【推薦】交易案例解析：我是如何從這筆黃金交易中盈利40餘點

本文是交易員Kenneth Mowat以一筆成功的黃金交易為案例，說明如何確定最佳入場點、如何設置止損水準、如何計算獲利目標以及如何為最大盈利制定退出策略。

作為一名交易者，在正式進行交易之前，你應該瞭解下麵6步驟：

為了瞭解上述6步驟在交易實踐中如何運用，讓我們來看一個黃金交易的案例：

1. 如何發現買入/賣出信號

確定趨勢和形態

觀察1998-2016年的黃金周線圖，我們可以看到，金價此前經歷了一場長達多年的“夢幻般”上漲趨勢。該上漲始於1990年代後期，當時金價從每盎司250美元的低點大幅上漲。這種反彈最終在2011年達到1850美元左右峰值結束，此後一直處於下跌趨勢之中，並在周圖上形成一個下降楔形形態。下降楔形是一種常見的、且相當可靠的看漲圖表模式，因此我們期望看到金價存在突破上行空間。

不過，我們從黃金更長框架圖上可以看到，金價在2011年觸及高點下跌後，2015年底逐漸企穩上漲，之後陷入了長達兩年多的盤整期並於2018年下半年開始強勁反彈，最終因新冠疫情的擴散和恐慌，金價在2020年8月創下記錄新高2075美元，之後一路下滑。

觀察技術指標

為了增加入場交易的獲利幾率，我們還有輔以技術指標加以分析確認。我們可以在上圖中看到，隨著下跌趨勢繼續，價格持續走低，而指標卻開始轉為上升，從而造成價格和指標之間出現背離。這種背離表明金價下跌趨勢的力度正在衰減。

我們還可以看到，價格正在接近此前的重要支撐和阻力位，並在附近獲得一些支撐的可能性。

現在，我們已經將黃金作為潛在的買入交易，讓我們放大日線圖：

我們可以在下圖中看到，日圖上的價格和指標之間正存在積極看漲的背離。

目前，我們需要稍微調整入場點，以及尋找最佳買入信號。在價格低點處可能存在雙底形態，儘管我們可以在形成後立即建立投機性頭寸，但最好等待買入信號，以避免或降低因過早入場帶來的虧損風險。

2.確定最佳入場點/價格

1月6日，金價在1088.65美元出發買入信號，因為價格突破了雙底形態的頂部。我們可以看到技術指標確認了這一突破，因此現在是入場做多的時候。

3.如何設定止損水準

儘管我們現在有很好的理由進行交易，但請記住一點，交易信號不能100%確保成功，價格很可能出現回落。任何時候都可能發生任何事情。世界上任何角落都可能發生讓金價產生影響的不可預測事件。因此，我們必須設定止損，以保護我們免受任何不可預測的損失。

在這種情況下，跌破1071.15美元將表明雙底形態構建失敗，因此應該在此價位下方設置止損。

4.這筆交易你該冒多少風險？

通過我們的入場點和止損位，現在我們在這筆交易中將冒著約18點的風險。我們應該計算交易頭寸規模，以確保能夠承受的風險不會超過我們策略中使用資金最高的1%-2%。

5.如何設定盈利目標

通過計算從圖表的低點到高點距離，然後將其加到高點，可以找到源自雙底形態的價格目標。在這種情況下，我們計算出的盈利目標為1128.95美元，如下所示：

1088.15 – 1047.35 = 40.8

1088.15 + 40.8 = 1128.95

6.如何制定出場策略

趨勢反轉模式（如雙底形態）有時可能仍無法達成目標，然後再次反轉。但是，它們的確經常標誌著趨勢的較大變化。因此，它們通常產生的收益要比最低價格目標好得多。

試圖最大程度地從每筆交易中獲得潛在收益的同時，又保護自己免受不必要的損失的一種有效方法，就是僅平倉掉獲利目標的部分頭寸。這種策略有效地鎖定了一部分盈利，然後我們可以嘗試進行另一部分交易，同時通過止損保護一些剩餘的利潤。

在這種情況下，我們可以在1/2的交易中以1128.95價位獲利，然後使用20日移動均線作為追蹤止損指標，讓另一部分交易繼續，直到出現出場信號。

當價格突破20日均線時，該交易的退出信號出現在2016年3月14日的1242.69價位。有跡象顯示價格將發生逆轉，因為我們可能預先看到，由於價格和技術指標之間出現負背離狀態，確實正在減弱。也許有機會收緊止損並更快地平倉，但收益會略有提高。

交易結果

這筆交易的潛在盈利目標為40.8點，最大風險為18點，給我們提供了超過2:1的良好風險回報比。如果我們的交易順利完成了盈利目標，那麼將獲得大約40點的收益。但是，通過採用追蹤止損策略，我們可以在一半的交易中獲利40點，在下半年的交易中獲利154點，實際上是我們的利潤翻了一番，達到97點的平均收益。