【精選】他是PA裸K交易開創“鼻祖”，卻花了10年時間才穩定盈利！

AL Brooks

在小編過往文章中，曾發佈數個知名交易員有關Price Action（PA,裸K）的諸多相關文章。不管是Dale Woods、Justin Bennett還是Nial Fuller，抑或Rolf Schlotmann，這些價格行為倡議者的PA交易文章受到了眾多讀者的叫好。小編發現，在這些交易專家“交易思維”的影響下，很多讀者開始從認識到學習，再到探究“價格行為”交易的“秘密”。

事實上，上述提及的幾位PA交易倡議者並非最早的PA研究與創立者，他們也只是價格行為的追隨者。PA交易的“鼻祖”級人物應該是AL Brooks（阿爾·布魯克斯），最為華爾街技術分析大師，Brooks算是價格行為交易領域的權威，他最擅長價格行為（裸K）分析，並在此領域具有開創了貢獻，在美國期貨交易界擁有極大的影響力。

儘管早已年過花甲，但Brooks至今仍精力旺盛，每天在自己的網站博客或社交帳號分享他對全球交易市場的分析。下麵，就讓我們一起來瞭解下這位享譽世界的華爾街技術分析大師AL Brooks的交易經歷及研究成果。

從醫學博士投身交易事業

年過60的Brooks生活在美國加州，至今從事交易事業30餘年。他小時候家裏比較窮，家中5個兄弟姐妹，共用一個衛生間，併發誓長大後要賺錢。後來，他在芝加哥大學取得眼科醫學博士學位，並很快成為一名知名的眼科醫生，並擁有一家眼科治療中心。

直到1987年，Brooks才開始了他的交易生涯。眾所周知，1987年是美國著名的“黑色星期一”的年份，就在這一天有人做空成為家喻戶曉的“交易大神”，比如當年32歲的保羅·都鐸·瓊斯（Paul Tudor Jones），在這一次做空戰役中獲利62%。然而，這一天絕大部分的人都是虧損慘重，包括Brooks。

據Brooks回憶道，當時他做空了13張標普合約，但入場後不久就有一臺手術等著他去做，於是他不得不平倉出局，虧了數千美金。令他懊悔不已的是，當他下班後，才看到市場暴跌的新聞。如果他繼續持有這13張交易合約，那麼將獲利數十萬美元。他說，這是他印象最深的一筆交易，至今難以忘卻。

那會的Brooks並沒有全職投身交易，他一邊做醫生賺錢，一邊兼職交易，因為他還有三個孩子需要撫養。據瞭解，Brooks在進入交易市場初期，並沒有賺取多少錢。他嘗試了各種各樣的方法，比如四度空間理論，後來被證明完全沒有用處，他還花了10,000多小時去編制各種各樣的技術指標，後來他認為所有的指標都只不過是價格的反映，也就是說，技術指標只不過是反應價格波動的第二手資訊。

後來，他想，為什麼不返璞歸真，去分析第一手資訊：價格呢？因此，Brooks幾乎丟棄了所有的技術指標，對價格行為進行逐根K線分析（Bar by Bar），也就是最初的價格行為分析。他的交易體系邏輯清晰，實用度較高。

花了10年時間才達到穩定盈利

據瞭解，Brooks在交易領域前前後後花費了10年時間才達到穩定盈利。然而，他回顧自己這10年曲折的交易歷程，卻認為不過是走了太多彎路。如果擁有一個系統的且正確的訓練體系，一個人從新手到穩定盈利，所需要的時間會大大縮短，事實上，很多利用他的價格行為理論去做交易的人，都實現了穩定盈利，時間各有長短，有的人用了兩年，有的人用了五年，有的人只用了數個月。

在數十年的交易實踐和研究中，Brooks出版了自己的三本著作，即《Trading Price Action—TRENDS》、《Trading Price Action—REVERSALS》以及《Trading Price Action—TRADING RANGES》。對於中國交易者而言，有兩本中文譯本可供讀者閱讀學習，即《日本蠟燭圖交易技術分析》和《高級反轉技術分析之價格行為交易系統之反轉分析》。

不過，AL Brooks在交易者中仍飽受爭議。此前，他拒絕提供實盤交易記錄而引發重大爭議，許多交易者認為他就是一個騙子。儘管如此，這不會影響他的書籍在交易者中受到的好評，更不會影響他在全球甚至中國市場上粉絲的“簇擁”。

如何從風險和收益角度出發評估一筆交易是否值得去做？

當交易者思考是否做一筆交易的時候，他會自問：這筆交易能賺錢嗎？雖然他可能不考慮交易員公式，但會根據數學結構模型的評估結果來決策，如果認為勝率乘以收益明顯大於失敗概率乘以風險，那麼就會做這筆交易。

例如，公式中有三個變數，他能夠控制其中的兩個並預估出第三個。其中，風險是以他設定的保護性止損為前提的，如果在迷你期貨合約上設置的止損位是進場價反向的2個點，那麼風險就是2個點；收益是以他設定的止盈位為前提的，如果目標位是進場價方向上的2個點，那麼收益就是2個點。大部分交易員都不應該在回報低於風險的情況下做交易，因為他們隨後得有一個不切實際的高概率盈利比率才行。

舉個例子，如果一個交易員冒著3個點的風險去博取1個點的盈利，那麼他必須有80%的交易都盈利才能打成平手。然而，他的目標永遠不能設定為不賠不賺，因為交易就是做生意，就得盈利。要想保證掙錢，以這種風險收益結構模型來操作的話，他的賺錢概率達到90%才行。

假設他做了10筆交易，設定的盈利目標是1個點，止損是3個點。如果7次賺，3次虧，那麼他累計7次的盈利賺了7個點，3次虧損賠了9個點。最後發現，10筆交易下來，雖然賺錢概率高達70%，但最終結果是虧損2個點。雖然賺錢會使他感覺很好，可能對如何避免那3次虧損的交易也都有合理的理由，但真到了設置每筆交易的時候，筆筆都合乎情理。

同時，他還得考慮到手續費、滑點以及偶爾的失誤，最後會發現，賺錢概率達到90%才能以交易謀生。他還必須要在之後的時間裏都保持住這個賺錢水準，只是幾乎沒有哪個交易員有這個能耐。