【好文】盈利的三個階段：一名日內交易者的成功案例

早在念書的時候，我就有一個朋友（姑且叫他大胖吧）非常熱衷做一件事，那就是盯著他的智能手機看交易圖表。當然，那會我不知道他在做什麼，但卻非常吸引我。

有一次在大禮堂上大課時，我和他坐一起，他像平常一樣低著頭盯著手機螢幕上的“紅綠柱子”（當然，後面我知道這叫K線），我就問他這些圖表是什麼意思。

為了滿足我的好奇心與尋求答案，我請他喝了一杯咖啡，並在咖啡店向我解釋了他口中的“交易”，並講述了他的交易故事。

作為交易者的第一步

很明顯，大胖正在手機上交易股票和貨幣等品種。幾年前，他去了一趟海外旅行，他與一群遊客在機場大廳的貨幣兌換處進行貨幣兌換，並看著閃亮的LED報價螢幕，即時顯示美元、歐元、英鎊以及瑞郎等主要貨幣的報價。或許是受家長炒股的影響，大胖很快對貨幣交易市場產生了濃厚的興趣。

他說，“我認為交易貨幣，從中賺取升值與貶值兩種貨幣之間的差價，不是很有趣嗎？這可比炒大A股有趣多了。”

他告訴我，當他旅行完後，就抽空上網簡單查找有關貨幣交易和相關經紀商的資料。他很快決定，下一步開設一個交易帳戶。

選擇經紀商

當時大胖對經紀商的點差、杠杆以及保證金並不是很瞭解，他只想知道什麼時候可以在帳戶上交易。因此，在他搜素引擎上看到一家經紀商，便很快開立一個帳戶進行交易。這是他踏入外匯交易犯的第一個錯誤。

他的使用的第一家經紀商擁有較高點差，並提供高達1000倍的交易杠杆。然而，正是超高杠杆讓他的第一個交易帳戶爆倉。他說，他專注於超短時間框架的交易圖表，並且使用了12種不同的技術指標，並在交易中開設了大量的倉位。

事實上，這是所有新手交易者在初期所犯的錯誤。因此，建議所有新手在踏入正式交易之前，務必對交易基礎知識和框架有所瞭解和認識。

大胖說，“現在回頭看看，所有的這些錯誤在初學者中都是很普遍，若不是這些錯誤，現在也不會從中學到其中的教訓。這一點對於我來說是寶貴的。”

# 階段一：第一個交易帳戶爆倉

在超高杠杆與過度交易情況下，他在不到半年時間“毀了”自己的第一個交易帳戶。他說，“心理在交易中起著非常重要的作用。在一連串的盈利後，我在交易方面變得更加冒進，原以為自己學會了遊戲規則，沒想到最後收到了追加保證金的郵件。”

如此看來，過度交易和匱乏的風險管理意識是大胖爆倉的主要原因。他補充道，“我和大多數交易者一樣，都會經歷第一個帳戶的爆倉。沒關係，我知道自己在哪里犯了錯誤，以及將來該如何避免。”

# 階段二：交易反思與學習

在第一個交易帳戶爆倉後，他關閉了自己的交易帳戶，並沉寂下來反思自己在這半年交易中犯下的錯誤，以及盡可能多地學習交易知識。

“我覺得沒有經歷過失敗，是無法讓自己重新認識一件事。在我暫停交易後，我邊學習邊反思自己的錯誤，並以日誌的形式記錄下來，以供後來閱讀。”小胖在意識到自己需要系統性地學習，包括技術分析、基本原理、交易心理以及風險管理等。

當我問他在第一次交易失敗後是否考慮過徹底放棄交易時，他回答說，“這不是我的行事風格，我不會因為挫折而選擇放棄，我想要成為一個穩定盈利的交易者，這個期望或許是我的最終目標，退出不是我的選擇。”

他開始專注在1小時和4小時時間框架圖表上練習交易耐心和紀律，並在這些時間框架內制定屬於自己的交易系統。

他說，“以前認為交易就是看看基本面和運用不同的技術指標來出入場。我覺得很天真。技術指標不在於多而在精，或者說適合自己。就比如，我認為技術指標滯後於市場，不應該將其運用到交易在何時何點位入場，但可以用來確認是否應該進行一筆交易。”

他說自己喜歡閱讀史蒂夫·尼森的《日本蠟燭圖技術》這本書，這是他最鍾愛的一本交易書籍，反復閱讀每次都有不同的收穫及心得。因此，他特別專注價格走勢，在圖表上確認重要的支撐與阻力位區域，學習圖表模式（形態）以及燭臺模式和趨勢跟蹤技術等。

隨著不斷的學習和交易，他已經堅持並習慣有計畫地交易，而非急著進入未確認的交易市場。同時，他認真遵循自己的交易策略，並嚴格計算和控制自己的風險收益比。

# 階段三：重啟實盤交易

“在模擬帳戶上學習和交易了數月之後，我感覺準備重啟實盤交易。這是我的一次全新交易之旅，就像在遊戲中，裝備更新後，重新殺入戰場。”大胖低頭看一眼手機圖表，然後抬頭扶了扶眼鏡架說道。

“在經歷前一次的交易失敗後，我變得更加謹慎與自律，將自己這數月以來學習的知識和自己的交易策略運用其中，我感覺還挺不錯的，至少能夠維持平衡，不會出現太多虧損，當然，也沒有太多盈利。但沒關係，這還處在摸索之中。”

很幸運，這兩年來，大胖的交易帳戶整體處於盈利狀態，雖說盈利不像一些交易雞湯中的那麼誇張，但至少證明他的方法和策略已經奏效了。

“我冒著1美元的風險就要獲得1美元盈利，這就是我為什麼能夠多數之間保持盈虧平衡的原因。在有把握的情況下，只需要輕微調整策略，就能夠獲得相對預期的盈利。”

後記

這麼多年過去了，大胖也早已為人夫，為人父，但他仍堅持交易。“交易是一場馬拉松比賽，我希望未來幾年繼續參與比賽。”這或許是他堅持交易的初心所在。