【精選】從150萬做到60億，35年無虧損的他是這樣穩定盈利的,原則、理念、策略…都在這!

在交易市場中，誰都想持續穩定的盈利，但即便是我們所熟知的交易大師也很難真正做到，有的更是在交易中遭遇滑鐵盧。

但就有這麼位傳奇人物，被美國CNBC評為全球排名第二的交易員，僅次於排名第一的索羅斯，他35年來持續獲利無虧損。

1976年僅僅22歲的他1年時間內，在金融市場賺到100多萬美元；1984年他以150萬創建都鐸基金，到1992年底，都鐸基金總額已增長到60億美元。

除了瘋狂增長的資金外，更為驚人的是都鐸基金成立至今的35年來從無虧損，在2019年最新的福布斯排行榜上，他以51億美元的個人財產排名343位。

這位交易大師，就是——保羅•都鐸•瓊斯。

其實，他最令人咂舌的成就，其實並不是在於他獲利豐厚，而他在於他這種能夠持續不斷地獲利的能力。

在華爾街諸多大佬中，他多少可以算個異類。和巴菲特等價值投資者不同，瓊斯稱投資最終還是要看走勢圖，十分注重技術分析，並且“以此為榮”。

他有著自己的一套做單技巧，在小編看來值得大家去學習。

01

瓊斯的做單原則：不平均加單

一批單子進場後，市場反走說明判斷可能有問題，盲目加單平均價位雖然稍好，但如果方問錯了，新加的單只是錯上加錯。

反過來講，如果你相信方向沒錯，只是價位不夠好，那就不必過於計較。

瓊斯認為，哪里進單不重要，關鍵是這一天你是看漲還是看跌。

02

瓊斯的做單策略

他不願意隨大流，很少追勢，總喜歡在轉勢之際賺錢。

一旦他發現這種機會，便進場兜底或拋頂。錯了馬上就砍單，然後再試，往往是試了幾次以後開始賺大錢。

市場上很多人認為一味找底或頂很危險，要賺錢最好抓勢的中段。

瓊斯十多年來卻成功地抓住了不少頂和底。瓊斯的理論是：

跟勢的人要在中段賺錢，止損單就得設得很遠，一旦被迫砍單，損失就很大。再說市場只有15%情況下才有勢，其他時間都是橫走。

所以他比較喜歡做兩頭。

03

瓊斯的交易理念

20多年前當“金融怪傑”Jack Schwager詢問瓊斯的交易理念時，得到了如下的回復：

1、當你交易不順時減倉；當你交易順利時加倉。

永遠不要在無法控制的情形中交易。比如，我就不會在重要數據公佈之前重倉某一貨幣，因為這不是交易，是賭博。

2、價格走勢與預期不同時，立即出場。

如果價格走勢與你預期的想法不同，你為此感到不安，那麼最高好的解決辦法就是立即出場，因為之後你可以隨時選擇回來，沒有什麼事比一個全新的開始更好。

3、不要糾結何時進場，重要的是自己對交易方向的看法。

別擔心你該何時進場，重要的問題是當天你到底看多還是看空，把你的進場點位選擇為前一天的收盤價就好。

每當有新手問我“你看多還是看空？”時，我總會告訴他，不管我看多看空都不應該影響他自己的看法。

假設我告訴他我在做多，通常這個新手接下來就問我“你為什麼做多？”。

其實，我想說市場上沒人關心我是多還是空，我的想法對市場本身的多空趨勢、包括風險/回報比沒有任何影響。

4、交易中最重要的原則就是防守，而不是進攻。

每天，我會假設自己的頭寸都是錯誤的方向，我緊盯止損點位，這樣我可以控制自己的最大虧損額。

但願市場能與我的預期一致，如果我錯了，我也有離場計畫保底。

5、不要試著去做個“英雄”。

永遠質疑自己的能力和判斷，不要自我感覺良好，一旦這樣做你就已經輸了。

史上最偉大的投機者Jesse Livermore認為，從長線上看你永遠無法戰勝市場。

這個說法聳人聽聞，這對於很多人也包括我來說，是個絕望的打擊。但是因為這點，我也學會了如何將防守思想擺在交易的第一位。

即使你交易的很順手，也不要覺得自己預測能力很牛。你需要有自信，但是隨時審視這份自信。

04

瓊斯成功的秘訣

瓊斯認為自己的長處是超脫。

任何已經發生的事都成為過去，3秒鐘之前發生的事無關緊要，關鍵是下一步怎麼辦。

感情上離市場要遠一點，以前的看法不對就得及時修改。

思想要開放，信心要堅定。

他自已雖然偏好做兩頭，找逆轉，但都鐸基金也採用了幾套跟勢的電腦交易系統，成績也很不錯。

瓊斯認為好交易員應該比電腦系統能賺錢，因為人腦能夠靈活變通，更快地適應市場的變化，以及不同市場之間的差異。

全球宏觀交易最大的優勢和劣勢都是“這並不容易”：

你需要時刻注意並理解市場、政策、氣候和心理等因數的相互作用；

時刻盯住各種各種講話和數據；

並且還要在這個容易自大的資本市場裏姿態謙卑地從市場中學習。

05

瓊斯對市場的見解

1瓊斯認為外匯市場不可操縱

瓊斯覺得交易市場任何人都操縱不了。一般人有種錯覺，以為華爾街大戶能控制市場價格的變化。

瓊斯說，他可以進場鬧騰一、兩天，甚至一個星期，特別是如果時機正確，他進場後加加油，可能造成某種假像，但他一停買，市場價格就會掉下來，除非市場本身就很強勁。

他打了個生動的比方：你可以在冰天雪地的阿拉斯加開一家最漂亮的夏裝店，但沒人買，你總歸要破產。

2瓊斯在具體分析上推崇“艾略特波”理論

他認為自己的成功很大一部分應歸功於這一週期理論。

艾略特波理論是憑藉黃金分割法推算市場漲跌週期的一種分析方法，在股票和期貨市場廣為採用。瓊斯認為外匯市場也不例外。

艾略特波理論吃透後，可以幫你找到很多低風險高收益的進單機會。