英國“國寶級”交易員：支撐與阻力位也有“動&靜”之分（純實例教學11）

克裏斯·帕裏（Chris Parry）是一名得到市場認證的盈利交易員。作為一名專業的交易員，他擅長交易價格走勢分析和一目均衡圖。同時作為一名交易導師，克裏斯利用自己18年的交易經驗向眾多交易員傳授交易技藝，在英國交易界享有盛譽，同時也在學員中收穫了“國寶級交易員”的稱號。克裏斯的教學內容的最大特點就是簡單、易懂。他不會採用過於複雜的圖表和實例來“炫耀”自己高超的技巧，而是通過簡單、平實的案例讓廣大投資者更容易理解其交易的理念。

對於支撐位和阻力位，想必所有交易者都非常熟悉。而在今天的文章裏，克裏斯將為我們分享他關於“動態”支撐和阻力位在交易中的理解和應用，大家在看過此文後，能夠對支撐位和阻力位的應用有更全面的認識。

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阻力/支撐位有“動靜”之分

交易這麼多年下來，我一直認為外匯交易中的阻力位與支撐位存在兩種類型，即“靜態”和“動態”。在討論動態外匯支撐/阻力模型之前，我先解釋一下更傳統的靜態模型，其大致包含以下幾個類型：

斐波那契回調水平線

樞軸點（Pivot Point）

趨勢線

通道等

任何不會改變的阻力位和支撐位被視為“靜態”。例如，一旦你為某次價格移動繪製了一條斐波那契回調水平線，該條水平線就不會隨著時間而改變。從A點到B點上升趨勢的38.2%回調位始終為38.2%。這並不是說你不能畫新的線，而是你畫出的線永遠不會根據市場自行調整。

正如大家在上圖所看到的那樣，我們能看到多個形式的靜態支撐和阻力位，如價格軸線、水平線 （Horizontal line）、斐波那契回調水平線等。

毫無疑問，價格走勢在各種關鍵的“靜態”支撐和阻力位上做出了反應，學會如何發現它們將對你的交易至關重要。這些措施之所以奏效，其中一個重要原因是大資金玩家在這些關鍵水準位上動用了他們的大量資金，因為他們基於價格的歷史表現，做出跟市場一致的判斷，相信價格會在重要的水準位上的表現與以往相同。

另外，大腦也更容易在更為靜態或更為固定的模式中思考。但問題在於，靜態世界裏的價格並不總是十分靠譜。我們都知道，價格是即時變化的，如果只使用靜態模型，那麼當沒有歷史價格行為作為參考時，大家該怎麼做呢？

這就是動態支撐和阻力位發揮作用的地方，因為它會隨著市場的即時變化而變化。下麵，讓我來解釋一下動態支撐和阻力位的應用。

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動態支撐/阻力位與趨勢的契合更為完美

首先，在繪製動態支撐和阻力位的時，我通常選用以下幾種指標：

移動平均線（MA）

一目均衡圖（Ichimoku Kinko Hyo）

回歸直線交易系統（Linear Regression Lines）

價格通道（Price Channels）

這些指標被稱為“高空圖”指標，這意味著它們位於圖表的上半部分，與價格走勢本身相互作用。正是它們與價格的互動，使其對交易者有用，並創造了交易機會。由於它們是不斷演變的、動態的，並且以一致的方式與價格行為相互作用，使得它們可以被用作/視作動態支撐和阻力位。

另外需要聲明的是，在交易價格走勢時，我一直都使用20EMA，因為在我所見過和研究過的所有移動平均線中，價格對20EMA的反應最為強烈，這讓我相信有更多的大資金玩家有可能在使用它。同時20EMA在各時間軸的表現都與市場十分一致，下圖能夠幫助大家更好地認識20EMA在識別價格走勢時的表現。

歐元/英鎊 - 3分鐘圖

歐元/英鎊 - 1小時圖

我們可以從上面的兩張圖中看到，價格走勢與20EMA的強相關性，提供了巨大的交易機會，同時也代表了動態支撐和阻力位是如何發揮作用的。

在區間波動範圍限制的環境下，20EMA將不會有太大作為，因為在已經存在支撐和阻力位的情況下，價格將被困在底部和頂部之間。然而，當市場開始出現趨勢時，20EMA可以變得非常有效，因為它將帶來大量資訊，如：

買賣速度(上升或下降角度)

波動性

趨勢是否過度延伸(與20EMA的距離)

是否形成反轉(關鍵突破20EMA)

回撤的位置(回撤、rejection和觸及20EMA)

趨勢中的動能

因此，正如你所看到的，作為一名交易者，20EMA會為你提供很多有價值的資訊和進入市場的機會，特別是在趨勢交易方面。機構交易者知道趨勢不會直線上升，他們經常利用20EMA作為入場的機會，以更低的價格回到趨勢中。

我使用20EMA作為動態支撐或阻力位的方法有很多種，在本文中，我將分享一個大家都可以在日常交易中使用的主要方法，我將其稱之為趨勢延續法：即當趨勢顯示其很可能會繼續時，利用20EMA作為一個回到趨勢的機會。正如之前提到的那樣，大家可以在任何時間範圍內使用它，但我更喜歡在1小時、4小時和日間圖(或3分鐘/5分鐘的日內交易)中使用。

這其中最重要的是要注意到一些應該在尋找進入趨勢之前就能發揮作用的變數，如：

1) 價格已與20EMA保持穩定的關係(也就是說，至少6支以上蠟燭臺的價格始終低於或高於20EMA)；

2) 價格已測試過20EMA一次，未能收於其上方/下方，在與20EMA相關後，趨勢仍在繼續。

以上兩個變數都適時存在時，我將使用20EMA作為“觸發器”，尋找回到趨勢延續的入場點。

這是我最近做的一次交易，請注意在下圖中，價格與20EMA的多次觸及，以及其是如何保持非常穩定的關係的，所有這些都將最終導致價格繼續走高。現在注意下麵圖表右上角的最後一個pinbar，價格在這次上漲中出現了最大幅的回調，正好落在20EMA的上方。

有了上圖的清晰指引，我耐心等待pinbar本身的價格回調，然後做多，並在20EMA價格下方設置一個止損。如果價格曾在20EMA上獲得過支撐，那麼很明顯，多頭將獲得信心，進場做多該貨幣對，結果也正如下圖所示，價格回到了波段高點。

我的大致思路是：尋找價格與20EMA的之間的關係（明顯高於或低於20EMA）；然後尋找未跌破20EMA的價格，或在趨勢中收於20EMA上方或下方的價格。一旦將這些價格與20EMA建立了聯繫，我就會尋找一個價格走勢的觸發點，比如pinbar、outside bar、或未跌破20EMA的價格點位。然後把止損點設在20EMA的另一方，通常是低於穿過20EMA蠟燭臺的高/低點。隨後將目標點位設為一個主要的波段點位，同時確保我有2:1的回報風險比。

如果我認為市場價格可能無法達到預設的波段點位，那麼我可以在20EMA的另一方跟蹤我的止損點，給它喘息的空間，同時持續鎖定利潤。

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寫在最後

靜態支撐和阻力位只能解決一半的問題，而使用動態支撐和阻力位將幫助大家以更完整的方式來處理支撐和阻力位的交易（解決問題的另一半）。希望匯商傳媒的各位讀者通過本文，能夠對支撐/阻力的設置與解讀有進一步的理解和實踐。