【精華】高概率交易——我們需要考慮的究竟是什麼?

高概率交易策略是一個很好的起點，但你也必須考慮一些其他重要的指標，以幫助你的利潤最大化。

人稱“美國徐翔”的斯蒂夫·科恩(Steve Cohen) 說過，“我最好的交易員只有63%的時間賺錢。大多數交易者盈利比例大約在50%到55%的範圍內。這意味著你將會犯許多錯誤。如果是這樣的話，你最好確保你的損失盡可能小，而利潤必要要足夠大。”

大多數新手交易者不能正確地理解交易概率。會將自己的重心，放在最大化每筆交易的成功概率之上。

可惜的是，市場不是這樣運作的。考慮到即使是像Virtu Financial這樣的高頻交易機構，其交易成功率也僅僅在50%以內。

這並不是因為高頻交易無法設計出更高勝率的策略，許多高頻交易機構已經這樣做了。他們只是知道，高概率交易並不是聖杯。

假設像Virtu這樣擁有數十億資金的公司可以採用低風險、高概率的策略來“印鈔”。

在這種情況下，根據他們每天的交易次數(一位學者估計他們每天進行80萬筆交易)，經過一個月，他們的資金就可以和整個美國經濟匹敵。

現實情況是，交易要困難得多，沒有免費的午餐。

大多數高贏率策略都有低利潤目標和較為寬鬆的止損。這意味著你的損失是偏大的，而你的利潤是很小的。

問題不在於交易員希望獲得高的勝率，而在於許多交易員不惜一切代價將勝率最大化，而很少或根本不考慮其他重要指標。

管理交易策略的可能性是一個尋找平衡的行為，而不是簡單地最大化的勝率，且不考慮其他重要的指標。

一些有史以來最好的交易者的勝率都僅僅在50%左右，甚至更低。比如下麵的這些名字：Mark Minervini - 全美交易冠軍

Richard Dennis - 海龜交易法則創始人

William ONeil - 趨勢投資大師

David Ryan - 全美投資錦標賽冠軍，三年綜合回報率1379%

這些交易員的勝率都在50%左右或更低。

所以，如果最大化勝率不是我們需要關注的焦點，那麼什麼才是呢？

你的注意力應該從從交易盈利的可能性轉移到你交易帳戶的實際損益表上。那麼，讓我們來分析一下如何減少虧損，擴大盈利規模。

適時地獲取一部分利潤

如果你已經做了一段時間的交易，你可能已經被引入了“R”的概念。一個R代表的是交易風險的一個單位。無論你每筆交易的平均風險是多少，都是一個R。為了標準化，更老練的交易員通常用R的倍數來衡量他們的利潤，而不是美元或百分點。它讓其他人知道他們為了賺取利潤付出了多少風險。R的概念是由研究改善交易績效的專家VanTharp提出的。

看起來很奇怪，當你試圖最大化你的利潤規模，建議確是開始儘早獲利了結。

不過，它實際上幫助許多交易員更長久地持有他們的盈利頭寸。

當我們建模一個交易系統並觀察諸如利潤目標、夏普比率、利潤因素等指標時，我們可以忘記交易中高度情緒化的一面。

當然，如果你是一個超級理性的交易者，這並不重要，但往往是那些認為自己最不容易受到這些偏見影響的人最容易受到這些偏見的影響。

當你的交易利潤達到1R時，你適當的獲利了結，你的大腦將會輕鬆許多，這顯然是一筆不錯的交易。

這也會讓你在獲利回吐後，市場逆轉時的痛苦減輕一些，因為至少你在獲利時，把一些利潤從交易桌上拿走了。

如果你在交易中學會了部分盈利了結的，並且降低了風險，你就會更容易堅持下去。

你的部分利潤目標在你的總持倉規模中所占的百分比並不是非常重要。我個人喜歡使用25%左右，這個因而而異，取決於自身的風格和心理狀態。

當然，以上所說的，並不意味著一旦你達到了一個小的盈利目標，你就對風險漠不關心，而是要確保你在邊際交易上減少損失，當在你看到損益表出現波動時，就不會急於完全平倉。

交易錦標賽的冠軍馬克·密涅維尼(Mark Minervini)說得很好：

“永遠不要讓可觀的收益變成損失。”“當你開始交易時，所有的風險都是存在的……適度的收益可以保護你不受損失。”

他在這張圖表中列出了他的風險管理優先順序:

迅速控制損失

迅速減少交易損失是一個經常被拋出的交易公理。你可能在你的交易生涯中發現，大多數這些公理都是不正確的，但這是一個例外。

迅速減少損失並不意味著在損益表出現虧損時立即結束交易。最好將這個問題作為一門學科來處理。

最好的交易者甚至不需要迅速地減少他們的損失，因為他們在進入交易之前就已經決定了在哪里和如何減少他們的損失。

減少你的損失的大小不是有一個超級嚴密的止損。這是關於設定合理的風險水準，與你的利潤目標成比例，並堅持交易計畫。

止損只有當你的紀律不移動它或完全取消它時才有用。

作為交易員，我們經常聽到關於理想的風險回報比的說法。

很多人會告訴你，你應該把目標定在一個特定的比例，也許是3:1或者更好。

這當然是大多數市場奇才和非常成功的交易員所推薦的，但我也看到過像亞當·格裏姆斯（AdamGrimes）這樣的成功交易員，即使不遵循這個鐵律也能做得很出色。

我知道，我讓一筆糟糕的交易持續地更久，因為它還沒有達到我的止損點。但當你重倉出現虧損的時候，你的第一反應是什麼？當然是減倉。即便市場已經觸底，可是，你必須要考慮最糟糕的情況。

沿著成功的軌跡，思考一下為什麼一開始就把高概率交易策略作為一個目標。

根據我的經驗，對贏率的關注大多來自外匯市場。

由於許多離岸外匯經紀人提供的巨大杠杆作用，外匯教育行業似乎更注重快速致富方面的事情。

對於許多交易者而言，似乎讓他們按下買入按鈕的最好方法就是永遠不損失一筆交易，交易者都是渴望完美的，但不完美，才是最重要的。