

雖然我們成人了，但是我們必須像小孩子一樣對待自己。

從改掉壞習慣的角度來看，小孩子其實挺幸福的，犯了錯誤，老師和家長一定會很快出來指責或者懲罰，讓小孩子很快就能記住這件事是錯誤的，並且以後不再犯同樣的錯誤，但是在交易者中，沒有人監督自己，規則是自己定的，可以隨意修改，所以我們一遍又一遍的縱容自己，這就造成了我們總是再犯同樣的錯誤。

比如吸煙有害健康，煙民大部分都有戒煙的經歷，但是大部分都失敗了，原因很簡單，自己制定的規則對自己的約束力不足。

如果有一條法律，吸煙的人只要決定戒煙要去公安局備案，如果發現再次吸煙，拉出去槍斃。我估計戒煙者99%能戒掉。

所以，我們不要以為自己成年了就了不起了，其實我們的內心一樣需要約束和監管。

具體方法還是要自己去找，適合自己最重要。

比如我戒掉頻繁操作的過程，我每天提前寫好交易計畫，並且規定交易次數，然後列印出來，然後簽字送給老婆監督，然後第二天讓老婆檢查帳戶，看看符合不符合昨天的內容，如果不符合當面罰跪。怎麼樣我也是一個好面子的男人，哪里能受得了這個屈辱，這件事堅持了半個多月，我就徹底戒掉了頻繁交易的習慣，交易次數到了以後主動關電腦，出去散步。

小插曲是為什麼老婆監管半個多月就不監管了呢，不是我意志力不強，是我老婆看到我帳戶的盈虧波動後受不了，女人嘛。總是和我吵架，所以中止了，但是我發現我的習慣已經改過來了。

記得一本書上說一個新的行為習慣的養成只要21天，還是有道理的。

我見過的想改變自己行為的方式還有很多，甚至有的很殘忍，我見過一個做交易的朋友，總是抄底摸頂虧損，結果他犯一次錯誤就拿煙頭燙一次胳膊，想改變這個壞習慣，最後在他胳膊有6個煙疤以後他徹底改變了。

不管什麼方法，記住不要指望自己的自控力有多麼高，找到一些類似適合於自己，甚至類似教育小孩子的方法，讓自己徹底改變。

為什麼要改變自己的不好的行為習慣，因為盈虧同源，你要想穩定盈利，不光要盈利，還要控制虧損。我做了2年大概1400多筆交易的記錄，我發現我只要把抄底摸頂，頻繁交易，重倉交易，情緒不穩定時候的交易造成的虧損去掉，我的帳戶將大幅盈利。所以行為習慣的改變直接造成了你到底是盈利還是虧損。

我見過一個交易員，號稱期貨交易做了18年，雞湯和大道理給你講一堆，結果一問18年虧了600萬，到現在還沒有穩定盈利，我從細節看得出，他在講道理的時候什麼都知道，一開始交易，不良習慣就總是伴隨著他，也就是他始終沒有把這些道理，具體到如何改變自己的行為習慣上去，從而造成了18年的虧損，可悲的是，他現在還是沒有意識到這一點。其實做交易是一個“認知”需要不斷提升的行業，和交易的年齡真的沒有關係，如果沒有提升認知，你的“思維能級”和交易2~3年的新手是一樣的，而且他們還容易產生一種“以老賣老”的思想，動不動以“老子吃過的鹽比你吃過的飯還多”的想法自居，讓自己的思想進一步固化，這是很危險的。類似於這樣的交易者其實很多，請大家引以為戒。

2、操作的一致性：

麻將高手不是每天都能贏錢，但是他（她）知道依靠自己的打牌規則，累積下來的一個時間週期內，打的牌局數量如果足夠多，贏錢是大概率事件，他要做的就是保持每一局的牌，都按照自己的規則去打就是了，也就是關鍵是保持操作的一致性。做交易也是一樣的道理。

本來你計畫交易10次，3次較大賠率的盈利就可以覆蓋7次虧損。但是如果交易開始就出現連續3次虧損，那麼這個交易者的心態是不是還能保持平靜，而不懷疑自己？你還能堅持原來的計畫嗎？

這裏有一個例子：

《海龜交易法則》中作者在1998年交易可哥期貨的例子讓我印象很深刻，他利用海龜交易法則，在1998~1999年的10個月當中做了28筆可哥交易，在前6個月，他連續交易17次都是虧損。結果最終10個月裏面，他大幅獲利。交易28筆，勝率14%，賠率（盈虧比3.5），虧損22355美金，盈利78256美金，淨利潤55903美金。

如果換作是你，你能在6個月虧損17次還繼續堅持你的交易系統嗎？

所以擁有一個預期為正的交易系統也許很重要，但是能堅持操作的一致性更為重要。

在你不保證你的系統預期一定為正的驗證階段，你一定要降低破產率，充分的驗證，保證樣本空間數量的足夠，然後根據概率的思維去統計自己的數據。不然如果破產率較高，一旦連續虧損幾次，即使這種情況在正常的概率範圍內，也會干擾你的判斷。

等系統成熟以後，你才可以嘗試慢慢加大破產率，從而使得自己的交易風險可控並且收益最大化。

3、沉沒成本，賭徒謬論和心態歸零：

沉沒成本是指你無法挽回的成本，你交易今天不小心虧損了帳戶的5%，你開始痛心疾首，開始自責，早知道不開這個倉就好了，早知道我反向做就好了，早知道今天我不開電腦出去和朋友打牌就好了。。。。。

你要知道，不管你怎麼責怪自己，這5%是永遠不會回來了，這叫做“沉沒成本”，如果你想繼續心態平靜的交易下去，你必須接受它，讓自己的情緒馬上回復正常，因為下一次的交易，和你上一次賺多少錢或者虧多少錢毫無關係。

賭徒謬論是指一部分賭博的人相信運氣，上一次虧了錢，那麼這一次大概率就能賺錢。其實這是個謬論，就和拋硬幣一樣，其實每一次是正面或者反面的概率都是50%，也就是說每一次賭博的結果，和上一次的結果沒有任何關係，做交易也是一樣。所以不要讓上一次的結果影響到你。

知道了上面的兩個原理，就要學會心態歸零，不管你上一次交易是大賺還是大虧，總結完成功和失敗的原因以後，把原理記住，然後忘掉這次事情，重新開始，要做到心態歸零，千萬不要把上次的交易結果對心態的影響，帶入下一次交易。

4、時間框架的選擇問題：

有的人喜歡做短線，有的喜歡中長線，但是不管做什麼週期，都要保持操作週期的一致性。

比如我喜歡做中長線，我就喜歡看日K線，周K線和月K線，只有決定具體進場當天的時候，我才會參考30分鐘K線。

很多交易者的交易週期是混亂的，比如做短線的，本來看的是5分鐘K線，做多結果被套住了，然後就開始看日K線，從日線上找支持自己的做多的理由，然後死扛，這樣跨週期操作是很危險的。

所以保持自己的交易時間框架也是減少虧損，穩定盈利的關鍵。

5、避免交易系統的程式化歷史回測陷阱：

勝率和盈虧比要等行情走完才知道，但是你系統的預期是正還是負一定是通過你長期做單的統計結果。

這裏再強調一下，是“自己長期做單的統計結果”，不是把你的系統編個程式去跑歷史回測。你以為這樣能偷懶，很快算出你的系統預期為正還是負？錯了，歷史回測的結果和實盤的結果往往相差很大，原因做過程序化交易的人一定知道的：過度擬合，時間框架跨度不同，模擬和現實成交價格偏差，滑點等等問題。所以自己的交易系統必須放進實盤去檢驗，然後自己做出統計。

我修改一次系統往往要實盤檢驗3個月以上才算可靠。

根據實盤統計，你要從概率上挑出高勝率加高賠率的操作，看看有沒有共性和重複交易的可能性，然後也要挑出低勝率，大幅虧損的操作，並想辦法克服掉這樣的操作。你計算一下，如果去掉這些大幅虧損的，情緒化，不按照計畫操作的單，如果你的盈利是正的，那麼就已經得到了一個預期為正的交易系統，剩下的工作就是保持優勢操作的重複性，和一致性，努力去掉各種不按照計畫操作的做單習慣。如果真的做好了這一切，你的系統就成型了。玩交易就是玩個性，這個系統就是屬於你自己的，是你能深刻理解的，別人效仿不了的系統，這是你的核心競爭力。

說白了，還是一個提升認知，克服不良習慣的過程，這個過程不能偷懶，必須去實盤驗證。

如果能把上述五點做好，就有了比較好的紀律感，那麼做交易就進入了1%的絕對盈利者的範圍了。這些朋友交易風格很穩定，收益也很穩定，已經在市場中是很不錯的交易者了。但是他們離大師的境界，還有一段距離。

那麼大師的境界，是怎麼樣的呢？