價值連城的交易之道：簡-忍-耐-煩，看懂的都是高人！

有三個人要被關進監獄三年，監獄長滿足他們三個一人一個要求。美國人愛抽雪茄，要了三箱雪茄。法國人最浪漫，要一個美麗的女子相伴。而猶太說，他要一部與外界溝通的電話。三年過後，第一個沖出來的是美國人，嘴裏鼻裏塞滿了雪茄，大喊道：“給我火，給我火！”原來他忘了要火了。

接著出來的是法國人，只見他手裏抱著一個小孩子，美麗女子手裏牽著一個小孩子，肚子裏還懷著第三個。

最後出來的是猶太人，他緊緊握住監獄長的手說：“這三年來我每天與外界聯繫，我的生意不但沒有停頓，反而增長了200％，為了表示感謝，我送你一輛勞施萊斯。”

故事告誡我們：什麼樣的選擇決定什麼樣的生活，什樣的投資理念決定什麼樣的投資收穫，今天的生活是由三年前我們的選擇決定的，而今天我們的抉擇將決定我們三年後的生活。投資市場上，近期炒股被套屬於正常範圍，被限制自由的時候可以做很多事情，如果不去努力改變，提早部署，當有朝一日解套後，還是老樣子，走舊路。因此，如果被套，就有更多的時間去學習，只有學習才是出路。安心休息，靜心學習，培養出新的投資習慣。

三年前學的技術三年後則同樣有效。

均線，是一段時期內的股票價格平均價格的連線，它既代表了市場的成本，更代表了市場的趨勢。在技術分析中，市場成本原理十分重要，它是趨勢產生的基礎，市場中的趨勢之所以能夠維持，是因為市場成本的推動力；均線代表了一定時期內的市場平均成本變化，從而形成了一段時期內市場的運行趨勢。研究均線的運行規律是判斷市場趨勢的基本方法，也是指導我們決定買賣的重要依據。

如果說交易的本質有什麼秘訣，那就是在努力的前提下做到如下方面：

（1）交易時不害怕，也不過度自信。

（2）從市場觀點解讀市場提供的資訊。

（3）持續全心專注“當下機會流程”。

（4）自然地進入“順境”，這是在結果不確定的狀況下對自己的堅定信念。

最高明的交易者已經進步到毫不懷疑，或是毫無內心衝突，相信“任何事情都可能發生”的地步。他們不只是不懷疑任何事情都可能發生，也不是口頭說相信這種觀念。他們對不確定的信念極為堅信，以至於實際上可以阻止他們的心智，不再把“當下”狀況，和最近交易的結果聯想在一起。

為了防止這種聯想，他們能夠設法讓自己的頭腦不再不切實際地推測市場的走勢會如何。他們通常不會犯這種讓情感和財務痛苦的毛病，他們學會了“隨時做好準備”，以便利用市場隨時可能提供的機會。

“隨時做好準備”是因為你瞭解到當下所知所學都局限於目前市場所提供的資訊。機會出現時，我們的頭腦無法掌握。

進行交易時，同樣的認知盲點隨時都會出現。例如，如果我們出於怕犯錯的恐懼進行交易，則可能看不出市場繼續向著我們交易部位相反的方向波動。犯錯的恐懼會促使我們對證明我們正確的資訊賦予過多的意義，即使大量資訊顯示市場趨勢實際上已經背離我們交易部位的方向，這種事情還是會發生。

在正常情況下，市場形成趨勢後我們通常可以看出這種不同的市場行為。但是如果我們交易時恐懼，就很容易看不出這種差異，除非我們退出交易，否則我們看不出趨勢和順勢交易的機會。

此外，仍然有很多機會我們也看不出來，因為我們還沒有學會辨認各種機會的方法。回想第5章中談到你第1次看到的價格圖表，我們看不出還沒有學會的東西，除非我們開放頭腦準備進行能量的交流，否則我們會一直都看不出這些東西。

你從自己做好準備的角度思考會考慮已知和未知的東西，例如，你已經建立了心智架構，從而能夠看出一套市場行為變化顯示買賣的機會何時出現。這是你的優勢，也是你已經知道的事情，然而你有所不知的地方正好是你能夠辨認的變數形態展開的方式。

從自己做好準備的角度來看，你知道自己的優勢會使你的成功概率增大，但是同時你必須徹底接受自己不知道任何交易會有什麼結果的事實。通過做好準備刻意開放自己，發現下一步會發生什麼事情。而不是由自動心智過程主導，最終促使你想到你已經知道的東西。

採用這種觀點可以讓你的頭腦擺脫內部的阻力，因此能夠從市場（市場真相）的觀點看待市場提供的任何機會。你的頭腦向能量的交換開放時，不但可以學到你過去不知道的市場知識，也可以形成最便於進入“順境”的心智狀態。

處在“順境”的基本意義是你的頭腦和市場同步，因此你會意識到市場的下一步行動，就好像你和其他市場參與者的集體意識之間完全沒有隔閡一樣。順境是一種心智空間，你在其中不僅是可以解讀集體心智而已，也跟集體意識完全融合。

如果感覺這種話聽起來有點奇怪，你可以問自己為什麼一群鳥或一群魚可以同時改變方向，他們之間一定有互相聯絡的方法。如果人可能用同樣的方法聯絡，那麼資訊偶爾一定會從和我們有聯絡的人身上，流進我們的意識中。

有過利用市場集體意識經驗的交易者，可以預期方向的變化就像鳥群中的一只鳥和魚群中的一條魚，會在所有其他同類轉向時轉向一樣。

從量價變化中洞察主力意圖

從純技術角度上講,股價是由籌碼集中情況、市場資金和拋壓程度決定的。三者的不斷變化,反映在量價關係上,動態地決定了個股趨勢與市場價格。

技術分析的經典格言是“量為價先”。雖然技術分析的指標多達上百種,但歸根到底,最基本就是價格與成交量,其他指標無非是其變異或延伸。成交量是股價變動的內在動力,其變化必定在股價上反映出來,如何根據成交量的變化瞭解真實的籌碼收集情況,並在實際中運用呢？

由於前期籌碼分散,持倉成本分佈較寬,主力力圖製造種種假像,迫使散戶低價吐出手中的廉價籌碼。正因為如此,在次底部區域,主力往往發佈種種利空,或者製造形態上的空頭結構,意圖使市場發生心理恐慌,促成股價下跌,迫使散戶低價吐出手中的廉價籌碼。

個股漲時大幅放量、跌時急劇縮量將成為建倉階段成交量變化的主旋律。儘管很多情況下,主力吸籌的動作會比較隱蔽,成交量變化的規律性並不明顯,但也不是無蹤可覓。從K線組合看,經常出現放量滯漲,縮量回調的現象,但成交量始終維持在較活躍的水準,保持一到兩個月後開始萎縮。主力籌碼不斷增加,往往會在收盤時通過各種手段調控股價走向,從而使一些技術指標逆轉,以迷惑一般投資者。如果成交量在均線附近頻繁震動,股價上漲時成交量超出均量線較多,而股價下跌時成交量低於均線較多,則該股就應密切關注。

主力吸籌必然要壓低買價,通過技術手段過濾掉那些股價跳躍式的成交量,15分鐘、30分鐘、60分鐘分時圖觀察,瞭解真實的籌碼集中情況。因為主力無論如何掩飾,集中籌碼是根本目標。成交量堆積狀況是判斷主力的建倉成本區域的依據。因此,那些剛剛突破歷史上重要套牢區,並累積成交量創出歷史新高的個股,就非常值得關注,因為,如果後市沒有較大空間的話,大資金是不會輕易為場內資金解套的。主力在某一區域的累積成交量和換手率越高,則主力的籌碼積累就越充分,未來股價上揚的空間也越大。由於主力的積極介入,原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來,出現了價升量增的態勢。然後,主力為了給以後的大幅拉升掃平障礙,進行洗盤,此行為在K線圖上表現為陰陽相間的橫盤震盪,同時,由於主力的目的是要一般投資者出局,因此,股價的K線形態往往成明顯的“頭部形態”。如果能夠準確地捕捉到主力的洗盤跡象,並果斷介入,往往能在較短的時間內獲取非常理想的收益。

在主力洗盤階段,K線組合往往是大陰不斷,或者連綿的小陰線,看似主力正在大肆出貨,其實不然,仔細觀察一下就會發現,當出現以上巨量大陰時,股價很少跌破10日移動平均線,短期移動平均線對股價構成強大支撐,主力低位回補的跡象一目了然。作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現一些明顯的特徵,當出現以上大陰巨量時,個股的5日、10日均量線始終保持向上運行,說明主力一直在增倉,股票交投活躍,後市看好。

另外,成交量的量化指標OBV在股價高位震盪期間,始終保持向上,即使瞬間回落,也會迅速拉起,並能夠創出近期的新高,這說明單從量能的角度看,股價已具備大幅上漲的條件。

個股在拉升前,會經歷若干次殺跌洗盤。在洗盤過程中,莊家常在開盤後不久就用對倒的手法將股價小幅打低,測試盤中浮動籌碼的多少。如果立即引來大量的拋盤出場說明市場中持股心態不穩,浮動籌碼較多,不利於莊家推高股價,那麼莊家會稍作拉抬後進一步打低股價,洗清盤面；如果莊家的打壓未引出更大的拋盤,股價只是輕微下跌,並且成交量迅速萎縮,說明市場中持股心態穩定,沒有大量浮動籌碼。洗盤階段,特徵為每日的價量表現趨於無序化,股價呈現橫向整理或逐級盤跌,均線系統重新粘合甚至出現死叉。

成交量尋找蛛絲馬跡

成交量是多空戰鬥力的對比，看盤先看成交量，臨盤要關注大單成交情況，它反映主力資金的價格意志。當大單低掛時，它往往會打壓股價使其節節走低; 當大單高掛時，它往往會提升股票價格，使其節節走高，隨波上攻時大單的成交量為主力資金的價格意向，一定程度上決定著股票價格的升幅。關注上攻時的成交量的變化，順其動意及時操作，可提高捕捉漲停的概率。

1.尋找黑馬的奧秘在於量能，簡而言之就是量價配合是否理想。主力建倉階段成交量變化的規律是:漲時大幅放量、跌時急劇縮量。這說明主力吸籌較為堅決，明顯控盤。當然主力吸籌的動作會比較隱蔽，成交量變化的規律性並不明顯，但也不是無蹤可覓，可從以下兩方面捕捉到不少細節資訊。

（1）觀察成交量均線。如果成交量在均線附近頻繁震動，股價上漲時成交量超出均線較多，而股價下跌時成交量低於均線較多，則該股就應成為密切關注的對象。因為，這表明籌碼正在連續不斷地集中到主力手中。

（2）觀察成交量堆積。它對於判斷主力的建倉成本有著重要作用。除了剛上市的新股外，大部分股票都有一個密集成交區域，股價要突破該區域需要消耗大量的能量，而它也就成為主力重要的建倉區域，往往可以在此處以相對較低的成本收集到大量籌碼。綜上所述可以發現，值得關注的個股為那些剛剛突破歷史上重要套牢區，並且在以下區域內累積成交量創出歷史新高的。因為它表明新介入主力的實力遠勝於以往，其建倉成本亦較高，如果後市沒有較大空間的話，大資金是不會輕易為場內資金解套的（圖5-5）。

圖5-5 成交量堆積

2.絕大多數漲停股在底部橫盤時期的成交量都會大幅萎縮，在成交量指標上會形成均量線長期拉平的情形。成交量萎縮反映很多問題，其中最關鍵的內容是說明籌碼的安定性好，換言之就是這只股票無人拋出，同時股價不下跌，這更說明了市場拋壓已經窮盡，只有在這樣的基礎上，才能發展成漲停股。

一般來說，價升量增、價跌量縮是大盤或個股運行的正常形態。指數或價格處於上升階段時成交量往往很大; 股指見頂時成交量便極度萎縮。而黑馬的出現往往反其道而行之，它會在低位時大幅放量，甚至超過前期築頭時的成交量，這種情況被稱為“巨量過頂”，表明該股後市看好。這種形態的特徵如下。

（1）前期築頭（一年起以內的頂部）時帶著較大的成交量。

（2）前期一直處於下降通道中，目前有止跌回穩態勢，並且在近日某相對低位放出巨量，單日成交量超過築頂時的成交量，一般換手率超過10%。此時可將底部放大量作為主力大舉進場的一個標誌，同時可觀察到底部的量超過頭部的量，這也極有利於化解頭部的阻力。

（3）放出巨量後股價繼續保持企穩狀態，並能很快展開升勢。這通常表明股價的根基扎實，後市還有較大的空間，此時可以及時跟進。

3.關注底部放量，通常這個時候一般都是主力出貨的階段，但其中也隱藏著不少黑馬。通過底部放量選潛在漲停股，關鍵在於尋找適度放量的個股，也就需要關注成交量，此時可知成交量不放大或過度放大都不利於該股未來的發展。因為過大的成交量會使短期內沒有後續資金接力，導致個股缺乏上漲的動力。

在個股放量且有一定升幅後，一般情況下主力都會清洗短線浮籌和獲利盤，吸引投資者進入，這樣就能墊高市場的平均持股成本，減少了再次上漲時的阻力。但實際情況是由於主力看好後市，並且有計畫地回落整理，從而導致下跌時成交量無法連續放大。此時也可發現股價已具備了在重要的支撐點位會縮量盤穩，盤面浮籌越來越少，表明籌碼大部分已經鎖定再次拉升的條件。此時最佳的介入時機在於再次出現成交量放大，股價上漲。

4.在量價關係中，成交量是起主導作用的，而價格只是某個成交量區域的表現。股票的漲跌，成交量的變化，周而復始地按其自身的規律運行。通常我們將成交量劃分為以下四個區域。

（1）安全成交量區域。當日價從高位回調，經過長期的下跌走勢，進入底部運行，成交量每日變化不大，股價上下浮動不大，日成交量一般在幾十萬股（相對於小盤股票，每日成交量只有幾萬股）。

（2）進貨成交量區域。當安全成交量接近尾聲，成交量無法再萎縮。成交量開始放大，但股價上升幅度不大，此區域的成交均量應大於安全成交量區域均量的25 倍以上。

（3）危險成交量區域。成交量開始逐步放大，股價隨之大幅上升。末期成交量萎縮，股價亦創新高。

（4）出貸成交量區域。經過安全區、進貨區、危險區成交量三個階段後，股價亦連續創新高。為達到出貨目的，主力會在高位頻繁交易，繼續吸引散戶追漲，而此時的成交量會再度放大，但小於危險成交量區域。預示股價近期內就要回調。

最簡單的交易系統

包括四個部分：買進，賣出，止損，頭寸控制。

買入四個原則：

1、 在簡單上升趨勢中買入；

2、 在複雜上升趨勢的回調中，出現向下分形的時候買入；

3、 向上突破前期高點的時候買入；

4、 在橫盤趨勢停頓的下沿買入；

這四條原則是買入交易的基本原則，當市場沒有出現這四中情況之一的時候，不要考慮買入。

如果使用“感覺”，那麼“感覺”應該建立在你的交易系統之上。交易在更多的時候是要依靠感覺的。

當市場按照你的系統發展的時候，你不需要做什麼，耐心看著就可以。交易的行為是一瞬間的事情，真正交易的時候，可能只有幾個小時，其他都是漫長而寂寞的等待。

在市場有利的時候，你必須學會習慣於獲利，這是區別交易者是否成熟的一個重要標誌。假設你的成本是8元，市場價格現在是80元，但是趨勢依然向上，你是否會堅定的持有？很多的交易者在獲利的時候惴惴不安，而虧損的時候卻心安理得，這樣如何能夠長期穩定的獲利？

無論什麼樣的交易系統，也不論什麼樣的交易原則，都可能發生錯誤。如何處理失誤，是交易者是否成熟的另一個重要標誌。

交易者都有一種本能，或者說內心的貪婪：他們希望自己所有的交易都是正確的，一旦失誤，便去尋找各種各樣的理由為自己開脫。認真想一想就很可笑，你在對自己負責，不是要向誰交代，何必自欺欺人？自己原諒了自己如何？不原諒自己又如何？任何一個交易者，即使是索羅斯（Soros），也都會出現“錯誤”的交易行為。不在於錯誤是否出現，而在於你如何看待錯誤。

最後是關於資金管理。這也是一個基礎的，同時是交易系統中非常重要的一個環節。一般地說，我們根據風險程度來確定資金比重。也可以根據市場變化方向的“概率”來確定。

根據風險來確定使用資金，就是說，如果你能夠將風險控制在一個你可以容忍的範圍內，那麼可以使用較多的資金，否則應該減少資金使用。比如市場分析為你選擇出一支股票，介入價格是10.30，止損是9.90，那麼可能的虧損是0.4元，約合4%，同時你的系統原則是單次交易虧損不超過總資金的2%，那麼你至多使用50%的總資金-----50%*4%=2%；如果介入價格是10.80，止損是9.80，可能虧損是1元，約10%，那麼你的使用資金至多是總資金的20%-----20%*10%=2%。

這是在各股中的資金使用原則。在實際交易中，交易者應該有不同的投資組合，或者說，交易者應該持有不同類型的股票。當大盤向好時，可以增加頭寸，這種頭寸增加一般不要在已經持有的股票上面。

股市絕非一句投機運氣能概括，交易本身是極其簡單的，等待信號——進場——出局，勿用情緒駕馭判斷，依據資金分配控制倉位。一個成熟的交易員，最終必需回歸到最簡單、最原始的幾項技術！如果您手中個股被套，趨勢、選股，買賣點存在問題，都可以來找我。學習是最好的投資，必定會讓你的股票操作的更好！希望大家可以形成自己的交易模式和判斷標準。每天分享有價值的牛股思路方法！